Výnosy a zisky v novoexpandovanom Investecu rastú
Investec
623.00p
16:35 08/11/24
Investec ohlásila vo štvrtok vo svojich konečných výsledkoch 5% nárast tržieb na 2.09 miliardy libier, poháňaný silným výkonom franšíz pre firemných klientov a divízie Investec Wealth & Investment v Južnej Afrike.
BANKY
4,510.54
16:59 08/11/24
FTSE 250
20,517.92
16:59 08/11/24
FTSE 350
4,459.45
16:59 08/11/24
FTSE All-Share
4,417.83
16:44 08/11/24
Spoločnosť FTSE 250 uviedla, že upravený prevádzkový zisk sa zvýšil o 8 % na 884.5 milióna £, zatiaľ čo upravený zisk na akciu vzrástol o 13.4 % na 78.1 p.
Návratnosť vlastného kapitálu (ROE) sa zlepšila na 14.6 % z 13.7 % a návratnosť hmotného majetku (ROTE) vzrástla na 16.5 % zo 14.7 %.
Investec v priebehu roka dokončil niekoľko strategických akcií, vrátane kombinácie Investec Wealth & Investment UK so skupinou Rathbones, čo viedlo k investícii zaúčtovanej na základe vlastného imania.
Spoločnosť tiež dokončila program spätného odkúpenia akcií v hodnote 300 miliónov libier a predala svoje spoločnosti spravujúce majetok spoločnosti Burstone Group, pričom tieto spoločnosti odzrkadľovala ako ukončené činnosti.
Pomer nákladov k príjmom sa zlepšil na 53.8 % z 54.7 % v predchádzajúcom roku, keďže rast výnosov prevýšil rast nákladov.
Prevádzkové náklady vzrástli o 3.2 %, vrátane rezervy vo výške 30 miliónov GBP na potenciálne vplyvy z preskúmania historických dohôd o financovaní motorových vozidiel v Spojenom kráľovstve zo strany Financial Conduct Authority.
Bez tejto rezervy zostali fixné prevádzkové výdavky rovnaké a ťažili z nižšieho výmenného kurzu ZAR – GBP.
Pomer úverových strát pri základných úveroch bol 28 bázických bodov, na dolnom konci rozpätia skupiny počas celého cyklu, pričom očakávané poplatky za znehodnotenie úverových strát sa mierne znížili na 79.1 milióna GBP.
Čistá hodnota aktív na akciu vzrástla o 11.2 % na 563.9 p. vďaka silným ziskom a čistému zisku z kombinácie IW&I UK a Rathbones.
Čistá hmotná hodnota aktív na akciu vzrástla na 477.5 p.
Investec si udržal vysokú úroveň kapitálu s pomerom CET1 13.6 % pre Investec Limited a 12.4 % pre Investec plc.
Úrovne likvidity skupiny zostali vysoké, výrazne nad minimami schválenými výborom.
Jej predstavenstvo navrhlo konečnú dividendu vo výške 19 pb na akciu, čím sa celková dividenda za rok zvýšila na 34.5 p, čo predstavuje nárast o 11.3 %.
Pri pohľade do budúcnosti Investec uviedol, že očakáva pokračujúcu dynamiku výnosov podporovanú rastom účtovnej knihy, vysokou úrovňou aktivity klientov a úspešnými stratégiami získavania klientov, a to aj napriek očakávanému zníženiu úrokových sadzieb.
Skupina predpovedá ROE približne 14 % a ROTE približne 16 % na finančný rok 2025.
Očakávalo sa, že náklady budú dobre riadené, s pomerom nákladov k výnosom približne 54 %.
Predpokladalo sa, že pomer úverových strát zostane v rámci celého cyklu 25 až 45 bázických bodov, pričom južná Afrika bude na dolnom konci a Spojené kráľovstvo a iná geografická oblasť zostanú v krátkodobom horizonte zvýšené.
"Skupina dosiahla dobré finančné výsledky napriek neistému prevádzkovému prostrediu, ktoré prevládalo počas celého finančného roka," povedal generálny riaditeľ skupiny Fani Titi.
„Táto výkonnosť demonštruje pokračujúci úspech v našich stratégiách akvizície klientov, ktorý podporil zvýšenú aktivitu klientov a rast úverovej knihy, podporovaný vplyvom prostredia vysokých úrokových sadzieb.
„Táto výkonnosť potvrdzuje náš záväzok vytvárať trvalú hodnotu pre všetky naše zainteresované strany prostredníctvom našich popredných klientskych franšíz na našich vybraných trhoch.“
Titi uviedol, že súvaha zostala „silná a vysoko likvidná“, vďaka čomu má dobrú pozíciu na podporu klientov pri prechode na neisté makroekonomické pozadie.
„Dnes oznamujeme nové strednodobé ciele vyplývajúce zo štrukturálneho zlepšenia výkonnosti skupiny po realizácii stratégie oznámenej na februárovom Dni kapitálových trhov (CMD) vo februári 2019.
K 1017 BST akcie Investec Group klesli o 1.62 % na 545.5 p.
Reportáž Josha Whitea pre Sharecast.com.