Broker tipy: GSK, Central Asia Metals
GSKPlatba vo výške 2.2 miliardy USD na urovnanie 93 % nevyriešených súdnych sporov Zantac v USA sa blížila k "najlepšiemu scenáru". Jefferies, ktorá uviedla, že oznámenie by malo znížiť významnú váhu ceny akcií.
broker zopakovalo hodnotenie „kúpiť“ a cieľovú cenu 2,000.0 80,000 p za akciu po tom, ako GSK vo štvrtok oznámila, že už urovnala približne 10 93 súdnych sporov Zantac v USA po dosiahnutí dohody s XNUMX firmami, ktoré zastupujú XNUMX % štátneho súdu Zantac (ranitidín). prebiehajúce prípady zodpovednosti za výrobok.
Jefferies povedal, že vyrovnanie sa rovnalo približne 40.0 p na akciu a dostalo sa na spodnú hranicu svojho predchádzajúceho odhadu 2-3.5 miliardy dolárov a počíta s tým, že akcie by mali vzrásť asi o 10 % po odstránení väčšiny neistoty Zantac.
"Zrušenie 93 % prípadov za 2.2 miliardy dolárov sa blíži k nášmu najlepšiemu scenáru a malo by odstrániť väčšinu previsu akcií Zantac. Dôležité je, že veríme, že náklady na vyrovnanie sú tiež výrazne pod väčšinou údajov, ktoré sme od investorov počuli," broker povedal.
Analytici na Berenberg znížila Kovy strednej Ázie z 'nákup' na 'držať' vo štvrtok a znížila svoju cieľovú cenu akcie z 230.0 p na 210.0 p po výsledkoch skupiny z 3. štvrťroka produkcie spred dňa.
Central Asia Metals uviedla, že objemy medi z bane Kounrad v Kazachstane dosiahli 3,600 3,700 ton, čo je tesne za odhadom 196,000 201,000 ton, zatiaľ čo v bani Sasa v Severnom Macedónsku bola ruda vyťažená o XNUMX XNUMX ton ľahšia, ako sa odhadovalo na XNUMX XNUMX ton. tonová tlač.
Objemy zinku 4,800 5,200 ton boli „trochu ľahké“ oproti odhadom 2.92 3.05 ton a akosti boli 6,900 % oproti Berenbergovmu odhadu 7,000 %, čo znamená, že chyba bola zmesou výkonu a akostí. Objemy olova XNUMX XNUMX ton boli zhruba v súlade s odhadmi XNUMX XNUMX ton.
Nemecká banka poukázala na to, že usmernenia spoločnosti boli zopakované, pričom Sasa je na najnižšej úrovni, pričom zdôraznila, že od jej predchádzajúceho usmernenia nenastali žiadne zmeny.
Berenberg tiež uviedol, že rastové projekty v spoločnosti Sasa sa zdajú byť na dobrej ceste, pričom zásypový závod funguje konzistentne a suchá prevádzka závodu na hlušinu suchého komína teraz funguje dobre, pričom prvé umiestnenie filtračného koláča sa očakáva v Q424.
„Naďalej si myslíme, že Central Asia Metals je vynikajúci biznis so silnou tvorbou FCF a atraktívnym (približne 8 – 9 %) dividendovým výnosom. Jeho usmernenia na rok 2024 však predstavujú určité riziko a vzhľadom na vyšší profil operačného rizika ako Spoločnosť prispôsobuje svoju metódu ťažby v spoločnosti Sasa, myslíme si, že trh by uprednostnil, keby plnila svoje usmernenia, než aby dala manažmentu výhodu pochybností. Navyše, presah fúzií a akvizícií zostáva pre trh protivetrom, pričom dohoda je stále potrebná diverzifikovať a rozvíjať podnikanie,“ povedal Berenberg.