Stifel znížil rating DS Smith na „držať“ z „kúpiť“
DS Smith Plc
461.40p
16:30 04/10/24
Stifel znížila DS Smith v stredu „podržať“ z „kúpiť“ a znížiť cenový cieľ na 480 p zo 498 p, keďže sa uvádza, že krátkodobé zisky spoločnosti sú pod tlakom.
Cboe Brexit Low 50
15,884.18
16:30 04/10/24
Všetky spoločnosti Cboe Europe
52.69
11:45 01/12/20
Cboe Europe sektor neenergetických materiálov
17,607.88
11:45 01/12/20
Cboe UK 100
828.74
16:30 04/10/24
Cboe UK 100 NTR
912.12
16:30 04/10/24
Cboe UK 350
14,651.67
16:30 04/10/24
Cboe UK 350 NTR
24,030.92
16:30 04/10/24
Všetky spoločnosti Cboe UK
14,533.27
16:30 04/10/24
Cboe UK Všetky spoločnosti NTR
24,526.63
16:30 04/10/24
Cboe britský sektor neenergetických materiálov
10,731.66
16:30 04/10/24
Cboe UK Sektor neenergetických materiálov NTR
18,500.58
16:30 04/10/24
„Znížili sme náš EBITDA v rokoch 2025-27 v priemere o 2.4 % vďaka menej silnému oživeniu objemu a rýchlejšiemu nárastu cien kontajnerov, než sa očakávalo,“ povedal Stifel.
Jej odhad EBITDA za FY25 bol znížený o 4.2 %, zatiaľ čo odhad EPS bol znížený o 7.6 %.
Stifel povedal, že zatiaľ čo rastúce ceny obalov sa v konečnom dôsledku prejavia vo vyšších cenách obalov, ich skoršie zníženie odráža oneskorenie prenosu zvýšených cien obalov na vlnitú lepenku.
„Zastávame názor, že fúzia s Medzinárodný papier je dobrá hodnota pre DS Smith a očakávame, že dohoda bude schválená na nadchádzajúcich hlasovaniach akcionárov," uviedlo. "Avšak za posledné tri mesiace (od posledného piatkového konca) akcie DS Smith získali 27 % oproti IP až o 7 % ( S&P 500 +7 %, FTSE100 +1 %).“
Stifel poznamenal, že pred tromi mesiacmi boli akcie DS Smith oceňované v riziku, že dohoda sa neuskutoční, ale s suzano po odstúpení od potenciálnej ponuky na IP akcie prudko vzrástli a verí, že do značnej miery uzavreli arbitrážnu medzeru oproti IP.
O 1445 BST akcie klesli o 1.2 % pri 468.30 p.