Smurfit Westrock „najlepšia voľba“ v sektore, hovorí JPMorgan
Smurfit Westrock (DI)
n / a
n / a
JPMorgan Cazenove začaté pokrytie Smurfit Westrock v piatok s „overweight“ ratingom a cieľovou cenou 66 USD, čím sa akcia pridala na svoj „Analyst Focus List“.
FTSE 100
n / a
n / a
FTSE 350
n / a
n / a
FTSE All-Share
n / a
n / a
General Industrials
n / a
n / a
"Podľa nášho názoru je cyklus v počiatočných fázach oživenia so súčasnými cenami stále pod úrovňou cyklu (najmä po zvážení marginálnych marží výrobcov)," uviedol JPM.
Banka tiež uviedla, že vidí významný priestor na zlepšenie podnikania – nad rámec ohlásených synergií – prostredníctvom integrácie a cieleného zlepšovania výroby.
„Napriek tomu sa Smurfit WestRock obchoduje s výraznou, neopodstatnenou zľavou v porovnaní s americkými partnermi a očakávali by sme, že táto medzera v ocenení sa uzavrie, keď bude uzavretá/lepšie pochopená vysoká návratnosť investovaných kapitálových investícií,“ uvádza sa v správe.
JPM uviedla, že jej ocenenie kryté diskontovanými peňažnými tokmi naznačuje približne 45% nárast, čo je najviac v jej sektore, a preto označila Smurfit WestRock za svoj „top výber“ v sektore.
Firma Smurfit Westrock na výrobu obalov z vlnitej lepenky a papiera bola nedávno založená zlúčením dublinských spoločností Smurfit Kappa a Westrock so sídlom v Atlante.