Broker tipy: Warpaint, Schroders, Braemar, Morgan Sindall
Kapitálové trhy RBC začaté pokrytie vojnový náter v piatok s „prekonateľným“ ratingom a cieľovou cenou 685.0 p.
Uviedla, že Warpaint predstavuje pre zákazníkov silnú hodnotovú ponuku tým, že využíva svoju stratégiu falšovania na zvýšenie predaja v rámci kozmetických radov vlastnej značky, W7 a Technic.
„Vzhľadom na to, že mnohé domácnosti čelia prísnejším rozpočtovým obmedzeniam, popularita kvalitných dupe značiek rastie, čo podporuje rýchly rast predaja Warpaintu o 20 % CAGR do roku 2023,“ uvádza sa v správe.
RBC poznamenala, že Warpaint od roku 17 vzrástol o 2014 % viac ako trh s váženou hromadnou farebnou kozmetikou.
„So silnými maloobchodnými partnermi na palube v Spojenom kráľovstve/USA/EÚ veríme, že môže pokračovať v raste približne 13 % zloženým ročným tempom rastu do roku 2026, pred trhom s približne 6 % CAGR,“ uviedla RBC.
„Ako obchod bez dlhu, s pozitívnym peňažným tokom a vynikajúcimi prevádzkovými maržami (viac ako 20 %), začíname s prekonaním s cenovým cieľom 685 p, čo odráža približne 17x 2025E EV/EBITDA.“
BNP Paribas Exane rekonštruované Schroders v piatok na „prekonanie“ z „neutrálneho“ pred výsledkami za tretí štvrťrok budúci týždeň, pretože to poukázalo na zlepšujúcu sa dynamiku a atraktívne ocenenie.
"Tieto výsledky vnímame ako potenciálny silný pozitívny katalyzátor pre akcie, kde spoločnosť načrtne pozitívne toky v treťom štvrťroku a po ňom a pozitívnu dynamiku výkonnosti fondu," uviedla spoločnosť.
„Očakávame tiež určitú strategickú zmenu pozície spoločnosti, ktorá by mohla zahŕňať program úspory nákladov.
Nakoniec BNP dodala, že vidí lepšie vyhliadky pre bohatstvo a alternatívne podniky Schroders, keď sa obchodná aktivita odrazí.
Analytici na Skutočnosť Canaccord znížili svoju cieľovú cenu za služby lodného makléra Braemar zo 410.0p na 380.0p v piatok po nedávno oznámenom zvýšení sadzby národného poistenia zamestnávateľov v Spojenom kráľovstve.
Spoločnosť Canaccord Genuity uviedla, že na základe predchádzajúceho precedensu budú časovo rozlíšené bonusy vo fiškálnom roku 25 vyplatené v novom daňovom roku a odhaduje sa, že dodatočných 1.2 % z prírastkov na konci fiškálneho roka 24 bude mať nepriaznivý vplyv vo výške 300,000 XNUMX GBP.
Okrem toho spoločnosť Canaccord vypočítala ďalších 150,00 25 GBP za finančný rok 750,000 na odmenu založenú na akciách. Na celoročnej báze analytici vidia vo fiškálnom roku 800,000 26 XNUMX – XNUMX XNUMX GBP.
"V dôsledku toho sme znížili naše prognózy a cieľovú cenu. S priebežnými výsledkami, ktoré majú byť známe 6. novembra 2024, si myslíme, že to poskytne viac o výhľade obchodovania spoločnosti," uviedla kanadská banka.
„Myslíme si, že akcie Braemar ponúkajú: 1) priestor na viacnásobnú expanziu sektora z potenciálneho (nelineárneho) supercyklu vznikajúceho v lodnej doprave (rastúci dopyt, príliš málo nových lodí); 2) viacnásobnú obnovu, a teda expanziu, ako ukazuje nový manažment. schopnosti a 3) potenciál pre výrazný rast z cielených expanzívnych investícií – kde vplyv na Braemar môže byť významný.“
Berenberg začalo pokrytie Morgan Sindall v piatok s ratingom „kúpiť“ a cieľovou cenou 4,500.0 XNUMX p.
Poznamenala, že zmluvná činnosť FTSE 250 bola primárne vystavená trhom stavebníctva, infraštruktúry, vybavenia a obnovy miest v Spojenom kráľovstve.
"Obchod prevádzkuje decentralizovaný model a je konzervatívne riadený vysoko uznávaným manažérskym tímom so záujmami na rôznych zmluvných trhoch," uviedol.
Uviedla, že silné prevádzkové dodávky v posledných rokoch spôsobili „výnimočne“ silný nápor akcií, vrátane 15 % nárastu po nedávnej aktualizácii obchodovania z 22. októbra.
Berenberg povedal: „Myslíme si, že hlavné diskusie týkajúce sa akcií sa presunú na: 1) mieru, do akej je možné udržať krátkodobé zrýchlenie výkonnosti v strednodobom horizonte; 2) pohyblivé časti v rámci partnerského bývania. a divízie Mixed Use Partnerships, ktoré by sa mohli stať kľúčovými motormi rastu podnikania v nasledujúcich piatich rokoch a 3) optimálna alokácia kapitálu pre skupinu vzhľadom na jej veľkú – a rastúcu – čistú hotovostnú pozíciu.“
Banka uviedla, že Morgan Sindall má dobré predpoklady na zvládnutie týchto výziev.