Broker tipy: Diageo, SThree
Diageo vo štvrtok vyšumila ako UBS upgradovala akcie na „kúpiť“ z „predaja“ a zvýšila cenový cieľ na 2,920 2,300 p z XNUMX XNUMX p.
"Naša analýza ukazuje, že jeho trendy vypredania sa pohybujú o +3.6 %, čím výrazne prevyšujú stále slabé odvetvie liehovín a silné tempo rastu kľúčových značiek Don Julio a Crown Royal možno udržať," uviedla UBS.
"Po znížení zisku na akciu o -31 % za posledné dva roky si myslíme, že investori môžu získať pohodlie, že podnikanie sa blíži ku koncu cyklu zníženia zisku."
UBS uviedla, že očakáva, že určité znižovanie zásob bude pretrvávať, čo spôsobí pokles dodávok H1 US Spirits. Avšak so silným rastom Guinness v obchodnom kanáli banka predpovedá, že organické tržby v Severnej Amerike za prvý polrok vzrastú o 1 % oproti konsenzuálnym očakávaniam poklesu o 0.6 %.
"Naše prognózy pre Severnú Ameriku by mohli predstavovať určité riziko rastu, ak trendy výpredajov zostanú silné aj v decembri," dodal.
Berenberg znížila svoju cieľovú cenu pre STtri z 520.0p na 390.0p vo štvrtok po varovaní o zisku od náborovej skupiny zameranej na STEM vo štvrtok, ale uviedla, že stále vidí dlhodobý rast akcií.
Pri aktualizácii celoročného obchodovania spoločnosť FTSE 250 uviedla, že hoci by mala svojimi ročnými výsledkami splniť odhady, zlé trhové podmienky budú pokračovať, čo bude mať vplyv na čisté poplatky v novom finančnom roku.
Spoločnosť teraz očakáva zisk pred zdanením za rok končiaci sa 30. novembra 2025 vo výške približne 25 miliónov libier, čo podľa Berenberga znamená 62% zníženie oproti konsenzuálnym prognózam.
"Aj keď očakávame, že akcie budú reagovať v súlade s týmto výrazným znížením ratingu, niektoré z nich sú už pravdepodobne ocenené a dlhodobejšia stratégia skupiny a zameranie SThree na umiestňovanie zmlúv STEM zostáva v strednodobom horizonte presvedčivé," povedal. Berenberg. "Ako sa trhy stabilizujú, prevádzková efektivita a vylepšenia produktivity v rámci programu vylepšenia technológií SThree (TIP) by mali zaručiť, že zostane dlhodobým víťazom."