Aktualizácia obchodovania na výročnom valnom zhromaždení v roku 2024

22 2024 mája

Arbuthnot Banking Group PLC

Výročné valné zhromaždenie 2024

Aktualizácia obchodovania

Predstavenstvo Arbuthnot Banking Group PLC („Arbuthnot“, „Spoločnosť“, „Banka“ alebo „Skupina“) poskytuje nasledujúce vyhlásenie týkajúce sa obchodnej výkonnosti skupiny za štyri mesiace do 30. apríla 2024 pred výročnou Valné zhromaždenie sa má konať dnes.

prednosti

·    Úverové zostatky vrátane prenajatých aktív k 30. aprílu 2024 vo výške 2,370 30 miliónov GBP (2023. apríla 2,234: 31 2023 miliónov GBP, 2,332. decembra 2: 31 2023 miliónov GBP), čo predstavuje 6 % nárast v porovnaní so zostatkom k XNUMX. decembru XNUMX a medziročný nárast o XNUMX %.

·    Divízie špecializovaných úverov zvýšili svoje úverové zostatky od 7. decembra 31 o 2023 % na 817 miliónov GBP, čo predstavuje medziročný nárast o 34 % (30. apríla 2023: 607 miliónov GBP).

·    Vklady vo výške 3,646 30 miliónov GBP (2023. apríla 3,268: 31 2023 miliónov GBP, 3,760. december 3: 12 XNUMX miliónov GBP), čo predstavuje XNUMX % pokles od konca roka a medziročný nárast o XNUMX %.

·    Prostriedky pod správou a správou vo výške 1,873 10 miliónov GBP, čo je 31 % nárast oproti 2023. decembru 36 a medziročný nárast o XNUMX %, poháňaný silnými čistými tokmi.

·    Obchodný model pôžičiek financovaných z nízko nákladových vkladov pri zachovaní značnej úrovne prebytočnej likvidity naďalej ťaží z vyšších úrokových sadzieb.

zhrnutie

Po zvýšení základnej sadzby (BBR) Bank of England (BOE) v rokoch 2022 a 2023 zostala sadzba stabilná na 16-ročnom maxime 5.25 % pre rok 2024 k dnešnému dňu. Obchodný model, ktorý je navrhnutý pre vyššie úrokové sadzby, z toho teda profitoval tak, ako sa plánovalo, s vyššími výnosmi generovanými z úverových zostatkov a vysokých úrovní likviditných rezerv banky.

Ako sa uvádzalo v predchádzajúcich obdobiach, preceňovanie vkladov zaostáva za preceňovaním aktív. Po 9 mesiacoch od posledného zvýšenia základnej sadzby sa však vkladná knižka materiálne zrecyklovala a celková sadzba na knižke sa znormalizovala pre aktuálnu BBR, pričom celkové náklady na vklady boli na konci apríla 3.22 %. S klesajúcou infláciou sa očakáva, že BOE oznámi zníženie BBR neskôr v roku 2024. Ako bolo uvedené v čase ročných výsledkov Skupiny, banka prijala opatrenia na zmiernenie niektorých dopadov na čisté úrokové marže znižovanie budúcich sadzieb pred úpravou cien vkladov investovaním do vysokokvalitných aktív s pevným výnosom, ako sú Gilts, a pokračovaním v zvyšovaní zostatkov špecializovaných úverov, z ktorých väčšina má pevné úrokové sadzby.

Vklady sa od konca roka znížili o 3 % na 3,646 XNUMX miliónov GBP v dôsledku sezónnych platieb daní klientov spolu so splatnosťou a neobnovením vkladov, ktoré nie sú vo vzťahu k vzťahu, pretože ich údržba je najdrahšia. Stratégia rastu nízkonákladových vkladov v rámci Komerčnej banky medzitým naberá na sile s rastom klientov vo všetkých cieľových sektoroch.

Úverové zostatky, vrátane prenajatých aktív, za 4 mesiace do konca apríla vzrástli na 2,370 6 miliónov GBP, čo sa rovná 2,332 % medziročnému rastu a mierne vyššie oproti koncoročnému zostatku vo výške 7 4 miliónov GBP. Divízie špecializovaných úverov zvýšili svoje zostatky za XNUMX-mesačné obdobie do konca apríla o XNUMX %. Bez ohľadu na rast úverových zostatkov si Skupina naďalej zachováva prísnu úverovú disciplínu, zatiaľ čo pokles ekonomiky zostáva nestály.

Bankovníctva

Bankovníctvo uzavrelo obdobie s pôžičkami vo výške 1,431 3 miliónov GBP, čo je o 2023 % viac od konca roka XNUMX, a to v dôsledku nižších splátok, ako sa očakávalo, nad rámec zmluvných platieb, spolu s plánovaným hrubým poskytovaním úverov. 

Čistý rast klientov v rámci privátneho a komerčného bankovníctva sa po investíciách do nových segmentov za posledných 11 - 12 mesiacov medziročne zvýšil o 18 %. 

Vklady privátneho bankovníctva znížené z dôvodu platenia daní klientov s očakávaním, že zostatky sa budú dopĺňať v priebehu roka. Naopak, vklady komerčného bankovníctva vzrástli vo všetkých cieľových segmentoch. Stratégia banky sa naďalej sústreďuje na nízko-nákladové vklady vo vzťahu, a preto sa znížili drahé mimovzťahové zostatky.  

Kvalita úverových kníh zostáva napriek makroekonomickému prostrediu vysoká. Opatrný prístup banky k upisovaniu s nízkymi ukazovateľmi LTV má za následok, že akékoľvek nové nesplácania sú ukončené s malou alebo žiadnou stratou. 

Majetkový manažment

Fondy pod správou a správou (FUMA) boli na konci apríla 1,873 10 miliónov GBP, čo predstavuje nárast o 171 % od začiatku roka. Prílevy od začiatku roka boli 74 miliónov GBP v porovnaní so 112 miliónmi GBP za rovnaké obdobie minulého roka s čistými tokmi za obdobie XNUMX miliónov GBP.

Arbuthnot Commercial Asset Based Lending (ACABL)

ACABL pokračovala v podpore existujúcich klientov s obnovou, dodatočnými zariadeniami a podporou akvizícií, najmä tam, kde klienti majú stratégiu nákupu a výstavby. Ako bolo oznámené v čase ročných výsledkov Skupiny za rok 2023, nové klientske nástroje boli napísané v obmedzenom množstve z dôvodu menšieho počtu transakcií na trhu Private Equity („PE“). Napriek tomu sa úverová kniha od začiatku roka 3 zvýšila o 2024 % na 248 miliónov libier.

Poradcovia naďalej podporujú uprednostňovanie štruktúr ACABL pred financovaním s pákovým efektom v prostredí pokračujúcich vyšších úrokových sadzieb a očakáva sa, že nižšia inflácia spolu s očakávaným znížením úrokových sadzieb povedú v H2 2024 k nárastu obchodov s PE na strednom trhu.

Aj keď podnik naďalej zaznamenáva vyšší počet sledovaných prípadov v porovnaní s predchádzajúcimi rokmi, miera strát zostáva veľmi nízka v dôsledku vysokej kvality, likvidných aktív, ako aj dôkladného monitorovania kolaterálu.

Renaissance Asset Finance (RAF)

RAF ukončila toto obdobie s úverovou knihou vo výške 217 miliónov GBP, čo je o 10 % viac ako ku koncu roka, s 49 % medziročným rastom a nových obchodov vzrástol o 53 % v porovnaní s rovnakým obdobím predchádzajúceho roka.

Obchod pokračoval v rozširovaní svojej ponuky v sektore veľkoobchodného financovania, pričom ponúkal nové a dodatočné financovanie prostredníctvom blokových diskontných nástrojov a revolvingových úverových nástrojov pre špecializované finančné spoločnosti s úspešnými záznamami.

Asset Alliance Group (AAG)

Napriek súčasným ekonomickým protivetrom spoločnosť AAG vytvorila silný tok zdrojov, aby dokončila 4 mesiace s aktívami dostupnými na prenájom vo výške 351 miliónov GBP, čo je nárast o 7.4 % od konca roka 2023. Výnosy, hoci pod tlakom v niektorých oblastiach, sa v iných zlepšili, s priemerným výnosom z nových obchodov 8.16 % za prvé 4 mesiace roka.

Všetky nové aktíva dodané pre novú divíziu prenájmu autobusov, ktorá bola spustená koncom roka 2023, sa plne využívajú so súčasnými výnosmi presahujúcimi 10 %. Sektor úžitkových vozidiel zažíva vyššiu mieru neistoty zákazníkov spojenú s výrazným cenovým tlakom zo strany konkurentov. Klienti s väčšími a silnejšími flotilami však potvrdili, že plánujú každoročnú výmenu vozového parku.

Obchodovanie s predajom ojazdených nákladných vozidiel zostáva utlmené. Marže mali tendenciu zostať zachované, avšak dopyt a obrat zásob sa ešte úplne zotavili z obdobia po Covide.

Riaditelia Spoločnosti prijímajú zodpovednosť za obsah tohto oznámenia.

Informácie obsiahnuté v tomto oznámení sa považujú za dôverné informácie, ako je stanovené v zachovanom znení nariadenia o zneužívaní trhu (EÚ) č. 596/2014 (ďalej len „UK MAR“), ktoré je súčasťou práva Spojeného kráľovstva na základe Zákon o Európskej únii (odstúpenie) z roku 2018. Informácie sa zverejňujú v súlade so záväzkami Spoločnosti podľa článku 17 nariadenia UK MAR. Po zverejnení tohto oznámenia sa tieto interné informácie teraz považujú za verejne dostupné.