Priebežné výsledky za šesť mesiacov končiacich 30. júna 2024
31 júla 2024
DODATOK O FORMÁTOVANÍ
„ Priebežné výsledky za šesť mesiacov končiacich 30. júna 2024' Oznámenie vydané 31. 07. 2024 o 07:00 pod RNS č. 4802Y bolo preformátované, aby sa upravila viditeľnosť nadpisu tabuľky.
Všetky detaily materiálu zostávajú nezmenené.
Úplné znenie je uvedené nižšie.
Ferrexpo plc
(„Ferrexpo“, „Skupina“ alebo „Spoločnosť“)
Priebežné výsledky za šesť mesiacov končiacich 30. júna 2024
Odolnosť poháňa lepší výkon
Ferrexpo plc (LSE: FXPO), výrobca prémiových peliet zo železnej rudy a exportér do globálneho oceliarskeho priemyslu s potešením oznamuje priebežné výsledky za šesť mesiacov končiacich 30. júna 2024 („obdobie“ alebo „prvá polovica“ alebo „prvých šesť mesiacov“ alebo „1. polrok 2024“) .
Lucio Genovese, výkonný predseda, v komentári k výsledkom povedal:
"Ferrexpo pokračuje v demonštrácii odolnosti, udržiavaní celej pracovnej sily v čase vojny, pričom zvyšuje produkciu a zabezpečuje export našim zákazníkom po celom svete. Význam našich operácií nebol nikdy väčší pre našich ľudí, miestne komunity a Ukrajinu."
Z pohľadu spoločnosti sa prispôsobujeme zložitosti dlhotrvajúcej vojny. Naučili sme sa, ako svižnejšie prevádzkovať veľký podnik, pričom do našich operácií a pracovných postupov vkladáme flexibilitu. To znamená, že sme schopní prispôsobiť sa neustálym výzvam, ktorým čelíme. S prístupom do ukrajinských čiernomorských prístavov, ktorý sa počas tohto obdobia vrátil, sme boli schopní rýchlo reagovať, uviesť nečinnú výrobnú kapacitu späť do prevádzky a vyvážať našim zákazníkom námornými cestami, čím sme dosiahli náš najlepší výrobný výsledok od začiatku rozsiahlej ruskej invázie. .
Výnosy a EBITDA sa v prvých šiestich mesiacoch tiež zlepšili a podčiarkujú mimoriadne úsilie a odhodlanie našich zamestnancov. 8,000 XNUMX ľudí v každej obchodnej funkcii, ktorí koordinujú svoje zručnosti a odborné znalosti, čas a zdroje, aby dosiahli tieto úžasné výsledky. Skutočnosť, že v takýchto náročných podmienkach môžeme dosiahnuť tak veľa, je dôkazom našej odolnosti a vytrvalosti dnes aj v budúcnosti.
Počas tohto obdobia sme nasadili hotovosť, aby sme zvýšili produkciu a zachovali integritu našich aktív. Napriek zvyšovaniu objemu a znižovaniu našich kontrolovateľných jednotkových nákladov však musíme akceptovať, že pôsobíme v prostredí, kde nižšie ceny železnej rudy a výrazne vyššie ceny elektriny vytvárajú tlak na naše marže. Je preto potešujúce, že sme boli schopní ukončiť obdobie s miernym nárastom našej čistej hotovostnej pozície.
Po zvyšok roka sa zameriame na optimalizáciu súčasnej úrovne produkcie. Naďalej dúfame, že domáca dodávka elektriny sa zlepší počas tretieho štvrťroka, keď budú elektrárne, ktoré boli odstavené z dôvodu údržby, opäť zapnuté.
Od začiatku rozsiahlej invázie sme preukázali našu schopnosť operovať flexibilne a prispôsobovať sa neustále sa meniacim okolnostiam. Som presvedčený, že ak uvidíme príležitosť ťažiť zo zmien v cenách peliet zo železnej rudy, prispôsobíme tomu našu produkciu."
Najdôležitejšie z výroby a financií
· Celková komerčná produkcia za prvých šesť mesiacov roku 2024 vzrástla o 75 % na 3.7 milióna ton, čo zahŕňa 3.3 milióna ton peliet a 0.4 milióna ton komerčného koncentrátu.
· Celkový predaj za prvých šesť mesiacov roku 2024 vzrástol o 85 % na 3.8 milióna ton, z čoho 1.8 milióna ton bolo vyvezených cez ukrajinské čiernomorské prístavy.
· Tržby vzrástli o 64 % na 549 miliónov USD v dôsledku zvýšeného objemu predaja, hoci ceny boli nižšie ako v 1. polroku 2023.
· Zisk po zdanení vzrástol o 104 % na 55 miliónov USD.
· C1 Výrobné náklady v hotovostiA (náklady C1) sa za polrok zvýšili na 79 USD za tonu v dôsledku vyšších nákladov na energiu, rozšírených ťažobných aktivít, údržby a opráv, čiastočne kompenzovaných pozitívnymi účinkami z devalvácie meny a iniciatív na úsporu nákladov.
· Dočasný základný ukazovateľ EBITDA sa zvýšil o 24 % na 79 miliónov USD, čo odráža čisté efekty z vyššieho objemu predaja a nižších realizovaných cien a vyšších výrobných nákladov, spôsobených najmä rastúcimi cenami energií na Ukrajine.
· Skupina ukončila obdobie s čistou hotovosťou 112 miliónov USDA pozícia zahŕňajúca hotovosť a peňažné ekvivalenty vo výške 115 miliónov USD a minimálny finančný dlh vo výške 4 milióny USD k 30. júnu 2024 (pozícia v čistej hotovostiA k 31. decembru 2023: 108 miliónov USD).
· 55 miliónov USD pokračujúcich kapitálových investícií do projektov udržateľných a rozvojových kapitálových výdavkov na Ukrajine.
V komentári k finančným výsledkom Nikolay Kladiev, finančný riaditeľ, povedal:
"Za prvých šesť mesiacov roka naše podnikanie preukázalo svoju odolnosť z finančného hľadiska. Silné oživenie výroby viedlo k zvýšeniu výnosov o 64 %. Dosiahli sme vynikajúci pokrok pri riadení našich kontrolovateľných nákladov na jednotkovej báze, avšak náklady celkovo vzrástli v dôsledku dodatočných ťažobných a údržbárskych činností, vyšších nákladov na energiu a ku koncu obdobia veľkého skoku v cenách elektriny V kontexte slabnúceho prostredia cien železnej rudy sme dosiahli 24 % nárast EBITDA na 79 miliónov USD. Po pokračujúcich investíciách do našich operácií vo výške 55 miliónov USD sa naša konečná čistá hotovostná pozícia udržala na úrovni 112 miliónov USD, čo je o štyri milióny viac ako na konci roka 2023.
Ku koncu obdobia ukrajinské orgány nariadili veľkým podnikom vrátane Ferrexpa, aby dovážali 80 % svojej spotreby elektrickej energie zo susedných európskych krajín. Táto politika bola zavedená v reakcii na ruské útoky na ukrajinskú energetickú a prenosovú infraštruktúru, ktorá podľa odhadov znížila kapacitu domácej dodávky elektriny o 50 %. Je zrejmé, že zníženie dostupnej domácej energie ovplyvnila aj údržba v niekoľkých domácich jadrových elektrárňach počas tohto ročného obdobia. V súčasnosti odoberáme elektrinu od našich európskych susedov, avšak náklady sú vyššie a skutočne dosť kolísavé. Za mesiac jún to v porovnaní s predchádzajúcim mesiacom zvýšilo naše náklady na C11 približne o 1 USD za tonu, čo znamená, že očakávame, že to bude mať väčší vplyv na zvyšok leta v dôsledku pokračujúcich vysokých cien, kým nepríde domáca jadrová energia. opäť online na jeseň."
Súhrnná finančná výkonnosť
miliónov USD (ak nie je uvedené inak) | 6 mesiacov | 6 mesiacov | Zmena | 6 mesiacov | Zmena | FY |
Celková výroba peliet (kt) | 3,297 | 1,967 | + 68% | 1,878 | + 76% | 3,845 |
Celkový objem predaja (pelety a koncentrát) (kt) | 3,849 | 2,085 | + 85% | 2,089 | + 84% | 4,174 |
Priemerná cena 62 % Fe železnej rudy (US$/t) | 117.3 | 118.3 | -1% | 121.4 | -3% | 119.9 |
Výnosy | 549 | 334 | + 64% | 318 | 73% | 652 |
C1 Hotovostné výrobné náklady (US $/t) | 78.8 | 71.3 | + 11% | 82.0 | -4% | 76.5 |
Základná EBITDAA | 79 | 64 | + 24% | 66 | + 20% | 130 |
Zriedený EPS (americké centy) | 9.26 | 4.54 | + 104% | -18.90 | -149% | -14.41 |
Čistý peňažný tok z prevádzkových činností | 56 | 80 | -30% | 21 | 167% | 101 |
Kapitálová investícia | 55 | 58 | -5% | 43 | 28% | 101 |
Uzavretie čistej hotovosti | 112 | 131 | -15% | 108 | 4% | 108 |
Poznámka: Skupina upravila svoju definíciu základného EBITDA. Ďalšie informácie sú uvedené v sekcii APM
Zdravie, bezpečnosť a pohoda
· Bezpečnosť a blaho zamestnancov Skupiny je najvyššou prioritou a Skupina naďalej prijíma rozsiahle opatrenia na ochranu svojich zamestnancov, ich rodín a miestnych komunít.
· Počas prvého polroka Skupina vykázala LTIFR na úrovni 0.48, čo je podstatne menej ako historický päťročný priemer 0.52. Skupina je hrdá na to, že za toto obdobie a celkovo za 46 mesiacov uvádza nulový počet úmrtí.
trhové
· Po výraznom náraste v posledných mesiacoch roku 2023 klesla referenčná cena železnej rudy 62 % kvality počas prvých šiestich mesiacov o 21 %. V rovnakom období poklesli aj realizované prémie za pelety.
· Prístup do ukrajinských čiernomorských prístavov umožnil skupine po prvý raz od začiatku rozsiahlej invázie exportovať väčšie objemy, a to aj zákazníkom na Ďalekom východe. Geopolitické narušenie na Blízkom východe však prispelo k vyšším sadzbám za prepravu a rizikovým prémiám.
operácie
· Počas prvého polroka Skupina variabilne prevádzkovala dve až tri peletizačné linky v závislosti od dostupnosti elektriny a dopytu zákazníkov.
· Výroba peliet a koncentrátov zo železnej rudy dosiahla v 3,727. polroku 1 celkovo 2024 3,297 tis. ton, z toho 76 68 tis. ton prémiových peliet, čo predstavuje 2023 % nárast v porovnaní s predchádzajúcimi šiestimi mesiacmi a 430 % nárast v porovnaní s rovnakým obdobím roku XNUMX a XNUMX tis. koncentrátu na predaj.
· Zameranie na produkciu železnej rudy vyššej kvality pokračovalo aj počas prvého polroka, pričom všetky pelety a koncentráty mali obsah železnej rudy 65 % alebo viac. Obnovila sa aj výroba a predaj peliet FDP.
· Objem predaja predstavoval 3,849 84 tis. ton, pozostával z peliet a komerčného koncentrátu. To predstavuje 2023 % nárast v porovnaní s predchádzajúcimi šiestimi mesiacmi do decembra 85 a 2023 % nárast v porovnaní s prvými šiestimi mesiacmi roku XNUMX.
· Náklady skupiny C1 sa v 78.8. polroku 1 zvýšili na 2024 USD za tonu v dôsledku vyšších cien elektriny a obnovenia ťažobných činností kompenzovaných malou devalváciou UAH v 1. polroku 2024 a účinkami výhodnejšej absorpcie fixných nákladov v dôsledku vyššieho objemu výroby.
· Pokračujúce kapitálové investície do projektov, ktoré môžu priniesť krátkodobú efektivitu a úspory, najmä komplex lisovej filtrácie, ktorý je čiastočne v prevádzke, podporuje zlepšenie fyzickej sily a chemickej kvality peliet vyššej triedy.
· Skupina naďalej dostáva primerané dodávky kľúčového spotrebného materiálu, pričom znížená priemyselná produkcia Ukrajiny vedie k nižšiemu celkovému dopytu.
Životné prostredie, sociálne záležitosti a riadenie
· Počas prvého polroka spoločnosť pokračovala vo svojom humanitárnom a CSR úsilí a podporovala celý rad projektov a iniciatív vrátane zamerania sa na podporu veteránov.
· Ani v čase vojny skupina nestratila zo zreteľa svoje ciele ESG a zverejnila dva významné projekty: „Posúdenie životného cyklu“ peliet FDP a „Posúdenie dvojitej závažnosti“.
· Neskôr v priebehu roka má Skupina v úmysle vydať svoju výročnú „Správu o zodpovednom podnikaní“ za rok 2024, ktorá bude definovaná podstatnými témami identifikovanými v jej dvojitom hodnotení významnosti, a aktualizovanou správou o zmene klímy, ktorá bude hodnotiť scenáre pre skupinu uhlíkové ciele vo svetle vojny na Ukrajine.
Správa a riadenie spoločností
Dňa 23. mája sa vo Ferrexpo Plc konalo výročné valné zhromaždenie (VZ) 2024, na ktorom bola prijatá väčšina uznesení. Viac ako 50 % nezávislých akcionárov však bolo odovzdaných proti znovuzvoleniu jedného z nezávislých nevýkonných riaditeľov Spoločnosti. Následne Ferrexpo Plc oznámilo, že predstavenstvo má v úmysle konzultovať s akcionármi a zapojiť sa do nich, aby lepšie porozumeli dôvodom týchto hlasovaní a dať túto záležitosť na druhé hlasovanie všetkým akcionárom do 120 dní od valného zhromaždenia.
Hlavné právne otázky a ustanovenia
Skupina zaúčtovala k 31. decembru 2024 rezervu vo výške 4,727 124 miliónov UAH (približne 31 miliónov USD k 2023. decembru 30) v súvislosti so sporným nárokom na záruky voči hlavnej dcérskej spoločnosti Skupiny na Ukrajine. Keďže v čase schválenia tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky ešte nebolo ukončené súdne konanie v súvislosti s touto pohľadávkou, táto rezerva je k 2024. júnu 117 stále vykázaná v plnej výške (30 miliónov USD k 2024. júnu 2). Ďalšie informácie o možnom dopade tohto prebiehajúceho súdneho sporu sú uvedené v Poznámke 19 Základy prípravy a Poznámke XNUMX Záväzky, nepredvídané okolnosti a súdne spory k tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierke, ako aj k iným prebiehajúcim súdnym konaniam.
V zmysle žiadosti o začatie konkurzného konania (ďalej len „konanie o ochrane veriteľov“) podanej dodávateľom a spriaznenou osobou Skupiny vo februári 2024 voči hlavnej dcérskej spoločnosti skupiny na Ukrajine za sumu 4.6 milióna UAH (0.1 milióna USD k 30. júnu 2024) dcérska spoločnosť Skupiny tento dlh vyrovnala 18. júla 2024 a predložila všetky dokumenty na posúdenie súdu, aby sa zabránilo možnému začatiu takéhoto konania na ochranu pred veriteľmi. Ďalšie podrobnosti nájdete v Poznámke 2 Základy zostavenia a Poznámke 19 Záväzky, podmienené záväzky a právne spory k tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierke.
Pre ďalšie informácie prosím kontaktujte:
Ferrexpo: | ||
Nick Bias | + 44 (0) 20 7389 8305 | |
+ 44 (0) 7733 177 831 | ||
Tavistock: | ||
Jos Simson | + 44 (0) 20 7920 3150 | |
Gareth Tredway | + 44 (0) 7785 974 264 |
O Ferrexpo:
O Ferrexpo: Ferrexpo je švajčiarska spoločnosť na výrobu železnej rudy s aktívami na Ukrajine a kótovaná v kategórii akciových spoločností komerčných spoločností na Londýnskej burze cenných papierov (ticker FXPO) a je súčasťou indexu FTSE All-Share. Skupina vyrába vysokokvalitné pelety zo železnej rudy, ktoré sú prémiovým produktom pre globálny oceliarsky priemysel a umožňujú znížiť emisie uhlíka a zvýšiť produktivitu oceliarov pri premene na oceľ v porovnaní s bežnejšie obchodovanými formami železnej rudy. Prevádzky Ferrexpo zásobujú globálny oceliarsky priemysel už viac ako 50 rokov. Pred rozsiahlou ruskou inváziou na Ukrajinu vo februári 2022 bola Skupina tretím najväčším svetovým vývozcom peliet. Skupina má celosvetovú zákaznícku základňu, ktorú tvoria prémiové oceliarne po celom svete. Ďalšie informácie nájdete na stránke www.ferrexpo.com.
Poznámky:
Upozorňujeme, že z dôvodu zaokrúhľovania sa čísla nemusia zhodovať. Položky zahŕňajúce výrobné náklady v hotovosti C1, základnú EBITDA, čistú hotovosť/(dlh), kapitálové investície a celkovú likviditu predstavujú alternatívne ukazovatele výkonnosti ("APM"), ktoré nie sú definované ani špecifikované v rámci Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva ("IFRS"). Tieto sú označené „A“ a ďalšie informácie o nich sú podrobne uvedené nižšie v tejto správe.
úvod
Vojna na Ukrajine naďalej dominuje pracovnej sile a činnosti Ferrexpa. Dnes je to 888 dní od rozsiahlej invázie na Ukrajinu.
Dôsledky vojny na naše podnikanie a našu pracovnú silu nemožno podceňovať. Ku koncu júna 2024 slúžilo v Ozbrojených silách Ukrajiny 693 našich kolegov. Je tragické, že na konci júna 2024 bolo zabitých 39 našich kolegov slúžiacich v ozbrojených silách od začiatku rozsiahlej invázie vo februári 2022. Uctievame si pamiatku každého z nich. Ku koncu júna 2024 bolo z ozbrojených síl vyradených 132 kolegov, z ktorých 66 sa vrátilo do práce a zvyšok bol zahrnutý do nášho interného programu rehabilitácie veteránov.
Je dôležité si uvedomiť, že naša pracovná sila pracuje v mimoriadne náročných podmienkach. Blízki, priatelia a kolegovia slúžia v ozbrojených silách, zatiaľ čo žijú a pracujú pod neustálou hrozbou útoku. Raketové a bezpilotné útoky a výstrahy pred náletmi sú v regióne Poltava konštantou. Pracovné návyky sú často prerušované kvôli potrebe hľadať úkryt, okrem toho, že sa znižuje záťaž, ktorá obmedzuje efektívnu pracovnú dobu, čo všetko kladie dodatočný stres na členov našej pracovnej sily.
Ako spoločnosť sme posunuli zameranie našej podpory. Na začiatku vojny sme podporili prílev vnútorne vysídlených ľudí utekajúcich z juhovýchodných oblastí Ukrajiny, a to prístrešiami, potravinami a liekmi. V súčasnosti sa zameriavame na podporu našich kolegov slúžiacich v ozbrojených silách a našich vracajúcich sa veteránov. Zameriavame sa tiež na podporu duševného zdravia a komunitných iniciatív, ktoré posilňujú morálku, keď sa vojna predlžuje.
Zdravie a bezpečnosť našej pracovnej sily sú prvoradé, rovnako ako sociálny prínos, ktorý môžeme ponúknuť v našich komunitách a Ukrajine ako celku. Udržanie zamestnanosti bezpečným spôsobom pre našich 8,000 XNUMX zamestnancov znamená, že oni a komunity, ktoré sú od nich závislé, dokážu lepšie čeliť výzvam dlhotrvajúcej vojny.
Od rozsiahlej invázie na Ukrajinu vo februári 2022 Ferrexpo výrazne zmenilo spôsob svojej činnosti. Nedostatočný prístup do ukrajinských čiernomorských prístavov do konca minulého roka nás prinútil zamerať predaj smerom k európskym zákazníkom prostredníctvom železničnej dopravy. Zároveň bol podnik dostatočne dimenzovaný na to, aby fungoval na nižších úrovniach výroby v dôsledku logistických obmedzení. Podnik sa tiež musel prispôsobovať neustálym novým výzvam, vrátane brannej povinnosti, vytvárania alternatívnych kanálov obstarávania pre dôležité vstupy a prerušenia dodávok energie. Vyrovnanie sa s výzvami vyústilo do podnikania, ktoré sa prispôsobuje zmenám a je flexibilné v tom, ako dokáže uspokojiť potreby svojich zákazníkov. Je to samo osebe dôkazom húževnatosti, ktorá svedčí o tvrdej práci a odhodlaní našich ľudí.
Zriadenie námorného koridoru umožnilo opätovné otvorenie ukrajinských čiernomorských prístavov a vývoz ukrajinských produktov. Ferrexpo opäť preukázalo svoju agilnosť rýchlym obnovením výroby a obnovením námorného predaja cez koridor. Počas prvého polroka 2024 Skupina úspešne prevádzkovala dve alebo tri zo štyroch peletovacích liniek a zvýšila celkovú produkciu peliet a koncentrátov na 3.7 milióna ton, čo predstavuje nárast o 83 % v porovnaní s predchádzajúcimi šiestimi mesiacmi a o 75 % v porovnaní s rovnaké obdobie minulého roka.
Objem predaja predstavoval 3.8 milióna ton, pozostával z peliet a komerčných koncentrátov. To predstavuje 84 % nárast v porovnaní s predchádzajúcimi šiestimi mesiacmi do decembra 2023 a 85 % nárast v porovnaní s prvými šiestimi mesiacmi do júna 2023. Celkovo bolo počas sledovaného obdobia naložených 18 plavidiel nákladom Ferrexpo z ukrajinských prístavov. Z celkového predaja 80 % smerovalo európskym zákazníkom (námorná doprava, železnica a člny) a po prvýkrát od začiatku rozsiahlej invázie na Ukrajinu zostatok zákazníkom v Ázii a regióne MENA. Skupina tiež počas tohto obdobia vyrábala a predávala pelety priamej redukcie („FDP“).
Nárast objemu predaja, aj keď pri nižších realizovaných cenách v dôsledku poklesu indexu železnej rudy o 21 % v priebehu obdobia, viedol k zvýšeniu výnosov na 549 miliónov USD za toto obdobie, čo je 73 % nárast v porovnaní s predchádzajúcimi šiestimi mesiacmi a 64 % nárast. v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka. Vyššie jednotkové náklady v dôsledku zvýšených sadzieb za námornú prepravu, rizikových prémií a cien elektriny viedli k nárastu nákladov počas obdobia, čo sa odráža v nižších maržiach a základnom EBITDA, ktorý dosiahol celkovú výšku 79 miliónov USD.
Podrobný prehľad trhov so železnou rudou nájdete v časti „Prehľad predaja a marketingu“ nižšie a pre finančné údaje skupiny si pozrite časť „Finančný prehľad“.
výhľad
V súčasnosti je výhľad na druhú polovicu roku 2024 založený na udržaní obnovenej úrovne produkcie dosiahnutej počas prvého polroka za predpokladu, že vývoz po mori bude naďalej bezpečný a životaschopný v prostredí, kde sú ceny železnej rudy utlmené a náklady pod tlakom. Skupina naďalej preukazuje svoju odolnosť, keďže zvláda množstvo výziev, ako pokračovať vo výrobe, exporte a podpore svojich zamestnancov a komunít.
Akcionár sa vracia
Skupina dlhodobo udržiava politiku investovania do budúceho rastu podnikania spolu s poskytovaním výnosov pre akcionárov a udržiavaním obozretnej hotovostnej pozície. Ako je uvedené vo výročnej správe a účtovnej závierke za rok 2023, predstavenstvo sa rozhodlo nepokračovať s predbežnou dividendou vo výške 3.3 amerických centov na kmeňovú akciu, ktorá bola oznámená 18. januára 2024 a ktorá má byť akcionárom vyplatená 23. februára 2024, as v dôsledku neočakávaného súdneho rozhodnutia v spornej ručiteľskej pohľadávke voči jednej z ukrajinských dcérskych spoločností Skupiny. Predstavenstvo bude naďalej posudzovať schopnosť skupiny poskytovať akcionárom výnosy vo forme dividend alebo spätného odkúpenia akcií, avšak vzhľadom na pretrvávajúce riziká spojené s pôsobením na Ukrajine v súčasnosti sa predstavenstvo rozhodlo nevyhlásiť predbežná dividenda za rok 2024 v súčasnosti, aj vzhľadom na prebiehajúce právne spory na Ukrajine, ktoré by mohli ovplyvniť schopnosť skupiny pokračovať v nepretržitej činnosti, ako sa uvádza v Poznámke 2 Základ pre zostavenie a Poznámke 19 Záväzky, podmienené záväzky a súdne spory k tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierke.
Prehľad predaja a marketingu
Ponuka, dopyt a ceny železnej rudy
Po silnom raste v decembri 2023 v súvislosti s očakávaním obnovy zásob v Číne začali ceny železnej rudy v roku 2024 na relatívne vysokých úrovniach. Optimizmus sa však neudržal, pretože čínske závody sa vymanili zo zvyčajných vzorcov dopĺňania zásob a prispôsobili sa prevádzke s nižšími zásobami. To viedlo k následnému poklesu cien počas veľkej časti prvého štvrťroka 2024.
Ceny železnej rudy (US$/t)
Začiatok druhého štvrťroka 2024 zaznamenal určité oživenie, keďže Čína sa dostala do svojho sezónneho vrcholu stavebného obdobia a marže na výrobky z ocele zaznamenali určitú podporu. Posilnenie sa však opäť nepodarilo udržať, tentoraz vo veľkej miere pripisované silnému vývozu železnej rudy z Austrálie a Brazílie a hromadeniu zásob v čínskych prístavoch a na vode.
Predpokladá sa, že celosvetové dodávky železnej rudy na zvyšok roka 2024 budú silné, keďže Austrália a Brazília zvýšia produkciu. Z hľadiska dopytu, model s nízkymi zásobami, ktorý prijali čínske závody, a obmedzená túžba prenasledovať produktivitu aj v prostredí s nízkou maržou ocele, znamená, že sa očakáva, že ceny železnej rudy zostanú nízke.
Prémie na pelety
Prémie za pelety počas prvého polroka boli ovplyvnené dvoma odlišnými trhovými dynamikami. Po prvé, prerušenia dodávok, najmä zo severnej Európy v dôsledku prevádzkových problémov a pokračujúcich prerušení súvisiacich s vojnou z Ukrajiny a Ruska. Títo dodávatelia tradične dodávali do oceliarní na atlantických trhoch, a preto bola dodávka peliet v týchto regiónoch obmedzená, čo viedlo k pevným prémiám. Na rozdiel od toho marže z mäkkej ocele a stabilná ponuka peliet zo železnej rudy v Ázii viedli k tomu, že prémie za pelety zostali na týchto trhoch nízke. Predpokladá sa, že tento model bude pokračovať do konca roka 2024.
Rozvoj zákazníkov
Vďaka obnovenému prístupu do ukrajinských čiernomorských prístavov bola skupina schopná rozšíriť svoj námorný predaj, najmä zákazníkom v Ázii.
V tomto období Skupina tiež obnovila výrobu a predaj svojich vysokokvalitných peliet FDP. Projekty na zlepšenie kvality realizované na mieste, ako je čiastočne v prevádzke lisovacie filtračné zariadenie a poťahovacie zariadenie, zlepšili fyzikálnu pevnosť a chemickú kvalitu peliet.
Tieto snahy spolu so zvýšenou podporou rozvoja trhu v regiónoch orientovaných na priamu redukciu oceliarskej cesty umožnili spoločnosti Ferrexpo zabezpečiť si pozíciu vhodného dodávateľa pre oceliarsky sektor zameraný na znižovanie emisií uhlíka. Počas prvého polroka bolo odsúhlasených niekoľko Memorandov o porozumení ("MoU") s cieľom preskúmať iniciatívy zelenej ocele s poprednými výrobcami ocele a výrobcami zariadení na celom svete, vrátane ohláseného Memoranda o porozumení so spoločnosťou Salzgitter.
dopravné
Sadzba za prepravu C3 (prepravná sadzba Capesize z Brazílie do Číny) sa používa ako referencia pri oceňovaní predaja skupiny. Sadzby C3 v 1. polroku 2024 boli relatívne vysoké na 26 USD za tonu (2. polrok 2023: 23 USD za tonu a 1. polrok 2023: 20 USD za tonu), a to v dôsledku vyššieho dopytu, ako sa očakávalo v dôsledku neobvykle suchého počasia.
Námorný vývoz cez ukrajinské čiernomorské prístavy sa výrazne zvýšil v dôsledku zriadenia dočasného námorného vývozného koridoru. Povzbudzujúce je, že viac majiteľov lodí prejavuje záujem o návrat do Čierneho mora, čo by mohlo v budúcnosti priniesť nákladové výhody pre námorný vývoz skupiny.
FINANČNÝ PREHĽAD
Udržiavanie stabilnej čistej hotovosti napriek obmedzeniam súvisiacim s vojnou s pokračujúcimi kapitálovými investíciami.
zhrnutie
S opätovným otvorením ukrajinských čiernomorských prístavov (podrobnosti nájdete v Prehľade predaja a marketingu) sa príjmy skupiny zvýšili o 64 % na 549 miliónov USD najmä vďaka 85 % zvýšeniu objemu predaja, aj keď čiastočne kompenzované 15 % poklesom v roku realizované ceny v porovnaní s rovnakým obdobím v roku 2023. Hotovostné výrobné náklady skupiny C1 („náklady C1“) sa v prvej polovici roku 78.8 zvýšili na 2024 USD za tonu v porovnaní so 71.3 USD za tonu v rovnakom období v roku 2023. pozitívne efekty z vyššej produkcie a devalvácie domácej meny boli kompenzované vyššími cenami niektorých vstupných materiálov, najmä elektriny. Ceny elektriny na Ukrajine v júni 2024 prudko vzrástli, najmä v dôsledku útokov na infraštruktúru výroby a prenosu energie, ktoré si vyžiadali dovoz až 80 % celkovej spotreby elektriny zo susedných krajín.
Výsledkom je, že základná EBITDA skupiny vzrástla o 24 % na 79 miliónov USD, najmä v dôsledku tvorby výnosov z vyšších objemov. Čistý zisk za toto obdobie bol 55 miliónov USD v porovnaní s 27 miliónmi USD v prvej polovici roku 2023. Skupina pokračovala v kapitálových investíciách v celkovej výške 55 miliónov USD počas prvých šiestich mesiacov (1H 2023: 58 miliónov USD), ktoré zahŕňajú udržateľné aj rozvojové projekty.
Kľúčové ukazovatele výkonnosti
miliónov USD (ak nie je uvedené inak) | 1H 2024 | 1H 2023 | Zmena | 2023 FY |
Celková výroba peliet (kt) | 3,297 | 1,967 | + 68% | 3,845 |
Celkový objem predaja (pelety a koncentrát) (kt) | 3,849 | 2,085 | + 85% | 4,174 |
Výnosy | 549 | 334 | + 64% | 652 |
Priemerné výrobné náklady C1 v hotovostiA (US$/t) | 78.8 | 71.3 | + 11% | 76.5 |
Základná EBITDAA | 79 | 64 | + 24% | 130 |
Základná EBITDA maržaA | 14.4% | 19.2% | -25% | 20% |
Kapitálová investíciaA | 55 | 58 | -5% | 101 |
Uzavretie čistej hotovosti | 112 | 131 | -15% | 108 |
Poznámka: Skupina upravila svoju definíciu základného EBITDA. Ďalšie informácie sú uvedené v sekcii APM
Výnosy
Tržby skupiny sa v prvom polroku 64 zvýšili o 549 % na 2024 miliónov USD v porovnaní s 334 miliónmi USD v rovnakom období v roku 2023, a to najmä v dôsledku obnovenia vývozu z ukrajinských čiernomorských prístavov. Je dôležité poznamenať, že v súčasnosti sú náklady na prepravu z ukrajinských čiernomorských prístavov vyššie ako pred úplnou inváziou na Ukrajinu vo februári 2022. Objem predaja bol o 85 % vyšší na 3.8 milióna ton v prvej polovici roku 2024. v porovnaní s 2.1 miliónmi ton v rovnakom období v roku 2023.
Po silnom začiatku roku 2024 bola cena indexu železnej rudy v marci v priemere približne o 18 % nižšia ako v januári. Ceny indexov zostali v apríli stabilné av máji sa zotavili približne o 8 % a potom v júni opäť klesli na priemernú cenu indexu v apríli. Napriek tejto volatilite v 1. polroku 2024 sa indexové ceny pohybovali v priemere na podobnej úrovni ako v prvom polroku 2023. Pozitívny efekt z vyššieho objemu predaja bol čiastočne kompenzovaný nižšími realizovanými cenami ako v roku 2023. Zatiaľ čo priemerná referenčná hodnota železnej rudy cena (65 % Fe) zostala stabilná, pokles cien sa pripisuje nižším celkovým prémiám za pelety v dôsledku slabšieho dopytu po výrobkoch zo železnej rudy, najmä v Číne. Okrem toho vyššie sadzby za medzinárodnú prepravu počas prvého polroka 2024 mali negatívny vplyv na realizované čisté spätné ceny Skupiny za predaj podľa medzinárodných obchodných podmienok Free on Board v porovnaní s rovnakým obdobím v roku 2023.
Ceny železnej rudy
USD za tonu | 1H 2024 | 1H 2023 | Zmena | 2023 FY | Zmena |
Priemerná cena 62% Fe železnej rudy | 117.3 | 118.3 | -1% | 119.9 | -2% |
Priemerná cena 65% Fe železnej rudy | 130.7 | 132.1 | -1% | 132.1 | -1% |
Priemerný spread 62 %/65 %. | 13.3 | 13.8 | -4% | 12.1 | + 10% |
Zdroj: Platts
Od začiatku rozsiahlej invázie exportné cesty skupiny zahŕňali najmä zábradlie výrobkov priamo k európskym zákazníkom alebo zábradlie peliet zo železnej rudy do dcérskej spoločnosti skupiny na brehu Dunaja na dodávku konkrétnym zákazníkom v Európe. , alebo člnom do iných neukrajinských čiernomorských prístavov na ďalší predaj loďou. V januári 2024 Skupina obnovila svoju lodnú dopravu z ukrajinských čiernomorských prístavov, ktoré poskytovali väčšiu kapacitu a flexibilitu ako predtým. To malo tiež pozitívny vplyv na cyklus konverzie hotovosti Skupiny v dôsledku kratších logistických vzdialeností a časov. Z celkového objemu predaja počas prvého polroka 2024 bolo 1.8 milióna ton prepravených cez ukrajinské čiernomorské prístavy (1H 2023: nula) z celkového objemu 2.1 milióna ton predaja po mori (1H 2023: 0.49 milióna ton).
Ruské útoky na zariadenia na výrobu a prenos energie na Ukrajine v prvej polovici roku 2024 viedli k celoštátnym obmedzeniam dodávok energie a existuje riziko, že situácia sa môže v druhej polovici roku 2024 ešte zhoršiť, čo môže mať vplyv na výrobu a predaj skupiny. zväzkov.
Náklady na predaj a C1 Cash Náklady na výrobuA
Náklady skupiny na predaj v prvom polroku 2024 dosiahli 314 miliónov USD, čo je o 74 % viac v porovnaní so 182 miliónmi USD v rovnakom období v roku 2023. Tento nárast je spôsobený najmä 73 % nárastom výroby na 3.7 milióna ton v porovnaní s 2.1 milióna ton v porovnávacom období v roku 2023. Súčasný objem výroby skupiny sa naďalej prispôsobuje dostupným logistickým kapacitám. V dôsledku toho mal predaj z ukrajinských čiernomorských prístavov pozitívny vplyv na predaj skupiny, a tým aj na objemy výroby.
Okrem toho je objem výroby Skupiny závislý aj od neustálej dodávky elektriny na Ukrajine, ktorá bola v prvom polroku 2024 ovplyvnená ruskými útokmi na domácu energetickú a prenosovú infraštruktúru. V dôsledku týchto útokov, ktoré viedli k obmedzeniu dodávok energie, vzrástli ceny v máji a júni 24 približne o 64 % a 2024 % v porovnaní s rovnakými mesiacmi v roku 2023. Na druhej strane skupina ťažila z nižších cien zemného plynu a motorovej nafty v porovnaní s rovnakým obdobím roku 2023, aj keď vplyv nižších cien motorovej nafty bol kompenzovaný vyššou spotrebou v dôsledku nábehu ťažby na zabezpečenie prístupu k rude v budúcich obdobiach.
Náklady na C1 sa počas prvej polovice roku 2024 zvýšili na 78.8 USD za tonu v porovnaní so 71.3 USD za tonu v rovnakom období v roku 2023. Pozitívne účinky vyššej výroby na absorpciu fixných nákladov na tonu vyrobených peliet železnej rudy a devalvácia miestnej meny zmiernili vyššie ceny elektriny. Vyššie výrobné náklady ovplyvnila aj zvýšená banská činnosť, ako aj program opráv a údržby kľúčových zariadení používaných v súčasnej prevádzke.
Hlavnými hnacími silami nákladov C1 sú ceny elektriny, zemného plynu a motorovej nafty na Ukrajine, ktoré sú mimo kontroly Skupiny a ktoré spoločne predstavovali 45 % celkových nákladov Skupiny C1 počas obdobia v porovnaní so 48 % v rovnakom období v roku 2023. Zatiaľ čo podiel elektriny zostal napriek vyšším cenám relatívne stabilný a zemný plyn ťažil z lepšej absorpcie fixných nákladov v dôsledku vyššieho objemu výroby, podiel motorovej nafty sa napriek nižším cenám mierne zvýšil v dôsledku vyššej spotreby ako napr. ťažobná činnosť sa zintenzívnila.
Priemerná cena elektriny na Ukrajine sa v prvom polroku 2024 zvýšila o 20 % v amerických dolároch, pričom v júni 177 dosiahla maximum 2024 USD za megawatthodinu („MWh“), v porovnaní s priemerom 95 USD za MWh v tom istom roku. Obdobie v roku 2023. Priemerná cena ropy Brent a priemerná cena zemného plynu, obe vyjadrené v amerických dolároch, boli v prvom polroku 4 o 23 % vyššie a o 2024 % nižšie ako v rovnakom období v roku 2023. V dôsledku výrazne vyššia produkcia a nábeh ťažobných operácií Skupiny v prvom polroku 2024, spotreba elektriny, zemného plynu a motorovej nafty vzrástla o 34 %, 72 % a 95 % v porovnaní s rovnakým obdobím roku 2023.
Ďalšou dôležitou zložkou nákladov skupiny C1, ktorá je mimo kontroly skupiny, sú licenčné poplatky, ktoré sa akumulujú a sú vyplácané na základe viacúrovňového systému. Na základe tohto režimu sa licenčné poplatky počítajú na základe referenčnej indexovej ceny pre stredne kvalitnú (62 % Fe) úlomkov železnej rudy a vypočítavajú sa na základe nákladov na rôzne produkty železnej rudy. Sadzba závisí od referenčnej indexovej ceny pre pokuty 62 % Fe a je 3.5 %, 5.0 % alebo 10 %. Náklady na licenčné poplatky dosiahli v prvom polroku 20 celkovo 2024 miliónov USD v porovnaní s 13 miliónmi USD v rovnakom období v roku 2023, čo bolo spôsobené vyšším objemom výroby.
Prevádzkové náklady Skupiny denominované v ukrajinských hrivnách ("UAH") tvoria vo všeobecnosti približne dve tretiny nákladov Skupiny C1. Očakáva sa však, že potrebný dovoz elektriny dočasne zníži tento podiel prevádzkových nákladov denominovaných v UAH. V dôsledku toho môžu mať zmeny kurzu amerického dolára významný vplyv na prevádzkové náklady Skupiny vrátane nákladov C1. UAH sa v prvom polroku 2024 znehodnotil o 7 %, z 37.982 40.537 na 30 2024 za americký dolár k 1. júnu XNUMX, čo malo pozitívny vplyv na náklady skupiny CXNUMX.
V súlade s predchádzajúcimi rokmi predstavujú náklady Skupiny C1 hotovostné náklady na výrobu železných peliet z vlastnej rudy ("do brány bane") delené objemom výroby z vlastnej rudy. To nezahŕňa nepeňažné náklady, ako sú odpisy, náklady na dôchodky a pohyby zásob, ako aj náklady na nakúpenú rudu, koncentrát a štrk. Výrobné náklady C1 v hotovosti (americké doláre za tonu) sa považujú za alternatívne opatrenie výkonnosti ("APM").
Nižšie uvedená tabuľka zobrazuje rozpis a zmenu zloženia nákladov skupiny C1, pričom náklady súvisiace s energiou (elektrina, zemný plyn a slnečnicové šupky a palivo (vrátane nafty) tvoria najväčší podiel 45 % z celkových nákladov C1, v porovnaní so 48 % v prvej polovici roku 2023.
Rozdelenie hotovostných výrobných nákladov C1
1H 2024 | 1H 2023 | Zmena | Zmena | ||
Elektrina | 27% | 31% | -4% | 32% | -5% |
Zemný plyn a slnečnicové šupky | 7% | 10% | -3% | 9% | -2% |
Palivo (vrátane nafty) | 11% | 7% | 4% | 7% | 4% |
materiály | 13% | 7% | 6% | 8% | 5% |
zamestnanci | 9% | 12% | -3% | 11% | -2% |
Údržba a opravy | 17% | 14% | 3% | 16% | 1% |
Brúsne médiá | 6% | 7% | -1% | 6% | - |
Licenčné poplatky | 8% | 10% | -2% | 9% | -1% |
Výbušniny | 2% | 2% | - | 2% | - |
Náklady na predaj a distribúciu
Celkové predajné a distribučné náklady sa v prvej polovici roku 148 zvýšili na 2024 miliónov USD v porovnaní so 74 miliónmi USD v rovnakom období v roku 2023. Námorné logistické trasy sú vo všeobecnosti najlacnejším a najefektívnejším spôsobom doručovania produktov skupiny svojim zákazníkom. . Zvýšenie predajných a distribučných nákladov Skupiny odráža najmä obnovenie námorného predaja z ukrajinských čiernomorských prístavov, čo podporuje objem predaja Skupiny v prvej polovici roku 2024.
V dôsledku toho sa objem predaja po mori v prvom polroku 1.7 zvýšil o 2.1 milióna ton na 2024 milióna ton v porovnaní s 0.4 milióna ton v rovnakom období v roku 2023. Okrem vplyvu vyššieho objemu predaja po mori sa Predajné a distribučné náklady skupiny boli ovplyvnené aj zvýšenými nákladmi na zásielky z ukrajinských čiernomorských prístavov, pričom skutočné náklady na prepravu prevyšovali indexové ceny prepravy v dôsledku zvýšených rizík pre majiteľov lodí a poisťovne. Priemerný index prepravy C3 počas prvého polroka 2024 bol približne o 32 % vyšší ako v rovnakom období v roku 2023. Počas porovnávacieho obdobia v roku 2023 boli medzinárodné prepravné náklady Skupiny ovplyvnené vývozom niektorých produktov Skupiny cez tretie krajiny prístavy so službami poskytovanými alternatívnymi poskytovateľmi logistiky a prevádzkovateľmi prístavov za vyššie náklady. Sadzby za prenájom plavidiel za zásielky z ukrajinských čiernomorských prístavov zostávajú relatívne vysoké, okrem prémií za požadované krytie vojnového rizika v ukrajinskej čiernomorskej oblasti, ale aj v oblasti Červeného mora za zásielky pre zákazníkov v MENA a Ázii. Skupina minula 6 miliónov USD na krytie vojnových rizík počas prvej polovice roku 2024 (1H 2023: nula).
Priemer príslušných uplatniteľných železničných taríf počas prvej polovice roku 2024 bol o 15 % nižší v vyjadrení v amerických dolároch ako v porovnávacom období v roku 2023. Zatiaľ čo tarify zostali v miestnej mene do značnej miery nezmenené, sadzby vyjadrené v amerických dolároch ťažili z znehodnotenia miestnej meny počas prvého polroka 2024, ale aj otvorením ukrajinských čiernomorských prístavov, čo viedlo ku kratším železničným dopravným trasám. Tieto dva pozitívne efekty boli čiastočne kompenzované dočasným obmedzením prístupu k časti vlastných železničných vozňov skupiny v dôsledku pokračujúcich súdnych sporov, ktoré si vyžiadali nahradenie železničných koľajových vozidiel tretích strán za mierne vyššie náklady.
Všeobecné a administratívne výdavky
Všeobecné a administratívne náklady zostali relatívne stabilné na úrovni 32 miliónov USD. Pokračujúce pozitívne efekty z riadenia nákladov a úsporných iniciatív boli kompenzované vyššími právnymi nákladmi súvisiacimi s prebiehajúcimi právnymi spormi Skupiny. Ďalšie informácie o prebiehajúcich právnych výzvach a sporoch Skupiny na Ukrajine nájdete v poznámke 19 Záväzky, podmienené záväzky a právne spory k tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierke.
Ostatné prevádzkové náklady
Ostatné prevádzkové náklady boli v prvej polovici roku 14 2024 miliónov USD v porovnaní s 15 miliónmi USD v rovnakom období v roku 2023. Najväčšie pozície zahrnuté v ostatných prevádzkových nákladoch sa týkajú charitatívnych darov Skupiny vo výške 4 milióny USD (1H 2023: 2 USD miliónov) a zmeny opravnej položky k pochybným pohľadávkam na základe modelu očakávaných úverových strát vo výške 4 milióny USD (1H 2023: 3 milióny USD).
mena
Skupina zostavuje svoju konsolidovanú účtovnú závierku v amerických dolároch a funkčnou menou operácií Skupiny na Ukrajine je ukrajinská hrivna ("UAH"). V minulosti boli približne dve tretiny prevádzkových nákladov Skupiny denominované v miestnej mene a podliehajú zmene ukrajinskej hrivny na americký dolár. Očakáva sa však, že potrebný dovoz elektriny dočasne zníži tento podiel prevádzkových nákladov denominovaných v UAH.
UAH sa znehodnotil z 37.982 UAH za americký dolár na 40.537 UAH k 30. júnu 2024, čo viedlo k priemernému výmennému kurzu 39.009 UAH v prvej polovici roku 2024 v porovnaní s 36.569 UAH v porovnávacom období v roku 2023 (+7 %), keď bola miestna mena naviazaná na americký dolár Národnou bankou Ukrajiny („NBU“).
Režim stanného práva na Ukrajine pokračoval počas prvého polroka 2024 av súčasnosti je predĺžený do 11. augusta 2024. Napriek čiastočnému uvoľneniu kontrol ukrajinskej hrivny v máji 2024 v súvislosti s regulačným rámcom špecifickým pre transakcie v cudzej mene, medzipodnikové vyrovnania a prevody mimo pobrežia pre medzinárodné Skupiny, NBÚ udržiava prísne kapitálové kontroly na Ukrajine. V dôsledku toho súčasná regulácia naďalej výrazne obmedzuje možnosť previesť zostatky na Ukrajine z miestnej meny na americké doláre a následnú možnosť previesť americké doláre na offshore účty Skupiny.
Devalvácia miestnej meny má vo všeobecnosti pozitívny vplyv na výrobné náklady Skupiny a vedie k kurzovým ziskom z pohľadávok ukrajinských dcérskych spoločností Skupiny denominovaných v amerických dolároch.
Ďalšie informácie nájdete v častiach s názvom C1 Výrobné náklady v hotovostiA.
Ukrajinská hrivna na americký dolár
Komerčné | Rýchlosť otvárania | Rýchlosť uzatvárania | priemerný | priemerný | |
UAH na USD | 41.098 | 37.982 | 40.537 | 39.009 | 36.569 |
Zdroj: Národná banka Ukrajiny
Prevádzkové a neprevádzkové kurzové zisky/straty
Celkové čisté kurzové zisky Skupiny vrátane prevádzkových a neprevádzkových ziskov a strát dosiahli v 30. polroku 1 celkovo 2024 miliónov USD v porovnaní s čistými kurzovými ziskami 3 milióny USD v porovnávacom období v roku 2023.
Keďže funkčnou menou ukrajinských dcérskych spoločností je ukrajinská hrivna, znehodnotenie ukrajinskej hrivny voči americkému doláru má za následok kurzové zisky zo zostatkov pohľadávok ukrajinských dcérskych spoločností Skupiny v amerických dolároch z predaja peliet.
Základná EBITDA
Základná EBITDA skupiny bola pozitívne ovplyvnená vyššími objemami predaja v prvom polroku 2024 v porovnaní s rovnakým obdobím v roku 2023. V dôsledku toho sa základná EBITDA zvýšila o 24 % na 79 miliónov USD (1H 2023: 64 miliónov USD) . Historicky av súlade s definíciou základného EBITDA skupiny v tom čase zahŕňala základná EBITDA skupiny prevádzkové kurzové zisky a straty, ktoré mohli byť významné v závislosti od devalvácie ukrajinskej hrivny v porovnaní s americkým dolárom.
Počas obdobia končiaceho sa 30. júna 2024 Skupina upravila svoju definíciu základného EBITDA vylúčením prevádzkových kurzových ziskov a strát. Základná EBITDA ku koncu porovnávacieho obdobia končiaceho sa 30. júna 2023 nie je zmenou definície ovplyvnená.
Ďalšie informácie o výkonnosti skupiny v prvom polroku 2024 nájdete v časti s názvom „Výnosy“ a „C1 Hotovostné výrobné nákladyA". Ďalšie informácie o zmene definície základného EBITDA v skupine sú uvedené v časti Alternatívne ukazovatele výkonnosti ("APM") na konci tejto správy.
Čistý finančný príjem/výdavok
Kompenzácia finančných výnosov a finančných nákladov vo výške 2 milióny USD počas prvého polroka 2024 v porovnaní s čistými finančnými nákladmi vo výške 1 milión USD v porovnávacom období v roku 2023. Finančné náklady Skupiny klesli na 2 milióny USD v porovnaní s 3 miliónmi USD v roku porovnateľné obdobie v roku 2023. Väčšina finančných nákladov súvisí s vypočítaným úrokom na dôchodkovom systéme Skupiny bez vplyvu peňažných tokov a bankovými poplatkami. S výnimkou záväzkov z lízingu nemá Skupina žiadne nesplatené úročené úvery a pôžičky a v dôsledku toho nemá žiadne úrokové náklady spojené s týmito finančnými nástrojmi.
Finančné výnosy vyplývajú z investícií dostupných prostriedkov do vkladov a zostali stabilné na úrovni 2 miliónov USD.
Ďalšie podrobnosti o finančných nákladoch sú uvedené v Poznámke 7 Čisté finančné náklady k tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierke.
Daň z príjmu
Náklady na daň z príjmu za prvý polrok 2024 vzrástli na 20 miliónov USD v porovnaní s 8 miliónmi USD za rovnaké obdobie v roku 2023, a to z dôvodu vyššieho zisku pred zdanením. Zisk pred zdanením počas obdobia končiaceho sa 30. júna 2024 profitoval z 85 % nárastu objemu predaja, ktorý bol čiastočne kompenzovaný nižšími realizovanými cenami ako v rovnakom období v roku 2023. Očakávaná vážená priemerná sadzba dane vypočítaná za celý rok 2024 na základe na očakávanom rozdelení zisku je 23.7 % v porovnaní so sadzbou 16 %, ktorá sa predpokladala pre prvý polrok 2023. Zvýšenie očakávanej daňovej sadzby na rok 2024 je väčšinou pripisované legislatíve 'BEPS Pilier Two', ktorá bola implementovaná v r. Švajčiarsko s účinnosťou od 1. januára 2024 a nový režim dane zo zisku právnických osôb v SAE Efektívna daňová sadzba pre prvý polrok 2024 je 26.7 % v porovnaní s 23.8 % za rovnaké obdobie v roku 2023. Efektívna daňová sadzba Skupiny podlieha účinkom nákladov, ktoré nie sú daňovo uznateľné v niektorých jurisdikciách, najmä na Ukrajine, opravných položiek na uznané odložené dane na Ukrajine a z vykázania alebo rozpustenia rezerv súvisiacich s predchádzajúcimi finančnými rokmi. Efektívna daňová sadzba vo finančnom roku 2023, pred dopadom vykázaných rezerv na právne spory na Ukrajine vo výške 131 miliónov USD v konsolidovanom výkaze ziskov a strát, bola 26.1 %. Táto rezerva vykázaná k 31. decembru 2023 nie je na Ukrajine daňovo uznaná a nebola vykázaná žiadna odložená daňová pohľadávka.
V prvom polroku 2024 predstavovala daň z príjmu zaplatená Skupinou 13 miliónov USD v porovnaní so 7 miliónmi USD za rovnaké obdobie v roku 2023, z čoho 10 miliónov USD bolo zaplatených na Ukrajine.
Skupina pôsobí v mnohých jurisdikciách a jej efektívna daňová sadzba podlieha rôznym faktorom, ktoré Skupina nemôže ovplyvniť. To zahŕňa volatilitu na globálnom trhu s peletami železnej rudy a pohyby výmenných kurzov, predovšetkým medzi ukrajinskou hrivnou a americkým dolárom.
Dve hlavné dcérske spoločnosti Skupiny na Ukrajine dostali v druhej polovici roku 2023 pohľadávky v celkovej výške 2,421 60 miliónov UAH (30 miliónov USD k 2024. júnu 2015) v súvislosti s cezhraničnými transakciami pre produkty železnej rudy medzi dvoma ukrajinskými dcérskymi spoločnosťami Skupiny a dve dcérske spoločnosti Skupiny mimo Ukrajiny počas účtovných rokov 2017 až 30. Obe dcérske spoločnosti podali námietky proti potenciálnym nárokom uvedeným v prijatých správach z daňovej kontroly a Skupina bude naďalej obhajovať svoju metodiku použitú na stanovenie cien medzi svojimi dcérskymi spoločnosťami v ukrajinské súdy. K 2024. júnu XNUMX neboli zaúčtované žiadne osobitné rezervy, a to ani na prijaté nároky, ani za žiadne nasledujúce roky, ktoré môžu byť tiež významné.
Ďalšie podrobnosti o zdaňovaní sú uvedené v Poznámke 8 Zdaňovanie k tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierke v súvislosti s aplikáciou daňovej legislatívy v jurisdikciách, v ktorých Skupina pôsobí, a kritických úsudkoch, ktoré má urobiť manažment.
Položky vylúčené zo základných príjmov
Z podkladového zisku Skupiny k 30. júnu 2024 nie sú vylúčené žiadne významné položky, zatiaľ čo zisky za finančné roky 2023 a 2022 boli predmetom významných úprav. Základná EBITDA Skupiny za finančný rok 2023 bola upravená o vplyv vykázania rezerv na prebiehajúce súdne konania na Ukrajine v celkovej výške 128 miliónov USD. Vzhľadom na rozsah jedného konkrétneho nároku v súvislosti s napadnutými zárukami a riziká spojené so súdnym systémom na Ukrajine bola k 124. decembru 31 k 2023. decembru 30 zaúčtovaná plná rezerva vo výške 2024 miliónov USD. Keďže v čase schválenia tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky ešte nebolo ukončené súdne konanie v súvislosti s touto pohľadávkou, táto rezerva je k XNUMX. júnu XNUMX stále vykázaná v plnej výške bez vplyvu na základný zisk skupiny.
Okrem toho bola základná EBITDA skupiny za finančný rok 2022 upravená o vplyv vykázania straty zo zníženia hodnoty vo výške 254 miliónov USD z dôvodu zníženia účtovnej hodnoty dlhodobého prevádzkového majetku skupiny na Ukrajine v dôsledku nižšej hotovosti. generovanie prúdenia spôsobené vojnou. Test na zníženie hodnoty vykonaný k 30. júnu 2024 neviedol k dodatočnej strate zo zníženia hodnoty ani k čiastočnému alebo úplnému zrušeniu zaznamenanej straty zo zníženia hodnoty.
Počas obdobia končiaceho sa 30. júna 2024 Skupina upravila svoju definíciu základného EBITDA. V dôsledku tohto dodatku už nie sú prevádzkové kurzové zisky a straty zahrnuté do základnej EBITDA, pretože lepšie odzrkadľujú schopnosť Skupiny generovať hotovosť a hodnotiť svoju prevádzkovú výkonnosť.
Viac informácií nájdete v Poznámke 10 Nehnuteľnosti, stroje a zariadenia a Poznámke 19 Záväzky, podmienené záväzky a právne spory k tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierke. Ďalšie informácie o zmene definície základného EBITDA v skupine sú uvedené v časti Alternatívne ukazovatele výkonnosti ("APM") v tejto správe.
Zisk za obdobie
Zisk skupiny za prvý polrok 2024 sa zvýšil na 55 miliónov USD v porovnaní s 27 miliónmi USD v porovnávacom období v roku 2023, čo odráža predovšetkým vyšší objem predaja, čiastočne kompenzovaný nižšími realizovanými cenami. Výsledok Skupiny je však stále ovplyvnený pokračujúcou vojnou na Ukrajine, a to najmä v dôsledku vyšších nákladov na požadovanú logistickú sieť a obmedzenia dodávok energie v dôsledku nedávnych ruských útokov na zariadenia na výrobu a rozvod elektriny na Ukrajine.
Ďalšie informácie nájdete v častiach s názvom „Výnosy“, „C1 Hotovostné výrobné nákladyA" a "Základná EBITDA" vyššie.
Peňažné toky a čistá hotovosťA
Prevádzkový peňažný tok pred zmenami pracovného kapitálu sa v prvej polovici roku 22 zvýšil o 82 % na 2024 miliónov USD v porovnaní so 67 miliónmi USD v rovnakom období v roku 2023. Tento nárast je spôsobený o 85 % vyšším objemom predaja 3.8 milióna ton v porovnaní s 2.1 miliónmi ton v rovnakom období v roku 2023. Odlev pracovného kapitálu vo výške 12 miliónov USD do 30. júna 2024 v porovnaní s prílevom 21 miliónov USD v rovnakom období v roku 2023. Odlev počas vykazovaného obdobia do značnej miery odráža nárast obchodných a iných pohľadávok a zásob, pričom dochádza k kompenzačnému efektu vyšších záväzkov z obchodného styku a nárastu neuhradených zostatkov DPH. Prílev pracovného kapitálu počas porovnávacieho obdobia v roku 2023 ťažil najmä z výberu nesplatených zostatkov DPH z finančného roka 2022.
Čistý peňažný tok z prevádzkových činností v prvom polroku 2024 dosiahol 56 miliónov USD v porovnaní s 80 miliónmi USD v rovnakom období v roku 2023. Ako je uvedené vyššie, generovanie peňažných tokov v porovnávacom období v roku 2023 profitovalo z výberu nesplatených zostatky DPH z predchádzajúceho finančného roka. Skupina pokračovala v investíciách do svojich prevádzok na Ukrajine napriek náročnej situácii v krajine, pričom v prvej polovici roku 55 investovala kapitálové investície vo výške 2024 miliónov USD v porovnaní s 58 miliónmi USD v rovnakom období v roku 2023. dňa dnešného oznámenia predstavenstvo nenavrhlo predbežnú dividendu za finančný rok 2024.
Skupina udržiavala stav hotovosti a peňažných ekvivalentov na úrovni 115 miliónov USD k 30. júnu 2024 v porovnaní so 115 miliónmi USD na začiatku roka, s celkovým zostatkom 6 miliónov USD na Ukrajine (1H 2023: 15 USD milión). Po prijatí stanného práva na Ukrajine zaviedol NBÚ na Ukrajine významné obmedzenia menovej a kapitálovej kontroly, ktoré boli od mája 2024 uvoľnené, čo umožňuje určité transakcie v cudzej mene v rámci limitov stanovených NBÚ.
Skupina naďalej chráni svoju čistú hotovosťA postavenie a vyváženie operačných a finančných cieľov. V dôsledku tohto pokračujúceho obozretného prístupu sa Skupine podarilo udržať čistú hotovosťA pozícia na úrovni 112 miliónov USD k 30. júnu 2024 v porovnaní so 108 miliónmi USD na začiatku roka, a to napriek zložitému prostrediu, v ktorom Skupina pôsobí od začiatku vojny. Skupina nemá k 30. júnu 2024 žiadne viazané dlhové nástroje ani neviazané nástroje obchodného financovania. Menšie dlhové pozície súvisia s dohodami o finančnom lízingu, čoho výsledkom je hrubý dlhový zostatok 4 milióny USD k 30. júnu 2024 v porovnaní so 7 USD miliónov k 31. decembru 2023.
Zámerom Skupiny je udržať si silnú súvahu a zároveň pokračovať v investíciách, ako to umožňuje súčasná tvorba peňažných tokov.
Ďalšie informácie o prebiehajúcich súdnych sporoch na Ukrajine nájdete v poznámke 19 Záväzky, podmienené záväzky a právne spory k tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierke.
Kapitálová investíciaA
Kapitálové výdavky v prvom polroku 2024 dosiahli celkovo 55 miliónov USD v porovnaní s 58 miliónmi USD v rovnakom období v roku 2023. Z celkovej sumy vynaloženej v prvom polroku 2024 dosiahli kapitálové výdavky na udržanie a modernizáciu 19 miliónov USD (1H 2023: USA 27 miliónov USD), ktoré pokrývajú aktivity všetkých hlavných obchodných jednotiek Skupiny, a investície do projektov strategického rozvoja dosiahli celkovú výšku 36 miliónov USD (1H 2023: 31 miliónov USD).
Úroveň súčasných kapitálových výdavkov Skupiny závisí aj od prevádzkových a logistických obmedzení v dôsledku prebiehajúcej vojny na Ukrajine. S prihliadnutím aj na tvorbu peňažných tokov Skupiny a trhový výhľad na zvyšok roka 2024 Skupina prehodnotila úroveň svojich investícií do udržania projektov kapitálových výdavkov preskúmaním a optimalizáciou úrovne a načasovania svojich opravárenských činností.
Vzhľadom na aktuálne existujúce obmedzenia na Ukrajine Skupina prehodnotila načasovanie investícií do svojich strategických rozvojových projektov, najmä do projektov, pri ktorých sa očakáva, že prinesú výnosy v strednodobom až dlhodobom horizonte.
Investície do veľkých projektov v prvom polroku 2024 teda zahŕňajú 17 miliónov USD vynaložených na vylepšenie filtračného komplexu lisov v skupine (1H 2023: 7 miliónov USD), čo pomôže zvýšiť kapacitu na výrobu peliet v blízkej budúcnosti po návrate prevádzky. na plnú kapacitu a ďalej zvyšovať kvalitu vyrábaných peliet. Okrem toho Skupina pokračovala v investíciách 10 miliónov USD do projektov koncentrátorov a peletizérov (1. polrok 2023: 9 miliónov USD) ako súčasť programu rozšírenia vlny 1 a 2 milióny USD vynaložených na odizolovanie pre budúci rast výroby (1. polrok 2023: 17 USD milión). Ďalšie výdavky vo výške 1 milión USD sa týkajú vývoja a prieskumu ložiska Belanovo (1. polrok 2023: 2 milióny USD) a 1 milión USD v hydrolýze (1. polrok 2023: 1 milión USD) na testovanie využitia vodíka ako paliva v r. peletizátor skupiny.
Transakcie so spriaznenými stranami
Skupina vstupuje do nezávislých transakcií so subjektmi pod spoločnou kontrolou majoritného akcionára skupiny a jeho pridružených spoločností. Všetky tieto transakcie sa považujú za bežné obchodné činnosti.
Počas prvého polroka 2024 Skupina zaplatila kaucie v celkovej výške 1.3 milióna USD (1H 2023: 0.5 milióna USD; FY 2023: 15.0 milióna USD) v mene senior manažéra jednej z dcérskych spoločností Skupiny na Ukrajine v súvislosti s rôznymi právnymi žaloby a prebiehajúce súdne konania iniciované niektorými vládnymi orgánmi proti dcérskym spoločnostiam Skupiny a členom vrcholového manažmentu na Ukrajine. Ďalšie podrobnosti nájdete nižšie v časti Podmienené záväzky a právne spory.
Ďalšie informácie o transakciách so spriaznenými osobami sú uvedené v Poznámke 21 Zverejnenie o spriaznených osobách k tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierke.
Podmienené záväzky a právne spory
Skupina je vystavená rizikám spojeným s fungovaním v rozvíjajúcej sa ekonomike počas vojny a súčasných okolností, ktorým čelí majoritný akcionár Skupiny. V dôsledku toho je Skupina vystavená rôznym právnym žalobám a prebiehajúcim súdnym konaniam iniciovaným rôznymi vládnymi agentúrami na Ukrajine. Existuje riziko, že nezávislosť súdneho systému a jeho imunita pred ekonomickými a politickými vplyvmi na Ukrajine nebude dodržaná, v dôsledku čoho môže byť ukrajinská legislatíva pri riešení rovnakých alebo podobných sporov nejednotná. V dôsledku toho je Skupina vystavená množstvu oblastí s vyšším rizikom, než sa bežne očakáva vo vyspelej ekonomike, čo si vyžaduje značnú časť kritických úsudkov zo strany manažmentu.
Ako už bolo oznámené, hlavná ukrajinská dcérska spoločnosť skupiny je predmetom prebiehajúceho súdneho sporu na Ukrajine týkajúceho sa sporných záruk. Skupina sa v súvislosti s takýmto nárokom odvolala na Najvyšší súd Ukrajiny a ku dňu schválenia tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky nie je známy dátum ďalšieho pojednávania Najvyššieho súdu. Pokiaľ ide o napadnutý nárok na záruky, ak konečné rozhodnutie najvyššieho súdu nie je v prospech ťažby Ferrexpo Poltava (ďalej len „FPM“) (alebo ak je súčasné pozastavenie vykonávacieho konania inak zrušené pred konečným rozhodnutím najvyššieho súdu), navrhovateľ môže podniknúť kroky na vymenovanie buď štátneho alebo súkromného súdneho exekútora a požiadať o začatie konania o výkone rozhodnutia, čo by mohlo mať podstatný negatívny vplyv na obchodné aktivity skupiny a jej schopnosť pokračovať v nepretržitej činnosti, keďže aktíva FPM by mohli byť zaistené alebo predmetom núteného predaja.
Okrem vyššie uvedenej pohľadávky dodávateľ a spriaznená strana Skupiny podali návrh na začatie konkurzného konania („konanie o ochrane veriteľov“) proti hlavnej dcérskej spoločnosti Skupiny na Ukrajine za sumu 4.6 milióna UAH (0.1 milióna USD k 30. júnu 2024). Dňa 18. júla 2024 dcérska spoločnosť Skupiny uhradila nesplatený dlh voči dodávateľovi a predložila všetky dokumenty na posúdenie súdu, aby sa vyhla možnému začatiu takéhoto konania na ochranu pred veriteľmi.
Vzhľadom na rozsah sporného nároku na ručenie a riziká spojené so súdnym systémom na Ukrajine Skupina vykázala na konci tohto obdobia k tomuto nároku plnú rezervu vo výške 4,727 124 miliónov UAH (31 miliónov USD k 2023. decembru 2023). finančného roka 30. Keďže v čase schválenia tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky ešte neboli ukončené súdne konania v súvislosti s touto pohľadávkou, táto rezerva je k 2024. júnu 117 stále vykázaná v plnej výške (30 miliónov USD ako vo výmennom kurze k 2024. júnu XNUMX).
Pozri Poznámku 2 Základy zostavenia a Poznámku 19 Záväzky, podmienené záväzky a právne spory k tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierke.
Znepokojovať sa
Ku dňu schválenia tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky vojna na Ukrajine stále prebieha a naďalej predstavuje významnú hrozbu pre ťažobné, spracovateľské a logistické operácie Skupiny na Ukrajine. V dôsledku toho zostáva významná neistota, keďže niektoré z neistôt zostávajú mimo kontroly vedenia Skupiny, pričom trvanie a vplyv vojny sa v tomto momente stále nedajú predpovedať.
Okrem materiálnej neistoty súvisiacej s vojnou je Skupina vystavená aj rizikám spojeným s pôsobením v rozvíjajúcej sa ekonomike, ktoré môžu, ale nemusia byť zhoršené vojnou a/alebo súčasnými okolnosťami, ktorým čelí ovládajúci akcionár Skupiny. V dôsledku toho je Skupina vystavená niekoľkým rizikovým oblastiam, ktoré sú zvýšené v porovnaní s tými, ktoré sa očakávajú vo vyspelej ekonomike, ako je napríklad prostredie politickej, fiškálnej a právnej neistoty, čo predstavuje ďalšiu významnú neistotu pri schvaľovaní týchto predbežných kondenzovaných konsolidovaných účtovná závierka.
Ďalšie informácie nájdete v poznámke 2 Základy pre zostavenie tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky.
Prevádzkové preskúmanie
Zdravie a bezpečnosť
Napriek prebiehajúcej vojne na Ukrajine si Ferrexpo aj naďalej udržiava dobré bezpečnostné záznamy, pričom za posledných 46 mesiacov neprišlo k žiadnym úmrtiam. Skupina zaznamenala 6-mesačnú mieru frekvencie úrazov ("LTIFR") vo výške 0.48, čo je viac ako priemer 0.32 za rok 2023 v dôsledku dvoch zranení za stratu času v dcérskej spoločnosti First-DDSG Logistics Holding GmbH v júni 2024.
Skupina a dcérska spoločnosť šesťmesačný LTIFR
1H 2024 | 2H 2023 | 2023 | 1H 2023 | |
FPM | 0.34 | 0.34 | 0.26 | 0.18 |
FYM | 0 | 0.66 | 0.34 | 0 |
FBM | 0 | 0 | 0 | 0 |
Ukrajina | 0.26 | 0.40 | 0.27 | 0.14 |
Prvý-DDSG | 3.87 | - | 0.88 | 1.80 |
skupina | 0.48 | 0.37 | 0.32 | 0.26 |
Skupina si udržala nízky výskyt bezpečnostných incidentov vďaka viacročným projektom implementujúcim silnú kultúru bezpečnosti vo svojich prevádzkach, vrátane zapojenia zamestnancov, bezpečnostných školení a pravidelného monitorovania vedúcich a zaostávajúcich ukazovateľov bezpečnosti. Tento komplexný prístup viedol k bezpečnostnému výkonu pod historickým päťročným koncovým priemerom LTIFR 0.52.
Výroba peliet a kvalita peliet
Počas prvých šiestich mesiacov roku 2024 Skupina úspešne prevádzkovala tri zo štyroch peletizačných liniek, a to po jednej, dvoch alebo troch súčasne. Skupina oznámila svoju produkciu za prvý polrok 2024 vo svojej správe o produkcii za druhý štvrťrok 2024 z 8. júla 2024. Celková komerčná produkcia za toto obdobie bola 3,727,306 429,865 3,297,441 ton, z toho výroba koncentrátu 162,645 XNUMX ton a výroba peliet XNUMX XNUMX XNUMX ton, z toho FDP na XNUMX XNUMX ton.
Skupina sa naďalej zameriavala na kvalitnú výrobu, pričom 100 % produkcie v danom období bolo s obsahom železnej rudy 65 % alebo viac. Výroba peliet FDP sa tiež obnovila počas prvých šiestich mesiacov roku 2024, prvýkrát od rozsiahlej invázie.
Výroba železnej rudy
Fe stupeň | 1H 2024 | 2H 2023 | Zmena | 1H 2023 | Zmena | |
Pelety s priamou redukciou ("FDP") | 67% | 162,645 | - | - | - | - |
Prémiové pelety | 65% | 2,836,331 | 1,828,481 | + 55% | 1,966,933 | + 44% |
Ostatné pelety | 65% | 298,465 | 49,911 | + 498% | - | |
Celková výroba peliet | 3,297,441 | 1,878,392 | + 76% | 1,966,933 | + 68% | |
Výroba koncentrátu (na predaj) | 67% | 429,865 | 158,594 | + 171% | 160,000 | + 169% |
Celková komerčná produkcia | 3,727,306 | 2,036,986 | + 83% | 2,126,933 | + 75% |
Prieskumné projekty
Skupina investovala do licencií na projekty v štádiu prieskumu, ktoré sa nachádzajú severne od zavedených prevádzok Ferrexpo, popri štrajku z hlavného ťažiska. V dôsledku vojny sú súčasné snahy založené na stole so zámerom obnoviť prácu v teréne a vŕtanie v budúcnosti.
Kapitálové investície počas 1H 2024
Zatiaľ čo niektoré plány kapitálových výdavkov boli pozastavené, aby sa šetrila hotovosť, Skupina naďalej investuje do programov, ktoré môžu priniesť krátkodobejšie výhody v oblasti efektívnosti a produktivity. Napríklad v prvom polroku 2024 Skupina nainštalovala a začala spúšťať do prevádzky druhú etapu svojej modernej lisovacej filtračnej technológie v dielni na výrobu peliet na FPM. Táto technológia, ktorú vyrába Metso Corporation, znižuje obsah vlhkosti v koncentráte železnej rudy pred spracovaním peliet, čím výrazne zlepšuje kvalitu peliet železnej rudy spevnením hotových výrobkov. Technológia tiež pomáha znižovať spotrebu zemného plynu v procesnej peci, kde sa surové pelety ohrievajú a sušia až do stuhnutia. Optimalizáciou spotreby plynu technológia umožňuje spoločnosti Ferrexpo ušetriť náklady a ďalej znižovať emisie Scope 1.
Nový lisovací filtračný komplex na FPM v prevádzke
Úroveň súčasných kapitálových výdavkov Skupiny závisí aj od prevádzkových a logistických obmedzení v dôsledku prebiehajúcej vojny na Ukrajine. S prihliadnutím aj na tvorbu peňažných tokov Skupiny a trhový výhľad na zvyšok roka 2024 Skupina prehodnotila úroveň svojich investícií do udržania projektov kapitálových výdavkov preskúmaním a optimalizáciou úrovne a načasovania svojich opravárenských činností.
Vzhľadom na aktuálne existujúce obmedzenia na Ukrajine Skupina prehodnotila načasovanie investícií do svojich strategických rozvojových projektov, najmä do projektov, pri ktorých sa očakáva, že prinesú výnosy v strednodobom až dlhodobom horizonte.
Investície do veľkých projektov v prvom polroku 2024 teda zahŕňajú 17 miliónov USD vynaložených na vylepšenie filtračného komplexu lisov v skupine (1H 2023: 7 miliónov USD), čo pomôže zvýšiť kapacitu na výrobu peliet v blízkej budúcnosti po návrate prevádzky. na plnú kapacitu a ďalej zvyšovať kvalitu vyrábaných peliet. Okrem toho Skupina pokračovala v investíciách 10 miliónov USD do projektov koncentrátorov a peletizérov (1. polrok 2023: 9 miliónov USD) v rámci programu rozšírenia vlny 1 splatných za predtým prijaté záväzky a 2 milióny USD vynaložených na odizolovanie pre budúci rast výroby ( 1H 2023: 17 miliónov USD). Ďalšie výdavky vo výške 1 milión USD sa týkajú vývoja a prieskumu ložiska Belanovo (1. polrok 2023: 2 milióny USD) a 1 milión USD v hydrolýze (1. polrok 2023: 1 milión USD) na testovanie využitia vodíka ako paliva v r. peletizátor skupiny.
Marketing
Vďaka schopnosti exportovať cez ukrajinské čiernomorské prístavy počas prvej polovice roku 2024 bola Skupina schopná vyrábať viac produktov na export pre zákazníkov v Európe (okrem zavedených železničných a nákladných trás) a ďalej pre svojich zákazníkov v regióne MENA. a Ázii.
Predajný mix pozostával z vysoko kvalitného komerčného koncentrátu a peliet, vrátane peliet FDP.
Predaj podľa regiónu
Trhové regióny | 1H 2024 | 2H 2023 | 1H 2023 |
Európe vrátane Turecka | 80% | 100% | 100% |
MENA | 2% | - | - |
Ázie | 18% | - | - |
Zodpovedná obchodná činnosť
bezpečnosť
Skupina s potešením oznamuje, že v 1. polroku 2024 nedošlo v jej prevádzkach k žiadnym úmrtiam, v nadväznosti na to, že rok 2023 bol tretím po sebe idúcim rokom, kedy sme v našich prevádzkach zaznamenali nulové úmrtia a prevádzka Skupiny naďalej dosahuje výkonnosť pod päťročným koncovým priemerom. pre jeho stratený čas frekvencie zranení.
Podpora spoločenstva
Od počiatočných fáz ruskej invázie na Ukrajinu v roku 2022 sa Skupina snažila využiť svoju pozíciu podniku na Ukrajine na získavanie a poskytovanie podpory v rámci komunít, kde Skupina pôsobí. V reakcii na humanitárnu krízu na Ukrajine skupina založila špecializovaný humanitárny fond Ferrexpo, ktorý v kombinácii s pravidelnými aktivitami CSR prevádzkuje viac ako 100 programov a iniciatív.
Cesta k nízkej produkcii uhlíka
Aj keď má vojna mnoho vplyvov na operácie skupiny, pokračuje práca na znižovaní emisií skleníkových plynov ("GHG") a zachovaní pokroku dosiahnutého v predchádzajúcich rokoch. V apríli 2024 Skupina v rámci svojich celoročných výsledkov za rok 2023 oznámila, že od svojho základného roku 32 dosiahla zníženie emisií skleníkových plynov o 2019 %.
Na vybudovanie dôvery v súvislosti s vykazovaním tém trvalej udržateľnosti skupina dokončila proces externého uisťovania v súvislosti s vykazovaním emisií skleníkových plynov a informácií o bezpečnosti za rok 2023.
Tabuľka 8: Emisie skleníkových plynov
1H 2024 | 1H 2023 | Zmena | |
Absolútne emisie (tony CO2e) | |||
Rozsah 1 (priame emisie, najmä nafta a zemný plyn) | 193 | 130 | + 48% |
Rozsah 2 (nepriame emisie, odrážajúce spotrebu elektriny) | 111 | 59 | + 90% |
Celkový počet skupín | 304 | 188 | + 61% |
Jednotkové emisie (kg CO2e na tonu produkcie) | |||
Rozsah 1 | 54 | 62 | -13% |
Rozsah 2 | 31 | 28 | + 12% |
Celkový počet skupín | 85 | 90 | -5% |
Ako je uvedené v tabuľke vyššie, Skupina znížila svoje emisie na jednotkovej báze v 1. polroku 2024, zatiaľ čo absolútne emisie rozsahu 1 a 2 vzrástli so zvýšenými objemami výroby v období 1. polroka 2024. Tento pokrok sa dosiahol kombináciou faktorov, medzi ktoré patria:
· Nákup čistej energie. V 1. polroku 2024 Skupina pokračovala v nákupe vysokej úrovne čistej energie, pričom 61 % nákupu elektriny pochádzalo z čistých zdrojov, ako sú vodné a jadrové elektrárne (1. polrok 2023: 73 %). Prerušenia dodávky elektriny a získavanie alternatívnych dodávok zo susedných krajín zmenili dostupnosť mixu zdrojov energie a nie je isté, či Skupina dokáže naďalej získavať toľko čistej energie ako v minulosti.
· Ťažobná činnosť. Ferrexpo naďalej prevádzkuje svoje ťažobné aktivity na zníženej kapacite v porovnaní s obdobím pred rozsiahlou inváziou, úspešne sa mu však podarilo obnoviť časť produkcie počas prvých šiestich mesiacov roku 2024. V dôsledku toho sa spotreba nafty v 83. polroku 1 zvýšila o 2024 %. v porovnaní s 1. polrokom 2023, čo odráža vyššie objemy ťažby.
· Spracovateľské a benefičné činnosti. V súlade so zvýšenou produkciou rudy sa zvýšili aj spracovateľské a zušľachťovacie činnosti, keďže počas obdobia boli prevádzkované až tri peletizačné linky. Zvýšená kapacita a produktový mix viedli k vyšším absolútnym emisiám v porovnaní s predchádzajúcimi obdobiami, ako dôsledok zvýšenej spotreby zemného plynu napríklad v peletovacej prevádzke, ktorá sa v 63. polroku 1 zvýšila o 2024 % v porovnaní s 1. polrokom 2023. V porovnaní s predvojnovým obdobím krát, intenzita emisií rozsahu 1 zostáva nižšia na úrovni 54 kg CO2e na tonu produkcie v porovnaní s 57 kg v roku 2021, pretože Skupina pokračuje v optimalizácii výroby, aby splnila emisné ciele.
V emisiách rozsahu 3 skupiny dominujú emisie generované výrobcami ocele pri premene železnej rudy na oceľ, pričom táto činnosť predstavuje 96 % emisií rozsahu 3 v 1. polroku 2024 (1. polrok 2023: 95 %) a viac ako 85 % celkových emisií emisie (kombinované rozsahy 1, 2 a 3). Emisná stopa Ferrexpo Scope 3 bola 1.31 tony CO2 na tonu výroby v 1. polroku 2024, čo predstavuje číslo nižšie ako v roku 2023 v dôsledku zvýšenia množstva FDP vyrobeného v období, ktoré sa používa pri priamej redukcii výroby ocele, ktorá produkuje nižšie úrovne emisií pri výrobe ocele v porovnaní s tradičnou cesta výroby ocele vo vysokej peci.
Ako súčasť hodnotového reťazca ocele Skupina chápe dôležitosť posunu v myslení smerom k zelenej oceli – výrobe ocele bez emisií skleníkových plynov. Zatiaľ čo projekty uvedené vyššie znížia uhlíkovú stopu Skupiny na tonu pre emisie rozsahu 1 a 2, viac ako 90 % celkovej uhlíkovej stopy na tonu skupiny sa týka emisií rozsahu 3, ktoré sa týkajú predovšetkým premeny železnej rudy na oceľ. V krátkodobom horizonte sú oceliari podnecovaní používať pelety železnej rudy, pretože ponúkajú výrobcom ocele vo vysokých peciach možnosť znížiť emisie uhlíka o 40 % na každú tonu nahradených jemných spekaných častíc, ale ide o existujúcu výhodu, ktorá nebude mať významný vplyv na hospodárenie skupiny. Rozsah 3 emisií. Z dlhodobého hľadiska plánuje Skupina znížiť svoje emisie rozsahu 3 výrobou väčšieho množstva peliet FDP, ktoré sa v procese premeny zvyčajne premieňajú na oceľ pomocou kombinácie elektriny a zemného plynu, a preto majú podstatne nižšiu uhlíkovú stopu.
Veterány
Od úplnej invázie na Ukrajinu bolo z ozbrojených síl Ukrajiny demobilizovaných 132 členov pracovnej sily Ferrexpo, z ktorých 66 sa vrátilo do práce. Ferrexpo počas služby udržiava kontakt s kolegami a po formálnom procese vyradenia z prevádzky sú veteráni oboznámení s „Programom podpory veteránov Ferrexpo“.
Spočiatku sa osobný kontakt uskutočňuje prostredníctvom líniového manažéra veterána. Dohodne sa primerané obdobie platenej dovolenky na presídlenie. Predchádzajúce skúsenosti naznačujú, že skorší návrat do práce môže obmedziť riziko problémov duševného zdravia. V tomto počiatočnom štádiu sa poskytuje poradenstvo a podpora v akýchkoľvek právnych, administratívnych alebo finančných záležitostiach. Vykonávajú sa lekárske vyšetrenia fyzického aj duševného zdravia, v prípade potreby sa vykonáva sekundárny skríning.
Následne budú mať veteráni Ferrexpo právo vrátiť sa do svojich predchádzajúcich úloh, prípadne do novej úlohy, ak im to fyzické alebo duševné zdravie alebo iné okolnosti nedovoľujú. Podpora skupiny sa vzťahuje aj na zabezpečenie dobrého začlenenia veteránov späť do pracovnej sily. Okrem toho Ferrexpo poskytuje príležitosti na rekvalifikáciu a prechod na nové úlohy, ako aj pomoc s rekvalifikáciou a hľadaním nového zamestnania prispôsobeného ich novým zručnostiam a zdravotnému stavu.
Okrem okamžitej podpory presídľovania ponúka Ferrexpo komplexný program sociálnej a materiálnej podpory. To zahŕňa ročný bonus a balíky odchodu do dôchodku.
Ferrexpo zaviedlo šesťtýždňový vzdelávací program pre manažérov a kolegov veteránov. Tento program učí základy interakcie s jednotlivcami, ktorí majú fyziologické postihnutie a posttraumatickú stresovú poruchu (PTSD), čím zabezpečuje podporné pracovné prostredie pre vracajúcich sa veteránov.
Ženy na pracovisku
Ferrexpo bolo priekopníkom v oblasti diverzity a inklúzie, čo sa dnes odráža v najvyššom pomere zamestnankýň v ukrajinskom kovospracujúcom a ťažobnom sektore. Na konci júna 2024 bolo len niečo vyše 31 % všetkých zamestnancov žien a priemerný počet žien v riadiacich pozíciách je 22.4 % (s cieľom 25 % do konca roku 2030)
Ferrexpo je signatárom „Deklarácie o dosiahnutí rodovej rovnosti a predchádzaní domácemu násiliu“, ktorú inicioval Populačný fond OSN, člen „Projektu pokroku“, ktorý iniciovali Biasless, mimovládna organizácia „Spolu s zajtrajškom“, UN Women Ukraine a Princípy posilňovania postavenia žien, iniciované UN Global Compact a UN Women.
Vlajkovou loďou iniciatívy na podporu žien na pracovisku je Ferrexpo „Fe_munity School of Women's Leadership“, vzdelávacia platforma a program, ktorý dokončilo viac ako 200 ženských vedúcich, zameraný na získanie potrebných vedomostí a kompetencií pre ďalší profesionálny rast žien. Platforma bola spustená na národnej úrovni, do programu sa zapojilo viac ako 50 ukrajinských žien z rôznych regiónov a podnikateľských sektorov a prvá kohorta 50 mladých žien a mužov dokončila úvodný program „Fe_munity Teens“ v júni tohto roku. Tento program vyvinuli a riadia 'Fe_munity Alumni', ktorí teraz po ukončení programu poskytujú aj mentorskú podporu.
Laborantka chemickej analýzy na FPM | Geodeti na FYM |
Šéfkuchár v jedálni FYM | Zmenový majster v dielni na výrobu peliet, FPM |
Skupina tiež založila „Ferrexpo School of Inclusion“, ktorá poskytla školenie pre viac ako 100 manažérov, pokrývajúce princípy inkluzívnosti, rodovej rovnosti a nediskriminácie, a získala poznatky, ktoré prispievajú k podpore myšlienok tolerancie, boja proti rodu a iných. typy stereotypov. Tento projekt bol rozšírený na komunitnú úroveň a školenie už absolvovalo aj 30 zástupcov miestnych samospráv a vzdelávacích zariadení.
Medzi ďalšie iniciatívy na podporu žien na pracovisku patria:
· Vymenovanie veľvyslanca pre rodovú rovnosť.
· Psychologické školenia pre zamestnankyne na odstránenie mentálnych bariér, ktoré bránia rozvoju ženského vedenia.
· Vývoj a implementácia rodovo založených KPI.
· Celoskupinová štúdia D&I o úrovni inkluzivity v Skupine.
· Pre viac ako 100 tínedžerov sa uskutočnila pátracia akcia Stem_Streamers na tému rodovej rovnosti a inkluzívnosti s cieľom odbúrať rodové stereotypy.
· Zavedenie pozície dôstojníka DEI.
· Vedúci počet zamestnancov v odvetví prijal národný záväzok „HeForShe“ a pripojil sa k hnutiu solidarity „HeForShe“ za rodovú rovnosť.
· Zavedenie otcovskej dovolenky pre mužov predtým, ako sa stane legislatívnou požiadavkou, vrátane dovolenky vo vyššej z platov jedného z manželských zamestnaneckých párov.
· Ferrexpo bola jednou z prvých spoločností v ťažobnom priemysle, ktorá sa pripojila k celosvetovej akcii „16 dní proti rodovo podmienenému násiliu“.
V súčasnosti sú ženy zastúpené na všetkých úrovniach v podnikaní, vrátane úloh, ktoré boli predtým „zvyčajne ovládané mužmi“, vrátane geodetov, geológov, vodičov nákladných áut a plynových zváračov.
Úsilie spoločnosti Ferrexpo v oblasti diverzity a začleňovania žien bolo ocenené oceneniami, ako napríklad „HR Pro Awards“, a uznaním ako desiatka najlepších ukrajinských zamestnávateľov podľa Ukrajinského indexu podnikovej rovnosti.
Správa o zodpovednom podnikaní za rok 2024
Neskôr v priebehu roka Skupina zverejní svoju ôsmu výročnú správu o zodpovednom podnikaní.
Zváženie významných úsudkov a významných neistôt
V priebehu prípravy priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky musel manažérsky tím skupiny urobiť odhady a úsudky, ktoré môžu mať významný vplyv na priebežnú konsolidovanú účtovnú závierku skupiny. Najdôležitejšie účtovné odhady a úsudky sú uvedené v Poznámke 2 Súhrn významných účtovných zásad tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky. Uvedené kritické odhady sa týkajú predovšetkým výpočtu úžitkovej hodnoty dlhodobého prevádzkového majetku skupiny, keďže peňažné toky skupiny sú stále nepriaznivo ovplyvnené vojnou na Ukrajine.
Zásadné úsudky sa týkajú najmä: (a) základu zostavenia priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky Skupiny za 1. polrok 2024 v súvislosti s predpokladmi nepretržitého pokračovania v činnosti; (b) uplatňovanie daňovej legislatívy v jurisdikciách, v ktorých Skupina pôsobí; a c) posudzovanie záležitostí v prostredí politickej, fiškálnej a právnej neistoty.
Posúdenie prebiehajúceho záujmu a záťažové testovanie
Prebiehajúca vojna na Ukrajine naďalej predstavuje hrozbu pre ťažobné, spracovateľské a logistické operácie Skupiny na Ukrajine. Skupina je tiež vystavená rizikám spojeným s pôsobením v rozvíjajúcej sa ekonomike, ako je prostredie politickej, fiškálnej a právnej neistoty, ktoré môže, ale nemusí byť zhoršené vojnou a/alebo súčasnými okolnosťami, ktorým čelí kontrolný akcionár Skupiny (pozri Riziko krajiny Ukrajiny v časti Aktualizácia hlavných rizík nižšie). V dôsledku toho tieto faktory predstavujú významné neistoty, pokiaľ ide o schopnosť skupiny pokračovať v nepretržitej činnosti. V rámci hodnotenia nepretržitého pokračovania činnosti manažmentu skupina priebežne upravuje svoj dlhodobý model tak, aby odrážal najnovší vývoj z hľadiska aktuálne možného objemu predaja a výroby, ako aj očakávaných realizovaných cien, pričom zohľadňuje situáciu na svetových trhoch so železnou rudou a jej výrobné náklady. Najnovší základný prípad dlhodobého modelu ukazuje, že Skupina má dostatočnú dostupnú likviditu na to, aby mohla pokračovať vo svojej činnosti na zníženej úrovni počas celého obdobia hodnotenia nepretržitého pokračovania v činnosti manažmentom.
Ďalšie informácie o hodnotení nepretržitého pokračovania činnosti Skupiny a stresovom testovaní nájdete v poznámke 2 Súhrn významných účtovných zásad k tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierke.
Aktuálne informácie o hlavných rizikách
Hlavné riziká sú tie, ktoré majú najväčší potenciálny vplyv na podnikanie spoločnosti Ferrexpo, hodnotené na základe vplyvu a pravdepodobnosti. Skupina berie do úvahy hlavné riziká, ktorým čelí podnikanie, vrátane rizika spojeného s konfliktom, rizika krajiny, rizika protistrany, globálneho dopytu po oceli, zmien v metodológii tvorby cien, cien železnej rudy, prémií za pelety, sadzieb za námornú prepravu, rizík súvisiacich s výrobou našich produktov. , riziká súvisiace s dodávkami našich produktov, zdravie a bezpečnosť, prevádzkové náklady, informačné technológie a kybernetická bezpečnosť a zmena klímy.
Tieto hlavné riziká podrobne uvedené na stranách 74 až 90 výročnej správy a účtovnej závierky za rok 2023 (zverejnenej v apríli 2024) zostávajú relevantné. Aktualizácia o významnom vývoji, ktorý sa týka hlavných rizík skupiny od ich zverejnenia v apríli 2024, je uvedená nižšie.
Aktualizácia od zverejnenia výročnej správy a účtov v apríli 2024
Riziko konfliktu a výhľad
Hlavným hľadiskom rizikového profilu spoločnosti Ferrexpo je v súčasnosti ruská invázia na Ukrajinu a jej vplyv na podnikanie spoločnosti Ferrexpo na Ukrajine a jej vplyv.
Odkedy Skupina zverejnila svoje hlavné riziká v apríli 2024, ruská armáda urobila malé pokroky na okupovaných územiach Ukrajiny. Ukrajina tiež naďalej trpí vzdušnými útokmi na civilistov a civilnú, energetickú a dopravnú infraštruktúru.
Prevádzka spoločnosti Ferrexpo pokračuje v prevádzke, aj keď s väčšími obmedzeniami pracovného času kvôli výstrahám pred náletmi a občasným prerušeniam prenosu energie. Predchádzajúca blokáda ukrajinských čiernomorských prístavov bola zmiernená vytvorením „bezpečného námorného priechodu“, ktorý skupine umožnil obnoviť námorný obchod z ukrajinských prístavov. Pokiaľ bude miera rizika akceptovateľná, Skupina bude naďalej využívať túto exportnú cestu.
Konflikt na Ukrajine naďalej predstavuje významnú hrozbu pre operácie Ferrexpa na Ukrajine, ak by vojna pokračovala v súčasnej konfigurácii, alebo by dokonca eskalovala. Vyhliadky pre Ukrajinu v súčasnosti zostávajú vo svojej podstate nepredvídateľné v krátkodobom až strednodobom horizonte, pričom celý rad vojenských, finančných a iných faktorov má významný vplyv na výsledok pre obyvateľov Ukrajiny a podniky, ktoré získavajú svoje príjmy z Ukrajiny. V najbližšom období sa očakáva, že konflikt bude naďalej zvyšovať tlak na ekonomiku Ukrajiny, najmä v súvislosti so zvýšenými cenami elektriny a železničných taríf.
Ďalšie informácie nájdete v časti s názvom Prehľad predaja a marketingu a Finančný prehľad v tejto správe okrem vyššie uvedeného vyhlásenia o pokračujúcich obavách.
Riziko krajiny Ukrajiny
Ťažobné a spracovateľské prevádzky Skupiny sa nachádzajú na Ukrajine, ktorá je v súčasnosti krajinou pod inváziou Ruska.
Ďalšie informácie nájdete v časti s názvom „Riziko konfliktu“, ako aj v časti Hlavné riziká výročnej správy a účtovnej závierky za rok 2023.
V dôsledku pôsobenia v rozvíjajúcej sa ekonomike je Skupina vystavená viacerým zvýšeným rizikám, ako je fiškálna a politická stabilita Ukrajiny, nezávislosť súdnictva, prístup ku kľúčovým vstupom a kapitálu, vystavenie sa monopolom a iným vplyvným podnikom. (najmä tie, ktoré sú spriaznenými stranami s ukrajinskou vládou), okrem množstva iných faktorov.
Nezávislosť súdneho systému na Ukrajine bola často spomínaná v časti Hlavné riziká výročnej správy a účtovnej závierky Skupiny za rok 2023 a toto je aspekt, ktorý je pre Skupinu aj dnes obzvlášť dôležitý. Ako je popísané v poznámke 19 Záväzky, nepredvídané okolnosti a právne spory v priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierke za rok 2024, Skupina je v súčasnosti na Ukrajine vystavená niekoľkým súdnym konaniam, ktoré sú sčasti podobné ako predtým vypočuté súdne konania, a nemožno zaručiť, že právny systém vždy poskytne rozhodnutie v súlade so zákonmi Ukrajiny alebo medzinárodným právom.
V dôsledku toho je Skupina vystavená nejasnému fiškálnemu a právnemu systému na Ukrajine.
Ako sa uvádza vo výročnej správe a účtovnej závierke Skupiny za rok 2023, tieto záležitosti sa týkajú majoritného akcionára Skupiny a existuje riziko, že aktíva, ktoré vlastní alebo kontroluje (alebo údajne sú vlastnené alebo kontrolované), môžu podliehať obmedzeniam na Ukrajine alebo inde, alebo že Skupina je ovplyvnená a zapojená do súdnych konaní týkajúcich sa týchto záležitostí na Ukrajine alebo inde.
V súčasnosti je Skupina predmetom viacerých právnych nárokov a legislatívnych opatrení na Ukrajine, ktoré ohrozujú fungovanie spoločnosti. Takéto nároky a konania zahŕňajú pokusy o zmrazenie podielu Ferrexpo AG v jej prevádzkových dcérskych spoločnostiach, zaradenie dcérskej spoločnosti Ferrexpo Belanovo Mining na ukrajinský sankčný zoznam a zrušenie ťažobnej licencie pre ložisko Galeschynske v dôsledku toho, nároky týkajúce sa licenčných poplatkov za železnú rudu platby, vyšetrovanie údajnej nezákonnej ťažby nerastov národného významu, okrem napadnutého ručiteľského nároku od tretej strany.
Ďalšie informácie o prebiehajúcich súdnych sporoch nájdete v poznámke 19 Záväzky, podmienené záväzky a právne spory k tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierke.
Globálny dopyt po oceli a realizované ceny peliet železnej rudy
Globálne ceny ocele zostali v roku 2024 relatívne v rozpätí, pričom európske ceny zvitkov valcovaných za tepla sa pohybovali medzi 625 a 770 EUR za tonu (Fastmarkets) a ázijské ceny zostali tiež v podobnom rozmedzí. Volatilita okolo vstupných nákladov, vrátane koksovateľného uhlia a železnej rudy, preto tiež viedla k celkovo neistému maržovému prostrediu. V dôsledku toho sa oceliarne orientovali smerom k vyššiemu podielu železnej rudy nižšej kvality vo svojej surovine, aby kontrolovali náklady.
Skupina očakáva, že dĺžka trvania konfliktu na Ukrajine bude hrať významnú úlohu v inflačnom cenovom prostredí, ktoré sa v súčasnosti prejavuje v celom komoditnom priestore. Vojna na Ukrajine má za následok početné narušenia na strane ponuky na komoditných trhoch, či už v dôsledku sankcií uvalených na Rusko, alebo presunov dodávok Ruska smerom od západných krajín, a preto možno očakávať, že zvýšené náklady na energiu, a teda aj globálna inflácia spôsobia pretrvávať v dohľadnej budúcnosti, kým konflikt na Ukrajine bude pokračovať.
Prémie na pelety
Historicky prémie za pelety korelovali so ziskovosťou oceliarní, keďže sú najproduktívnejším zdrojom železných jednotiek vo vysokej peci, a preto sa obchodujú s cenovou prémiou v porovnaní s inými druhmi železných rúd. Keď je ziskovosť výrobcov ocele pod tlakom, zníženie používania drahších surovín by mohlo viesť k nižšiemu dopytu po peletách zo železnej rudy alebo k poklesu prémií za pelety, čo následne zníži ziskovosť Skupiny.
Trhový mix a nákladná doprava
Logistické obmedzenia zaznamenané od začiatku rozsiahlej ruskej invázie v roku 2022, ktoré obmedzili prístup skupiny na globálne trhy so železnou rudou, sa tento rok zmiernili v dôsledku opätovného otvorenia ukrajinských čiernomorských prístavov. Náklady na námornú prepravu však zostávajú vysoké v dôsledku vnímanej vyššej úrovne rizika spojeného s prepravou cez exportný koridor, a teda tlaku na ziskové marže skupiny prostredníctvom tohto kanála.
Zatiaľ čo Skupina je teraz schopná zásobovať zákazníkov v regióne MENA a Ázii, vyššie náklady na logistiku a prepravu spojené s prístupom na tieto trhy môžu obmedziť schopnosť skupiny dosiahnuť rovnakú ziskovosť, ako tomu bolo v minulosti pred úplným spustením v roku 2022. invázia na Ukrajinu.
Vyhlásenie o zodpovednosti riaditeľov
Predbežná správa je v súlade s pravidlami zverejňovania a transparentnosti („DTR“) úradu pre finančné správanie Spojeného kráľovstva, pokiaľ ide o požiadavku vypracovávať polročnú finančnú správu. Za prípravu priebežnej správy za šesť mesiacov končiacich sa 30. júna 2024 v súlade s platnými zákonmi, nariadeniami a účtovnými štandardmi zodpovedajú a schválili riaditelia.
Potvrdzujeme, že podľa našich najlepších vedomostí:
· skrátený súbor konsolidovanej účtovnej závierky bol zostavený v súlade s IAS 34, ako je obsiahnutý v IFRS prijatých v Spojenom kráľovstve;
· Priebežná správa manažmentu obsahuje verný prehľad dôležitých udalostí, ktoré sa vyskytli počas prvých šiestich mesiacov finančného roka a ich vplyv na skrátenú účtovnú závierku, a popis hlavných rizík a neistôt pre zostávajúcich šesť mesiacov finančného roka. , ako to vyžaduje DTR4.2.7R; a
· Priebežná správa manažmentu zahŕňa vernú kontrolu zverejnených informácií o významných transakciách so spriaznenými osobami, ktoré sa vyskytli počas prvých šiestich mesiacov finančného roka, ao významných zmenách v transakciách so spriaznenými osobami opísaných vo výročnej správe a účtovnej závierke za rok 2023, ako to vyžaduje DTR4.2.8. XNUMXR.
Riaditelia sú tiež zodpovední za údržbu a integritu webovej stránky Ferrexpo plc.
Zoznam súčasných riaditeľov je vedený na webovej stránke Ferrexpo plc, ktorú možno nájsť na adrese www.ferrexpo.com.
Legislatíva v Spojenom kráľovstve upravujúca zostavovanie a zverejňovanie účtovnej závierky sa môže líšiť od legislatívy v iných jurisdikciách.
Za a v mene predstavenstva
Lucio Genovese Výkonný predseda | Nikolaj Kladiev Finančný riaditeľ a výkonný riaditeľ |
Nezávislá hodnotiaca správa pre Ferrexpo Plc
záver
Spoločnosť nás poverila, aby sme skontrolovali skrátenú účtovnú závierku v polročnej finančnej správe za šesť mesiacov končiacich 30. júna 2024, ktorá obsahuje priebežný konsolidovaný výkaz ziskov a strát, priebežný konsolidovaný výkaz komplexného výsledku, priebežný konsolidovaný výkaz Výkaz o finančnej situácii, Predbežný konsolidovaný výkaz peňažných tokov, Predbežný konsolidovaný výkaz zmien vo vlastnom imaní a súvisiace vysvetlivky 1 až 22.
Na základe našej kontroly sme nezistili nič, čo by nás viedlo k presvedčeniu, že skrátená účtovná závierka v polročnej finančnej správe za šesť mesiacov končiacich sa 30. júna 2024 nie je vo všetkých významných hľadiskách zostavená v súlade s Medzinárodný účtovný štandard ('IAS') 34 "Priebežné finančné vykazovanie", ako bol prijatý na použitie v Spojenom kráľovstve a Pravidlá zverejňovania a transparentnosti Úradu pre finančné správanie Spojeného kráľovstva.
Základ pre záver
Našu kontrolu sme vykonali v súlade s Medzinárodným štandardom pre zákazky na preskúmanie (UK) 2410, „Preskúmanie priebežných finančných informácií vykonávaných nezávislým audítorom účtovnej jednotky“ vydaným na použitie v Spojenom kráľovstve. Previerka priebežných finančných informácií pozostáva z dopytovania predovšetkým osôb zodpovedných za finančné a účtovné záležitosti az uplatňovania analytických a iných kontrolných postupov. Previerka má podstatne menší rozsah ako audit vykonaný v súlade s Medzinárodnými audítorskými štandardmi (Spojené kráľovstvo), a preto nám neumožňuje získať uistenie, že sa dozvieme o všetkých dôležitých záležitostiach, ktoré by sa mohli pri audite identifikovať. Preto nevyjadrujeme audítorský názor.
Ako je uvedené v Poznámke 2 Základy zostavovania, ročná účtovná závierka Skupiny je zostavená v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva prijatými na použitie v Spojenom kráľovstve („IFRS prijaté v Spojenom kráľovstve“). Skrátený súbor účtovných závierok zahrnutý v tejto polročnej finančnej správe bol pripravený v súlade s Medzinárodným účtovným štandardom ('IAS') 34 "Priebežné finančné vykazovanie", ktorý bol prijatý na použitie v Spojenom kráľovstve.
Materiálna neistota súvisiaca s pokračujúcim záujmom
Upozorňujeme na poznámku 2 Základ prípravy, z ktorej vyplýva, že vedenie posúdilo prebiehajúci ozbrojený konflikt na Ukrajine ako hrozbu pre ťažobné, spracovateľské a logistické operácie Skupiny na Ukrajine a schopnosť Skupiny pokračovať v nepretržitej činnosti. obavy z nepredvídateľného trvania a závažnosti takýchto udalostí a okolností, ktoré sú mimo kontroly Skupiny. To naznačuje, že existuje významná neistota, ktorá môže spôsobiť významné pochybnosti o schopnosti skupiny pokračovať v nepretržitej činnosti.
Okrem toho existuje ďalšia významná neistota, ako je uvedené v Poznámke 2 Základy prípravy, z dôvodu uplatňovania miestnej legislatívy na Ukrajine v súvislosti s výsledkom konania, ktorého sa Skupina zúčastňuje. Priznanie v prospech žalobcu ukrajinským odvolacím súdom v spornom nároku na ručenie a možný výkon takéhoto rozhodnutia vyvolali potenciálne zvýšený dopyt po súčasných a budúcich hotovostných zdrojoch Skupiny, ktorých načasovanie je mimo kontroly vedenia Skupiny. . Okrem toho začatie konania o ochrane pred veriteľmi môže potenciálne ovplyvniť schopnosť Ferrexpo Poltava Mining pokračovať v nepretržitej činnosti a v dôsledku toho aj skupinu. Tieto okolnosti naznačujú existenciu významnej neistoty, ktorá môže spôsobiť významné pochybnosti o schopnosti Skupiny a Spoločnosti pokračovať vo svojej činnosti.
Náš názor nie je v tejto veci upravený.
Na základe našich kontrolných postupov, ktoré sú menej rozsiahle ako tie, ktoré sa vykonali pri audite, ako je opísané v časti Základy záverov tejto správy, sme nezistili nič, čo by naznačovalo, že vedenie nesprávne prijalo zásadu nepretržitého pokračovania v účtovníctve alebo že vedenie riadne nezverejnili všetky významné neistoty týkajúce sa nepretržitého pokračovania v činnosti
Tento záver je založený na previerkach vykonaných v súlade s ISRE 2410, avšak budúce udalosti alebo podmienky môžu spôsobiť, že účtovná jednotka bude pokračovať v nepretržitej činnosti.
Dôraz na záležitosti
Upozorňujeme na Poznámku 19 Záväzky, nepredvídané okolnosti a právne spory, ktorá popisuje neistotu pri uplatňovaní miestnej legislatívy na Ukrajine v súvislosti s výsledkom konania, ktorého sa Skupina zúčastňuje.
Upozorňujeme tiež na Poznámku 10 Nehnuteľnosti, stroje a zariadenia a Poznámku 19 Záväzky, nepredvídané udalosti a právne spory, ktoré popisujú neistotu súvisiacu s odhadom spätne získateľnej sumy jednotky generujúcej hotovosť Skupiny v dôsledku prebiehajúcej vojny a prebiehajúcej súdne konanie na Ukrajine.
Náš názor nie je upravený ani v jednej z týchto záležitostí.
Zodpovednosti riaditeľov
Riaditelia sú zodpovední za prípravu polročnej finančnej správy v súlade s Usmernením o zverejňovaní informácií a pravidlami transparentnosti Úradu pre finančné správanie Spojeného kráľovstva.
Pri príprave polročnej finančnej správy sú Predstavitelia zodpovední za posúdenie schopnosti Skupiny nepretržite nepretržite pokračovať v činnosti, zverejňovať, ak je to vhodné, záležitosti týkajúce sa nepretržitého pokračovania v činnosti a používať princíp nepretržitého pokračovania v účtovníctve, pokiaľ Predstavitelia nezamýšľajú likvidáciu spoločnosti alebo ukončiť činnosť, alebo nemajú inú reálnu alternatívu, ako tak urobiť.
Zodpovednosť audítora za kontrolu finančných informácií
Pri kontrole polročnej správy sme zodpovední za vyjadrenie záveru Spoločnosti o skrátenej účtovnej závierke v polročnej finančnej správe. Náš záver, vrátane našich záverov týkajúcich sa významnej neistoty súvisiacej s nepretržitým pokračovaním v činnosti, je založený na postupoch, ktoré sú menej rozsiahle ako audítorské postupy, ako je opísané v odseku Základy pre záver tejto správy.
Použitie našej správy
Táto správa sa predkladá výlučne Spoločnosti v súlade s usmerneniami obsiahnutými v ISRE (UK) 2410 „Preskúmanie priebežných finančných informácií vykonaných nezávislým audítorom jednotky“, ktoré vydala Rada pre finančné výkazníctvo. Naša revízna práca bola vykonaná preto, aby sme mohli spoločnosti oznámiť tie záležitosti, ktoré sme jej povinní oznámiť v revíznej správe, a nie na iné účely. V maximálnej miere povolenej zákonom neprijímame ani nepreberáme zodpovednosť voči nikomu inému ako Spoločnosti za našu prácu, za túto správu alebo za závery, ktoré sme vytvorili.
MHA, štatutárny audítor
Londýn, Veľká Británia
30 júla 2024
MHA je obchodný názov spoločnosti MacIntyre Hudson LLP, spoločnosti s ručením obmedzeným v Anglicku a Walese (registrované číslo OC312313)
Predbežný konsolidovaný výkaz ziskov a strát
US $ 000 | Poznámky | 6 mesiacov skončilo 30.06.24 (neauditované) | 6 mesiacov skončilo 30.06.23 (neauditované) | Rok ukončený 31.12.23 (auditované) |
Výnosy | 3/4 | 548,535 | 334,010 | 651,795 |
Prevádzkové náklady | 5 | (508,418) | (302,236) | (616,107) |
Ostatné prevádzkové výnosy | 3,471 | 1,877 | 4,067 | |
Prevádzkové kurzové zisky | 6 | 55,258 | (42) | 31,371 |
Prevadzkovy zisk | 98,846 | 33,609 | 71,126 | |
Uznávanie rezerv na právne spory | - | - | (131,117) | |
Podiel na zisku/(strate) z pridružených spoločností | 1,809 | (162) | (372) | |
Zisk/(strata) pred zdanením a financiami | 100,655 | 33,447 | (60,363) | |
Čisté finančné náklady | 7 | (8) | (641) | (104) |
Neprevádzkové kurzové straty | 6 | (24,976) | 2,640 | (7,934) |
Zisk/(strata) pred zdanením | 75,671 | 35,446 | (68,401) | |
Daň z príjmov | 8 | (20,181) | (8,437) | (16,352) |
Zisk/(strata) za obdobie/rok | 55,490 | 27,009 | (84,753) | |
| ||||
Zisk/(strata), ktorý možno pripísať: |
| |||
Akcionári Ferrexpo plc | 55,471 | 27,002 | (84,775) | |
Nekontrolné záujmy | 19 | 7 | 22 | |
Zisk/(strata) za obdobie/rok | 55,490 | 27,009 | (84,753) | |
| ||||
Zisk/(strata) na akciu: |
| |||
Základné (americké centy) | 9 | 9.43 | 4.59 | (14.41) |
Zriedené (americké centy) | 9 | 9.26 | 4.54 | (14.41) |
Priebežný konsolidovaný výkaz komplexného výsledku
US $ 000 | Poznámky | 6 mesiacov sa skončilo 30.06.24 | 6 mesiacov skončilo 30.06.23 | Rok sa skončil |
(neauditované) | (neauditované) | (auditované) | ||
Zisk/(strata) za obdobie/rok | 55,490 | 27,009 | (84,753) | |
Položky, ktoré môžu byť následne preklasifikované do zisku alebo straty: |
| |||
Kurzové rozdiely pri prekladaní zahraničných operácií | 6 | (84,417) | 170 | (54,855) |
Vplyv dane z príjmu | (3,369) | - | 1,479 | |
Čistá ostatná komplexná strata, ktorá môže byť preklasifikovaná do hospodárskeho výsledku v nasledujúcich obdobiach | (87,786) | 170 | (53,376) | |
Položky, ktoré nebudú reklasifikované následne do zisku alebo straty: |
| |||
Zisky/(straty) z precenenia záväzkov z dôchodkového zabezpečenia | 66 | (68) | 899 | |
Čistý ostatný komplexný zisk nie je v nasledujúcich obdobiach reklasifikovaný do zisku alebo straty | 66 | (68) | 899 | |
Ostatná úplná strata za obdobie/rok, bez dane |
| (87,720) | 102 | (52,477) |
Celková komplexná strata za obdobie/rok bez dane |
| (32,230) | 27,111 | (137,230) |
| ||||
Celková komplexná strata, ktorú možno pripísať: |
|
|
| |
Akcionári Ferrexpo plc | (32,227) | 27,114 | (137,244) | |
Nekontrolné záujmy | (3) | (3) | 14 | |
| (32,230) | 27,111 | (137,230) |
Predbežný konsolidovaný výkaz o finančnej situácii
US $ 000 | Poznámky | Ako na 30.06.24 | Ako na 31.12.23 | Ako na 30.06.23 |
| (neauditované) | (auditované) | (neauditované) | |
Aktíva |
| |||
Nehnuteľnosti, stroje a zariadenia | 10 | 797,456 | 826,034 | 840,493 |
Aktíva z užívacieho práva | 11 | 3,497 | 6,852 | 3,838 |
Goodwill a iný nehmotný majetok | 12 | 5,827 | 6,368 | 7,636 |
Investície do spoločníkov | 6,077 | 4,616 | 5,005 | |
zásoby | 14 | 5,512 | 5,883 | 6,277 |
Ostatný neobežný majetok | 36,966 | 38,104 | 30,064 | |
Odložená daňová pohľadávka | 8 | 9,247 | 10,149 | 14,168 |
Neobežný majetok spolu | 864,582 | 898,006 | 907,481 | |
zásoby | 14 | 194,490 | 201,429 | 209,061 |
Obchodné a iné pohľadávky | 74,536 | 82,321 | 45,387 | |
Preddavky a ostatný obežný majetok | 15 | 26,924 | 21,380 | 37,507 |
Vrátiteľné a predplatené dane z príjmu | 8 | 65 | 2,432 | 1,739 |
Ostatné dane splatné a predplatené | 13 | 44,409 | 26,291 | 47,111 |
Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty | 3/16 | 115,131 | 115,241 | 134,903 |
Celkové aktíva | 455,555 | 449,094 | 475,708 | |
Celkové aktíva | 1,320,137 | 1,347,100 | 1,383,189 | |
|
| |||
Vlastné imanie a záväzky |
| |||
Vydaný kapitál | 20 | 121,628 | 121,628 | 121,628 |
Akciové ážio | 185,112 | 185,112 | 185,112 | |
Ostatné rezervy | 20 | (2,763,945) | (2,676,294) | (2,622,857) |
Nerozdelený zisk | 3,538,375 | 3,482,883 | 3,593,693 | |
Vlastné imanie priradené akcionárom Ferrexpo plc | 1,081,170 | 1,113,329 | 1,277,576 | |
Nekontrolný úrok | 78 | 81 | 64 | |
Celkový kapitál | 1,081,248 | 1,113,410 | 1,277,640 | |
Úročené pôžičky a pôžičky | 3/17 | 528 | 1,009 | 950 |
Dôchodkový záväzok so stanovenými dávkami | 15,974 | 16,518 | 17,379 | |
Rezerva na obnovu lokality | 2,830 | 2,780 | 4,675 | |
Odložené daňové záväzky | 8 | 3,333 | 2,729 | 1,334 |
Dlhodobé záväzky spolu | 22,665 | 23,036 | 24,338 | |
Úročené pôžičky a pôžičky | 3/17 | 3,092 | 5,939 | 3,012 |
Obchodné a iné záväzky | 46,705 | 35,310 | 33,803 | |
ustanovenia | 19 | 119,979 | 128,050 | - |
Časovo rozlíšené a zmluvné záväzky | 16,691 | 17,328 | 15,730 | |
Splatná daň z príjmu | 8 | 16,239 | 15,202 | 18,792 |
Ostatné splatné dane | 13,518 | 8,825 | 9,874 | |
Celkové krátkodobé záväzky | 216,224 | 210,654 | 81,211 | |
Pasíva spolu | 238,889 | 233,690 | 105,549 | |
Vlastné imanie a záväzky spolu | 1,320,137 | 1,347,100 | 1,383,189 |
Účtovná závierka bola schválená predstavenstvom a schválená na vydanie dňa 30. júla 2024 a podpísaná v mene predstavenstva.
Lucio Genovese Nikolaj Kladiev
Výkonný predseda Finančný riaditeľ a výkonný riaditeľ
Predbežný konsolidovaný výkaz peňažných tokov
US $ 000 | Poznámky | 6 mesiacov sa skončilo 30.06.24 | 6 mesiacov sa skončilo 30.06.23 | Rok sa skončil |
(neauditované) | (neauditované) | (auditované) | ||
Zisk/(strata) pred zdanením | 75,671 | 35,446 | (68,401) | |
Úpravy pre: |
| |||
Odpisy dlhodobého hmotného majetku, právo užívania majetku a odpisy nehmotného majetku | 5 | 33,606 | 29,561 | 57,669 |
Čistý finančný príjem | 7 | (1,242) | (818) | (2,536) |
Straty z vyradenia a likvidácie dlhodobého hmotného majetku | 5 | 45 | 96 | 11 |
Odpisy/odpisy a znehodnotenia | 5 | (118) | (180) | 978 |
Podiel na (zisku)/strate z pridružených spoločností | (1,809) | 161 | 372 | |
Pohyb opravnej položky k pochybným pohľadávkam | 3,978 | 2,559 | 4,403 | |
Zabezpečenie pohybu v oblasti obnovy lokality | 229 | 392 | (1,377) | |
Zamestnanecké výhody | 1,707 | 1,830 | 3,518 | |
Platby na základe podielov | 114 | 719 | 830 | |
Uznávanie rezerv na právne spory | - | - | 131,117 | |
Prevádzkové devízy (zisky)/straty | 6 | (55,258) | 42 | (31,371) |
Neprevádzkové kurzové straty/(zisky) | 6 | 24,976 | (2,640) | 7,934 |
Prevádzkový peňažný tok pred zmenami pracovného kapitálu | 81,899 | 67,168 | 103,147 | |
Zmeny pracovného kapitálu: |
| |||
Nárast obchodných a iných pohľadávok | (3,381) | (38,539) | (71,946) | |
(Zvýšenie)/zníženie zásob | (4,327) | 15,588 | 15,930 | |
Zvýšenie/(zníženie) obchodných a iných záväzkov (vrátane časovo rozlíšených a zmluvných záväzkov) | 14,003 | (630) | 6,724 | |
(Zvýšenie)/zníženie ostatných daní, ktoré možno vrátiť a zaplatiť (vrátane DPH) | (18,054) | 44,737 | 62,554 | |
Hotovosť získaná z prevádzkovej činnosti | 70,140 | 88,324 | 116,409 | |
Zaplatené úroky | (8) | (191) | (223) | |
Zaplatená daň z príjmu | (13,406) | (6,948) | (12,779) | |
Vyplácané dávky po skončení zamestnania | (1,202) | (1,079) | (2,238) | |
Čistá hotovosť tokov z prevádzkovej činnosti | 55,524 | 80,106 | 101,169 | |
peňažný tokov (použitých v)/z investičných činností |
| |||
Nákup dlhodobého hmotného a nehmotného majetku | (55,371) | (58,415) | (101,247) | |
Výnosy z predaja dlhodobého hmotného a nehmotného majetku | 32 | 69 | 91 | |
Prijatý úrok | 1,904 | 1,953 | 4,608 | |
Čistá hotovosť tokov využívaných v investičných aktivitách | (53,435) | (56,393) | (96,548) | |
Peňažné toky používané pri financovaní činností |
| |||
Hlavné prvky lízingových splátok | 17 | (2,846) | (2,703) | (5,410) |
Dividendy vyplatené akcionárom Ferrexpo plc | 9 | (44) | (449) | (456) |
Čisté peňažné toky použité pri financovaní činností | (2,890) | (3,152) | (5,866) | |
Netto (zníženie)/zvýšenie peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov | (801) | 20,561 | (1,245) | |
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku obdobia/roka | 115,241 | 112,945 | 112,945 | |
Rozdiely v prevode mien | 691 | 1,397 | 3,541 | |
Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci obdobia/roka | 16 | 115,131 | 134,903 | 115,241 |
Predbežný konsolidovaný výkaz zmien vo vlastnom imaní
Za finančný rok 2023 a ukončených šesť mesiacov 30 júna 2024 | Možno pripísať akcionárom spoločnosti Ferrexpo plc |
| |||||
US $ 000
| vydal kapitál | Akciové ážio | Ostatné rezervy (Poznámka 20) | zachovaná Zárobok | Celkový kapitál a rezervy | Nekontrolné záujmy | Spolu spravodlivosť |
K 31. decembru 2022 (auditované) | 121,628 | 185,112 | (2,636,891) | 3,580,329 | 1,250,178 | 67 | 1,250,245 |
(Strata)/zisk za daný rok | - | - | - | (84,775) | (84,775) | 22 | (84,753) |
Ostatné komplexné (strata)/výnosy | - | - | (53,368) | 899 | (52,469) | (8) | (52,477) |
Celkový komplexný (strata)/zisk za rok | - | - | (53,368) | (83,876) | (137,244) | 14 | (137,230) |
Dividendy z vlastného imania akcionárom Ferrexpo plc (Poznámka 9) | - | - | - | (435) | (435) | - | (435) |
Platby na základe podielov | - | - | 830 | - | 830 | - | 830 |
Účinok z prevodu vlastných akcií (Poznámka 20) | - | - | 13,135 | (13,135) | - | - | - |
K 31. decembru 2023 (auditované) | 121,628 | 185,112 | (2,676,294) | 3,482,883 | 1,113,329 | 81 | 1,113,410 |
Zisk/(strata) za obdobie | - | - | - | 55,471 | 55,471 | 19 | 55,490 |
Iná komplexná strata | - | - | (87,764) | 66 | (87,698) | (22) | (87,720) |
Celkom komplexné stratu za obdobie | - | - | (87,764) | 55,537 | (32,227) | (3) | (32,230) |
Dividendy z vlastného imania vyplatené akcionárom Ferrexpo plc (Poznámka 9) | - | - | - | (45) | (45) | - | (45) |
Platby na základe podielov | - | - | 113 | - | 113 | - | 113 |
K 30. júnu 2024 (neauditované) | 121,628 | 185,112 | (2,763,945) | 3,538,375 | 1,081,170 | 78 | 1,081,248 |
Za šesť mesiacov končiacich 30. júna 2023 |
| Možno pripísať akcionárom spoločnosti Ferrexpo plc |
| ||||
US $ 000
| vydal kapitál | zdieľam poistné | Ostatné rezervy (Poznámka 20) | Nerozdelený zisk | Celkový kapitál a rezervy | Nekontrolné záujmy | Spolu spravodlivosť |
K 31. decembru 2022 (auditované) | 121,628 | 185,112 | (2,636,891) | 3,580,329 | 1,250,178 | 67 | 1,250,245 |
Zisk za obdobie | - | - | - | 27,002 | 27,002 | 7 | 27,009 |
Ostatný komplexný zisk/(strata) | - | - | 180 | (68) | 112 | (10) | 102 |
Celkový komplexný výsledok/(strata) za obdobie | - | - | 180 | 26,934 | 27,114 | (3) | 27,111 |
Dividendy z vlastného imania vyplatené akcionárom Ferrexpo plc (Poznámka 9) | - | - | - | (435) | (435) | - | (435) |
Platby na základe podielov | - | - | 719 | - | 719 | - | 719 |
Účinok z prevodu vlastných akcií (Poznámka 20) | - | - | 13,135 | (13,135) | - | - | - |
K 30. júnu 2023 (neauditované) | 121,628 | 185,112 | (2,622,857) | 3,593,693 | 1,277,576 | 64 | 1,277,640 |
Poznámky k priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierke
Poznámka 1: Informácie o spoločnosti
Organizácia a prevádzka
Ferrexpo plc (ďalej len „spoločnosť“) je zaregistrovaná a registrovaná v Anglicku, ktoré sa považuje za krajinu bydliska, so sídlom na adrese 55 St James's Street, Londýn SW1A 1LA, UK. Spoločnosť je kótovaná na londýnskej burze cenných papierov a je členom indexu FTSE 250. Ferrexpo plc a jej dcérske spoločnosti (ďalej len „skupina“) prevádzkujú dve bane a spracovateľský závod neďaleko Kremenčuku na Ukrajine, majú záujem o prístav v Odese a predajné a marketingové aktivity po celom svete vrátane kancelárií vo Švajčiarsku, Spojených arabských emirátoch (Dubaj), Japonsko, Čína, Singapur a Ukrajina. Skupina vlastní aj logistické aktíva v Rakúsku, ktoré prevádzkujú flotilu plavidiel pôsobiacich na vodných cestách Rýn a Dunaj a zaoceánsku loď, ktorá poskytuje špičkové služby. Prevádzky Skupiny sú vertikálne integrované od ťažby železnej rudy cez koncentráty železnej rudy a výrobu peliet a následnú logistiku. Minerálne vlastnosti Skupiny ležia v Kremenčukovej magnetickej anomálii av súčasnosti sa ťažia v ložiskách Gorishne-Plavninske-Lavrykivske ("GPL") a Yerystivske.
Prebiehajúca vojna na Ukrajine naďalej ovplyvňovala aktivity skupiny v prvej polovici finančného roka 2024, keďže dostupnosť určitých logistických sietí a ich nákladové základne sú stále ovplyvnené. Napriek pokračujúcemu zložitému podnikateľskému prostrediu sa skupine podarilo pokračovať vo svojej činnosti počas prvého polroka finančného roka 2024, aj keď plány ťažby a spracovania museli byť ešte zosúladené s logistickou sieťou, ktorá je k dispozícii na predaj svojim zákazníkom na rôznych trhoch. ako sa to robilo od začiatku vojny. Zatiaľ čo dodávka energie sa od druhého štvrťroka po väčšinu finančného roka 2023 stabilizovala, zosilnené ruské útoky na zariadenia na výrobu a rozvod energie na Ukrajine v prvej polovici finančného roka 2023 opäť ovplyvnili výrobné výzvy skupiny a mohli by mať ďalší negatívny vplyv v budúcich obdobiach. Ku dňu schválenia tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky vojna stále prebieha a naďalej predstavuje významnú hrozbu pre ťažobné, spracovateľské a logistické operácie Skupiny na Ukrajine. Okrem materiálnej neistoty súvisiacej s vojnou je Skupina vystavená aj rizikám spojeným s pôsobením v rozvíjajúcej sa ekonomike, ktoré môžu, ale nemusia byť zhoršené vojnou a/alebo súčasnými okolnosťami, ktorým Skupina čelí na Ukrajine. Ďalšie informácie nájdete v Poznámke 2 Súhrn významných účtovných zásad, Poznámke 10 Nehnuteľnosti, stroje a zariadenia a Poznámke 19 Záväzky, podmienené záväzky a právne spory.
Najväčším akcionárom Skupiny je Fevamotinico Sarl ("Fevamotinico"), spoločnosť založená v Luxembursku. Fevamotinico je v konečnom dôsledku v úplnom vlastníctve spoločnosti The Minco Trust, ktorej príjemcami sú Kostyantin Zhevago a dvaja ďalší členovia jeho rodiny. V čase zverejnenia tejto správy mala spoločnosť Fevamotinico 49.3 % (31. december 2023: 49.3 %; 30. júna 2023: 49.5 %) akciového kapitálu vydaného spoločnosťou Ferrexpo plc.
Podiely Skupiny v jej dcérskych spoločnostiach vlastní nepriamo Spoločnosť, s výnimkou Ferrexpo AG, ktorú vlastní priamo. Konsolidované dcérske spoločnosti skupiny sú uvedené v dodatočných zverejneniach výročnej správy a účtovnej závierky za rok 2023.
K 30. júnu 2024 mala Skupina prostredníctvom PJSC Ferrexpo Poltava Mining aj podiel 49.9 % (31. december 2023: 49.9 %; 30. júna 2023: 49.9 %) v TIS Ruda LLC, ukrajinskom prístave nachádzajúcom sa pri Čiernom mori, čo je účtovaný ako pridružený podnik metódou vlastného imania.
Poznámka 2: Prehľad významných účtovných zásad
Základ prípravy
Predbežná skrátená konsolidovaná účtovná závierka za šesťmesačné obdobie končiace sa 30. júna 2024 bola zostavená v súlade s Medzinárodným účtovným štandardom (ďalej len „IAS“) 34 Priebežné finančné výkazníctvov znení prijatom na použitie v Spojenom kráľovstve. Predbežná skrátená konsolidovaná účtovná závierka neobsahuje všetky informácie a zverejnenia požadované v ročnej účtovnej závierke a mala by sa čítať v spojení s ročnými účtovnými závierkami skupiny. za rok končiaci sa 31.
Predbežná skrátená konsolidovaná účtovná závierka nepredstavuje štatutárnu účtovnú závierku, ako je definovaná v oddiele 435 zákona o obchodných spoločnostiach z roku 2006. Finančné informácie za celý rok vychádzajú zo štatutárnych účtovných závierok za finančný rok, ktorý sa skončil 31. decembra 2023. Kópia štatutárnych účtovných závierok na daný rok, ktoré boli vypracované v súlade s Medzinárodné štandardy finančného výkazníctva prijaté na použitie v Spojenom kráľovstve (ďalej len „IFRS prijaté pre Spojené kráľovstvo“) a so zákonom o spoločnostiach z roku 2006, ktorý sa vzťahuje na spoločnosti vykazujúce podľa medzinárodných účtovných štandardov, boli doručené do obchodného registra. Správa audítora podľa oddielu 495 zákona o obchodných spoločnostiach z roku 2006 vo vzťahu k týmto účtom (i) bola bez výhrad, (ii) neobsahovala vyhlásenie podľa oddielu S498(2) alebo S498(3) zákona o obchodných spoločnostiach z roku 2006, ale ( iii) obsahuje samostatnú časť týkajúcu sa významných neistôt súvisiacich s nepretržitým pokračovaním v činnosti v dôsledku prebiehajúcej vojny a uplatňovania miestnej legislatívy na Ukrajine v súvislosti s výsledkom konania, ktorého je Skupina zapojená. Audítorská správa tiež upozornila na neistotu pri uplatňovaní miestnej legislatívy na Ukrajine v súvislosti s výsledkom konania, ktorého sa Skupina zúčastňuje, a na neistotu súvisiacu s odhadom spätne získateľnej sumy niektorých aktív Skupiny as výsledok prebiehajúcej vojny a prebiehajúceho súdneho konania na Ukrajine.
Táto priebežná skrátená konsolidovaná účtovná závierka bola preverená, nie auditovaná.
Znepokojovať sa
Ku dňu schválenia tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky vojna na Ukrajine stále pokračuje a trvanie a dopad na činnosť Skupiny je ťažké predpovedať. Skupina však naďalej preukazovala vysokú úroveň odhodlania a odolnosti aj počas šesťmesačného obdobia, ktoré sa skončilo 30. júna 2024, a dokázala sa prispôsobiť neustálym výzvam. s ktorými bola konfrontovaná. Výsledkom bolo, že Skupina získala neoceniteľné skúsenosti s pohotovejším riadením rozsiahleho podniku, ktorý začlenil flexibilitu do operácií a pracovných postupov. Vďaka opätovnému získaniu prístupu do ukrajinských čiernomorských prístavov počas vykazovaného obdobia bola skupina schopná rýchlo reagovať a vrátiť nevyužitú kapacitu, čím dosiahla najlepší výsledok výroby skupiny od rozsiahlej invázie na Ukrajinu.
Zložité prostredie, v ktorom Skupina pôsobí od začiatku vojny, a výsledná situácia v krajine naďalej predstavujú významnú neistotu, pokiaľ ide o schopnosť Skupiny pokračovať v nepretržitej činnosti. Okrem materiálnej neistoty súvisiacej s vojnou je Skupina vystavená aj rizikám spojeným s fungovaním v rozvíjajúcej sa ekonomike, ktoré môžu, ale nemusia byť zhoršené vojnou a/alebo súčasnými okolnosťami, ktorým čelí ovládajúci akcionár Skupiny (pozri Ukrajina riziko krajiny v časti Aktualizácia hlavných rizík V dôsledku toho je Skupina vystavená viacerým rizikovým oblastiam, ktoré sú v porovnaní s tými, ktoré sa očakávajú vo vyspelej ekonomike, ako napríklad prostredie politickej, fiškálnej a právnej neistoty, ktoré predstavuje. iná významná neistota ku dňu schválenia tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky.
Rovnako ako v predchádzajúcich finančných rokoch od začiatku vojny je úroveň výroby Skupiny prispôsobená predaju, ktorý je v súčasnosti možný na základe dostupnej logistickej siete. Okrem toho je objem výroby Skupiny závislý aj od neustálej dodávky elektriny na Ukrajine, ktorá bola v prvom polroku 2024 ovplyvnená ruskými útokmi na infraštruktúru výroby a prenosu elektriny na Ukrajine, čo má spolu s dostupnosťou potrebnej logistiky siete, vplyv na tvorbu cash flow a ziskovosť Skupiny. Schopnosť Skupiny prevádzkovať svoje aktíva závisí aj od neustáleho a dostatočného prísunu ďalších kľúčových vstupných materiálov potrebných pre ťažobné a výrobné procesy, ako aj od udržiavania primeraného počtu skúsených a kvalifikovaných pracovníkov na Ukrajine.
Napriek pretrvávajúcej náročnej situácii počas r šesťmesačné obdobie, ktoré sa skončí 30. júna 2024, Skupina zvýšila svoju komerčnú produkciu na 3,297 68 tisíc ton peliet železnej rudy, čo predstavuje nárast o 30 % v porovnaní s obdobím končiacim 2023. júna XNUMX, a predala 3,849 tisíc ton svojich výrobkov v porovnaní s 2,085 XNUMX tis šesťmesačné obdobie, ktoré sa skončí 30. júna 2023. V dôsledku toho sa čistá hotovostná pozícia skupiny mierne zvýšila zo 108,293 111,511 tisíc USD na začiatku roka na 30 2024 tisíc USD k XNUMX. júnu XNUMX, a to aj napriek tlaku na ceny kľúčových vstupných materiálov. investície do projektov udržateľnosti a efektívnosti kapitálových výdavkov s cieľom zabezpečiť integritu aktív a určité zvýšenie efektívnosti. Ku dňu schválenia tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky je Skupina v čistej peňažnej pozícii približne 107,300 110,900 tisíc USD s disponibilným hotovostným zostatkom približne 50,500 206 tisíc USD. Okrem disponibilného hotovostného zostatku má Skupina nevyrovnaný zostatok obchodných pohľadávok vo výške približne XNUMX XNUMX XNUMX USD z predaja peliet a koncentrátu, ktorých zber sa očakáva v priebehu niekoľkých nasledujúcich mesiacov, a hotových výrobkov už naskladnených v rôznych prístavoch alebo skladoch. iných lokalitách ako závod XNUMX tisíc ton.
Ako súčasť hodnotenia vedenia podniku nepretržite upravuje svoj dlhodobý model tak, aby odrážal najnovší vývoj z hľadiska možného objemu výroby a predaja, ako aj najnovšie trhové ceny a výrobné náklady, ktoré sú nepriaznivo ovplyvnené nižšou produkciou. objemov, v porovnaní s predvojnovou úrovňou. Tento dlhodobý model sa používa aj na test na zníženie hodnoty dlhodobého prevádzkového majetku skupiny a kľúčové predpoklady použité pri príprave tohto modelu sú uvedené v poznámke 10 Nehnuteľnosti, stroje a zariadenia.
Najnovší základný prípad dlhodobého modelu ukazuje, že Skupina má dostatočnú likviditu na to, aby pokračovala vo svojej činnosti na zníženej úrovni počas celého obdobia hodnotenia nepretržitého pokračovania činnosti manažmentom, pokrývajúceho obdobie 18 mesiacov od dátumu schválenia týchto opatrení. priebežné skrátené konsolidované účtovné závierky, dokonca umožňujúce primerane možné alebo pravdepodobné nepriaznivé zmeny, pokiaľ ide o realizované ceny, nižšie objemy výroby a predaja, ako aj vyššie výrobné náklady. Tento základný prípad predpokladá objem výroby na úrovni 45 % predvojnovej úrovne pre finančný rok 2024, pred zvýšením na približne 80 % v roku 2025 a očakávaným oživením na predvojnovú úroveň v roku 2026. Ako je však uvedené vyššie, objem výroby a predaja závisí od dostupnej logistickej siete a nepretržitého napájania Skupiny, ako aj od iných potenciálnych nepriaznivých vplyvov na prevádzku Skupiny v dôsledku prebiehajúcej vojny. Citlivosť pripravená na rozumné nepriaznivé zmeny ukazuje v niektorých scenároch menšiu dostupnú likviditu, ale dostatočnú dostupnú likviditu na to, aby fungovala podľa plánu počas nasledujúcich 18 mesiacov.
Skupina tiež pripravila reverzné stresové testy pre závažnejšie nepriaznivé zmeny, ako je kombinácia všetkých primerane možných alebo pravdepodobných nepriaznivých zmien realizovaných cien a výrobných nákladov, ku ktorým v kombinácii pravdepodobne nedôjde v dôsledku historického prirodzeného zaistenia medzi ceny železnej rudy a ceny kľúčových vstupných materiálov, ako aj nižšie objemy výroby a predaja, ale aj pre ďalšie oddialenie úplného oživenia o ďalší rok. Stresový test na najzávažnejšie nepriaznivé zmeny ukazuje, že Skupina by vyčerpala svoj disponibilný hotovostný zostatok do decembra 2024 bez toho, aby využila akékoľvek dostupné zmierňujúce opatrenia v rámci jej kontroly, ako je ďalšie zníženie neviazaných kapitálových výdavkov na vývoj a prevádzkových nákladov.
Ako sa uvádza vo výročnej správe a účtovnej závierke Skupiny za rok 2023, prebiehajúca vojna na Ukrajine a ďalšie okolnosti, ktorým Skupina čelí, viedli k eskalácii množstva rizík vrátane rizík súvisiacich s politickým prostredím a nezávislosťou právneho systému na Ukrajine, ktoré by mohli mať významný negatívny vplyv na obchodné aktivity a dobré meno skupiny, hoci finančný dopad nemožno primerane kvantifikovať. Skupina 29. januára 2024 oznámila, že ukrajinský odvolací súd potvrdil pohľadávku voči Ferrexpo Poltava Mining (ďalej len „FPM“) vo výške 4,727 116,608 miliónov UAH (30 2024 tisíc USD k 19. júnu 37), pokiaľ ide o sporné záruky. (ďalšie podrobnosti nájdete v poznámke 31 Záväzky, nepredvídané udalosti a právne spory). Žaloba a súdne rozhodnutie sú ďalším príkladom rizika pôsobenia v dynamickom a nepriaznivom politickom prostredí na Ukrajine, čo vytvára ďalšie výzvy pre dcérske spoločnosti Skupiny na Ukrajine, ako aj pre Skupinu samotnú. Hoci vedenie skupiny zastáva názor, že tento nárok je neopodstatnený a FPM sa proti tomuto rozhodnutiu odvolala na Najvyšší súd Ukrajiny, vzhľadom na rozsah tohto konkrétneho nároku a riziká spojené so súdnym systémom na Ukrajine, výsledok tohto prebiehajúceho právny spor predstavuje významnú neistotu v súvislosti so schopnosťou Skupiny pokračovať v nepretržitej činnosti. V súlade s požiadavkami IAS 2023 Rezervy, podmienené záväzky a podmienené aktíva skupina zaúčtovala k XNUMX. decembru XNUMX k tejto pohľadávke plnú rezervu. v prípade negatívneho rozhodnutia Najvyššieho súdu bude mať pravdepodobne významný vplyv na budúcu tvorbu peňažných tokov Skupiny a dostupnú likviditu.
Skupina usúdila, že berúc do úvahy:
· jeho dostupné peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty;
· jeho projekcie peňažných tokov, upravené o vplyvy spôsobené vojnou na Ukrajine, za obdobie hodnotenia nepretržitého pokračovania činnosti manažmentu pokrývajúce obdobie 18 mesiacov od dátumu schválenia tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky;
· uskutočniteľnosť a účinnosť všetkých dostupných opatrení na zmiernenie zistených neistôt v rámci kontroly vedenia skupiny; a
· právnu podstatu v zmysle vyššie uvedeného prebiehajúceho súdneho sporu a možné budúce kroky na ochranu záujmov Skupiny v prípade negatívneho rozhodnutia Najvyššieho súdu,
pretrváva významná neistota v súvislosti s pokračujúcou vojnou a právnym sporom na Ukrajine, ktoré sú mimo kontroly vedenia skupiny, pričom trvanie a dosah vojny sa stále nedajú predvídať, a neistota v súvislosti s nezávislosťou súdneho systému a jeho imunity voči ekonomickým a politickým vplyvom na Ukrajine.
Pokiaľ ide o vyššie uvedený sporný nárok na ručenie, Najvyšší súd pozastavil 1. apríla 2024 možný výkon rozhodnutia ukrajinského odvolacieho súdu, takže takéto postupy výkonu nemôže navrhovateľ začať, kým neprijme konečné rozhodnutie. Najvyšší súd alebo príkaz Najvyššieho súdu na pozastavenie výkonu funkcie je inak zrušený. Ku dňu schválenia tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky Najvyšší súd nerozhodol v spornej ručiteľskej žalobe. Začatie vymáhacích konaní by mohlo mať potenciálne negatívny vplyv na obchodné aktivity Skupiny a jej schopnosť nepretržite pokračovať v činnosti. Ďalšie informácie nájdete v poznámke 19 Záväzky, nepredvídané udalosti a právne spory, ktoré je potrebné čítať v spojení s touto poznámkou.
Dodávateľ a spriaznená strana Skupiny podali vo februári 2024 žiadosť o začatie konkurzného konania („konanie o ochrane veriteľov“) proti FPM na sumu 4.6 milióna UAH (113 tisíc USD k 30. júnu 2024). Spoločnosť FPM tento dlh vyrovnala 18. júla 2024 a predložila všetky dokumenty súdu na posúdenie, aby sa vyhla možnému začatiu takéhoto konania na ochranu pred veriteľmi. Hoci FPM splnila svoje povinnosti, riziko začatia konania o ochrane pred veriteľmi zostáva až do ukončenia súdom. Začatie konania o ochrane pred veriteľmi môže ovplyvniť schopnosť FPM pokračovať v nepretržitej činnosti a v dôsledku toho aj skupinu. Ďalšie informácie nájdete v poznámke 19 Záväzky, nepredvídané udalosti a právne spory, ktoré je potrebné čítať v spojení s touto poznámkou.
Ku dňu schválenia tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky neboli prevádzky Skupiny, ktoré sa nachádzajú v blízkosti mesta Horishni Plavni, priamo ovplyvnené prebiehajúcou vojnou, ale toto zostáva rizikom. Ak by sa oblasť okolo operácií Skupiny stala predmetom ozbrojeného konfliktu, hrozilo by značné riziko pre bezpečnosť pracovnej sily Skupiny a miestnej komunity, ako aj značné riziko pre kľúčové aktíva a infraštruktúru, ktorú Skupina potrebuje efektívne fungovať. Ďalšie informácie nájdete v časti Aktualizácia hlavných rizík.
Vzhľadom na súčasnú situáciu pokračujúcej vojny a právnych sporov na Ukrajine, najmä sporné nároky na ručenie, schopnosť skupiny rýchlo sa prispôsobiť meniacim sa okolnostiam spôsobeným vojnou, ako sa ukázalo počas finančných rokov 2023 a 2022, a výsledky Posúdenie nepretržitého pokračovania v činnosti, Skupina pokračuje v zostavovaní priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky na základe nepretržitého pokračovania v činnosti. Ako je však vysvetlené vyššie, mnohé z identifikovaných neistôt v súvislosti s prebiehajúcou vojnou a právnymi spormi sú mimo kontroly vedenia skupiny a sú nepredvídateľné, čo môže spôsobiť značné pochybnosti o schopnosti skupiny pokračovať v nepretržitej činnosti, vrátane potenciálne zabavenie alebo nútený predaj aktív skupiny na Ukrajine vrátane hnuteľného, nehnuteľného a finančného majetku v súvislosti so sporným nárokom na záruky. Ďalšie informácie nájdete v Poznámke 10 Pozemky, stroje a zariadenia a Poznámke 14 Zásoby.
Viac informácií o kritických rozhodnutiach manažmentu pri zostavovaní tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky nájdete v poznámke 19 Záväzky, podmienené záväzky a súdne spory v súvislosti s inými prebiehajúcimi súdnymi konaniami a spormi.
Ak skupina nie je schopná pokračovať v realizácii aktív a splatiť záväzky v rámci bežnej činnosti, bude potrebné v budúcnosti upraviť sumy vo výkaze o finančnej situácii tak, aby odrážali tieto okolnosti, ktoré môžu podstatne zmeniť ocenenie a klasifikáciu. určitých údajov uvedených v tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierke.
Prijaté účtovné zásady
Účtovné zásady a metódy výpočtu použité pri zostavovaní priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky sú konzistentné s tými, ktoré sa použili pri zostavovaní ročnej účtovnej závierky Skupiny za rok končiaci sa 31. decembra 2023, s výnimkou prijatia nových štandardov, interpretácií a dodatky k IFRS uvedené nižšie, ktoré nadobudli účinnosť 1. januára 2024, aj keď bez vplyvu na priebežnú skrátenú konsolidovanú účtovnú závierku Skupiny k 30. júnu 2024.
· Dodatky k IAS 1 Prezentácia účtovnej závierky poskytnúť návod na klasifikáciu záväzkov s kovenantmi a ďalej objasniť kritériá klasifikácie záväzkov ako krátkodobých alebo dlhodobých.
· Dodatky k IAS 7 Výkaz peňažných tokov a IFRS 7 Finančné nástroje: zverejnenia objasniť charakteristiky dohôd o financovaní dodávateľov a vyžadovať dodatočné zverejnenie takýchto dohôd, aby sa pochopili účinky dohôd o financovaní dodávateľov na záväzky, peňažné toky a vystavenie sa riziku likvidity účtovnej jednotky.
· Dodatky k IFRS 16 Prenájmy špecifikovať požiadavky, ktoré predávajúci-nájomca používa pri oceňovaní lízingového záväzku vznikajúceho pri predaji a spätnom lízingu, aby sa zabezpečilo, že predávajúci-nájomca nevykáže žiadnu sumu zisku alebo straty, ktorá súvisí s užívacím právom, ktoré si ponechá.
Použitie kritických odhadov a úsudkov
V priebehu zostavovania účtovnej závierky musí manažment robiť odhady a úsudky, ktoré môžu mať významný vplyv na priebežnú skrátenú konsolidovanú účtovnú závierku Skupiny.
Medzi najdôležitejšie účtovné odhady patria
· tie, ktoré sa vyžadujú pri výpočte úžitkovej hodnoty dlhodobého majetku Skupiny v dôsledku ruskej invázie na Ukrajinu vo februári 2022 (Poznámka 10 Nehnuteľnosti, stroje a zariadenia a Poznámka 12 Goodwill a iný nehmotný majetok);
Kritické úsudky sa týkajú predovšetkým
· základ pre zostavenie tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky s ohľadom na predpoklad nepretržitého pokračovania v činnosti (pozri vyššie) v dôsledku prebiehajúcej vojny a pôsobí v rozvíjajúcej sa ekonomike, ktorá môže, ale nemusí byť zhoršená vojnou a/alebo súčasnými okolnosťami, ktorým čelí ovládajúci akcionár skupiny;
· uplatňovanie daňovej legislatívy v jurisdikciách, v ktorých Skupina pôsobí (Poznámka 8 Zdaňovanie); a
· hodnotenie prebiehajúcich súdnych konaní a nárokov v prostredí politickej, fiškálnej a právnej neistoty (Poznámka 19 Záväzky, nepredvídané udalosti a právne spory).
Použitie nepresných predpokladov pri hodnotení ktoréhokoľvek z týchto odhadov a úsudkov môže mať významný vplyv na finančnú situáciu a finančnú výkonnosť skupiny. V porovnaní s 31. decembrom 2023 nedošlo k žiadnym významným zmenám vo vyššie uvedených kritických odhadoch a úsudkoch. Podrobný popis kritických odhadov a úsudkov je uvedený v príslušných poznámkach uvedených vyššie.
sezónnosť
Prevádzka Skupiny nie je ovplyvnená sezónnosťou.
Poznámka 3: Informácie o segmentoch
Skupina je riadená ako jeden segment, ktorý vyrába, vyvíja a predáva svoj hlavný produkt, železné rudné pelety, na predaj do hutníckeho priemyslu. Zatiaľ čo výnosy generované Skupinou sú monitorované na podrobnejšej úrovni, hlavnému operačnému rozhodovateľovi Skupiny ("CODM") sa nevykazujú žiadne samostatné merania zisku. V súlade s IFRS 8 Prevádzkové segmenty, Skupina prezentuje svoje výsledky v jedinom segmente, ktoré sú vykázané v priebežnom konsolidovanom výkaze ziskov a strát za Skupinu. Manažment monitoruje prevádzkový výsledok skupiny na základe množstva ukazovateľov vrátane základnej EBITDA, hrubého zisku a čistej hotovosti.
Základná EBITDA a hrubý zisk
Skupina prezentuje základnú EBITDA ako užitočné meradlo na hodnotenie jej schopnosti generovať hotovosť a prevádzkovej výkonnosti. Skupina zmenila svoju definíciu základného EBITDA počas obdobia končiaceho sa 30. júna 2024 vylúčením prevádzkových kurzových ziskov a strát. Úplná definícia základného EBITDA a podrobnosti týkajúce sa zmenenej a doplnenej definície sú uvedené v časti Alternatívne opatrenia výkonnosti ("APM").
US $ 000 | Poznámky | 6 mesiacov sa skončilo 30.06.24 | Preformulované 6 mesiacov sa skončilo 30.06.23 | Preformulované Rok sa skončil |
(neauditované) | (neauditované) | (auditované) | ||
Zisk/(strata) pred zdanením a financiami | 100,655 | 33,447 | (60,363) | |
Straty z vyradenia a likvidácie dlhodobého hmotného majetku | 5 | 45 | 96 | 11 |
Platby na základe podielov | 113 | 719 | 830 | |
Odpisy/odpisy a znehodnotenia | 5 | (118) | (180) | 978 |
Uznávanie rezerv na právne spory | - | - | 131,117 | |
Odpisy a amortizácia | 5 | 33,606 | 29,561 | 57,669 |
Prevádzkové devízy (zisky)/straty | 6 | (55,258) | 42 | (31,371) |
Základná EBITDA | 79,043 | 63,685 | 98,871 |
US $ 000 | Poznámky | 6 mesiacov sa skončilo 30.06.24 | 6 mesiacov končiacich 30.06.23 | Rok sa skončil |
(neauditované) | (neauditované) | (auditované) | ||
Výnosy | 4 | 548,535 | 334,010 | 651,795 |
Náklady na predaj | 5 | (314,221) | (182,364) | (362,495) |
Hrubý zisk | 234,314 | 151,646 | 289,300 |
Čistá hotovosť
Čisté peňažné prostriedky podľa definície skupiny zahŕňajú peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty znížené o úročené úvery a pôžičky.
US $ 000 | Poznámky | K 30.06.24 | K 31.12.23 | K 30.06.23 |
(neauditované) | (auditované) | (neauditované) | ||
Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty | 16 | 115,131 | 115,241 | 134,903 |
Úročené úvery a pôžičky – bežné | 17 | (3,092) | (5,939) | (3,012) |
Úročené úvery a pôžičky – neobežné | 17 | (528) | (1,009) | (950) |
Čistá hotovosť | 111,511 | 108,293 | 130,941 |
K 30. júnu 2024 a ku koncu porovnateľných období končiacich sa 31. decembra 2023 a 30. júna 2023 nemá Skupina okrem lízingových záväzkov žiadne nesplatené úročené úvery a pôžičky.
Podkladová EBITDA a čistá hotovosť sú alternatívne ukazovatele výkonnosti ("APM"). Ďalšie informácie o APM používaných Skupinou vrátane definícií sú uvedené v dokumente Sekcia APM.
Poznámka 4: Výnosy
Výnosy za šesťmesačné obdobie končiace sa 30. júna 2024 pozostávali z:
US $ 000 | 6 mesiacov sa skončilo 30.06.24 | 6 mesiacov končiacich 30.06.23 | Rok sa skončil | |
(neauditované) | (neauditované) | (auditované) | ||
Tržby z predaja železnorudných peliet a koncentrátu | 491,000 | 305,598 | 598,909 | |
Výnosy z prepravy súvisiace s predajom peliet a koncentrátu zo železnej rudy | 31,334 | - | 652 | |
Celkový príjem z predaja peliet a koncentrátu zo železnej rudy | 522,334 | 305,598 | 599,561 | |
Príjmy z logistiky a obchodu s bunkrami | 22,709 | 25,675 | 45,343 | |
Príjmy z iných predajov a poskytovaných služieb | 3,492 | 2,737 | 6,891 | |
Celkové príjmy | 548,535 | 334,010 | 651,795 |
Informácie o komoditnom riziku súvisiaceho s predajmi za predbežné ceny sú uvedené v Poznámke 18 Finančné nástroje.
Celkové príjmy z predaja peliet a koncentrátu zo železnej rudy podľa geografického určenia boli nasledovné:
000 USD | 6 mesiacov sa skončilo 30.06.24 | 6 mesiacov končiacich 30.06.23 | Rok sa skončil | |
(neauditované) | (neauditované) | (auditované) | ||
Európe vrátane Turecka | 419,527 | 305,907 | 599,869 | |
Čína a juhovýchodná Ázia | 89,965 | (84) | (83) | |
Stredný východ a severná Afrika | 12,842 | (225) | (225) | |
Celkový príjem z predaja peliet a koncentrátu zo železnej rudy | 522,334 | 305,598 | 599,561 |
Skupina predáva svoje produkty v rôznych regiónoch a prezentácia údajov o segmentácii predaja uvedená v tabuľke vyššie odzrkadľuje, ako Skupina robí svoje obchodné rozhodnutia a monitoruje svoj predaj. Informácie o zložení regiónov sú uvedené v slovníku pojmov. Predaj peliet a koncentrátu železnej rudy Skupiny je stále ovplyvnený prebiehajúcou vojnou na Ukrajine, ako tomu bolo aj v prípade porovnávacích období, ktoré sa skončili 30. júna 2023 a 31. decembra 2023. Námorný predaj Skupiny cez ukrajinské čiernomorské prístavy bol pozastavený od r. začiatkom vojny, ale opäť sa obnovila počas šesťmesačného obdobia, ktoré sa skončilo 30. júna 2024, aj keď stále na výrazne nižšej úrovni a s vyššími nákladmi v dôsledku rizikových prémií súvisiacich s vojnou, ktoré sa majú zaplatiť.
Poznámka 5: Prevádzkové náklady
Prevádzkové náklady za šesťmesačné obdobie končiace 30. júna 2024 pozostávali z:
US $ 000 | 6 mesiacov sa skončilo 30.06.24 | 6 mesiacov končiacich 30.06.23 | Rok sa skončil | |
(neauditované) | (neauditované) | (auditované) | ||
Náklady na predaj | 314,221 | 182,364 | 362,495 | |
Náklady na predaj a distribúciu | 147,750 | 73,667 | 161,315 | |
Všeobecné a administratívne výdavky | 31,968 | 31,586 | 63,509 | |
Ostatné prevádzkové náklady | 14,479 | 14,619 | 28,788 | |
Celkové prevádzkové náklady | 508,418 | 302,236 | 616,107 |
Celkové prevádzkové náklady zahŕňajú:
US $ 000 | 6 mesiacov sa skončilo 30.06.24 | 6 mesiacov končiacich 30.06.23 | Rok sa skončil | |
(neauditované) | (neauditované) | (auditované) | ||
Zásoby účtované ako náklad pri predaji tovaru | 304,935 | 167,033 | 339,349 | |
Náklady na zamestnancov (okrem logistiky a obchodu s bunkrami) | 42,091 | 38,564 | 73,924 | |
Pohyby zásob | 9,469 | 8,385 | 3,910 | |
Odpisy dlhodobého hmotného majetku a majetku s právom užívania | 3 | 33,380 | 29,181 | 56,294 |
Odpisy nehmotného majetku | 3 | 226 | 380 | 1,375 |
Licenčné poplatky | 19,675 | 12,928 | 24,693 | |
Náklady na logistiku a obchod s bunkrami | 27,756 | 27,587 | 57,739 | |
Audítorské a neaudítorské služby | 971 | 1,267 | 1,924 | |
Komunitné podporné dary | 3,685 | 1,672 | 3,781 | |
Odpisy/odpisy a znehodnotenia | (118) | (180) | 978 | |
Straty z vyradenia a likvidácie dlhodobého hmotného majetku | 45 | 96 | 11 |
US $ 000 | Poznámky | 6 mesiacov sa skončilo 30.06.24 | 6 mesiacov končiacich 30.06.23 | Rok sa skončil |
(neauditované) | (neauditované) | (auditované) | ||
Odpisy (spätné)/odpisy zásob | (123) | (196) | 177 | |
Odpis dlhodobého hmotného majetku | 5 | 16 | 606 | |
Odpis pohľadávok a preddavkov | - | - | 195 | |
Celkový odpis (spätné)/odpisy | (118) | (180) | 978 |
Poznámka 6: Kurzové zisky a straty
Kurzové zisky a straty za šesťmesačné obdobie končiace sa 30. júna 2024 pozostávali z:
US $ 000 | 6 mesiacov sa skončilo 30.06.24 | 6 mesiacov končiacich 30.06.23 | Rok sa skončil | |
(neauditované) | (neauditované) | (auditované) | ||
Prevádzkové kurzové zisky/(straty) |
| |||
Konverzia obchodných pohľadávok | 55,162 | 1 | 31,685 | |
Konverzia záväzkov z obchodného styku | 26 | (19) | (177) | |
iní | 70 | (24) | (137) | |
Celkové prevádzkové kurzové zisky/(straty) |
| 55,258 | (42) | 31,371 |
Neprevádzkové devízy (straty)/zisky |
| |||
Konverzia úročených úverov | (26,196) | 598 | (11,740) | |
Konverzia hotovosti a peňažných ekvivalentov | 398 | 1,903 | 1,895 | |
iní | 822 | 139 | 1,911 | |
Celkové neprevádzkové devízy (straty)/zisky | (24,976) | 2,640 | (7,934) | |
Celkové kurzové zisky |
| 30,282 | 2,598 | 23,437 |
Prevádzkové kurzové zisky a straty sú tie položky, ktoré priamo súvisia s výrobou a predajom peliet (napr. pohľadávky z obchodného styku, záväzky z obchodného styku na prevádzkových výdavkoch), zatiaľ čo neprevádzkové zisky a straty sú tie, ktoré súvisia s finančnými a treasury aktivitami skupiny a splatnosť miestnej dane z príjmu.
Kurzové rozdiely a kurzové zisky a straty závisia predovšetkým od kolísania výmenného kurzu ukrajinskej hrivny voči americkému doláru a nesplatených pohľadávok na Ukrajine denominovaných v amerických dolároch. Devalvácia domácej meny má vo všeobecnosti pozitívny vplyv na výrobné náklady Skupiny a vedie k prevádzkovým kurzovým ziskom z konverzie obchodných pohľadávok ukrajinských dcérskych spoločností denominovaných v amerických dolároch. Vplyv vyplývajúci z prepočtu operácií vo funkčnej mene v iných ako amerických dolároch, najmä v ukrajinských hrivnách, je zahrnutý do rezervy z prepočtu. Ďalšie podrobnosti nájdete v poznámke 20 Základné imanie a rezervy.
Ukrajinská hrivna devalvovala z 37.982 na 40.537 (-7 %) v porovnaní s americkým dolárom počas obdobia končiaceho sa 30. júna 2024. Miestna mena zostala nezmenená na 36.568 od 21. júla 2022 do porovnávacieho obdobia, ktoré sa skončilo 30. júna 2023, predtým, ako sa v poslednom štvrťroku 37.982 znehodnotila na 2023. A devalvácia miestnej meny môže viesť k značným kurzovým ziskom zo zostatkov pohľadávok denominovaných v amerických dolároch v závislosti od príslušných čistých zostatkov a k zníženiu čistých aktív skupiny, keďže významná časť aktív a pasív ukrajinských dcérskych spoločností je denominovaná v miestna mena.
Nasledujúca tabuľka zobrazuje uzávierku a priemerný kurz najdôležitejších mien Skupiny v porovnaní s americkým dolárom.
Priemerný výmenný kurz | Záverečný kurz | |||||
Voči USD | 6 mesiacov sa skončilo 30.06.24 | 6 mesiacov skončila 30.06.23 | rok skončila 31.12.23 | Ako na 30.06.24 | Ako na 31.12.23 | Ako na 30.06.23 |
UAH | 39.009 | 36.569 | 36.574 | 40.537 | 37.982 | 36.569 |
EUR | 0.925 | 0.925 | 0.925 | 0.933 | 0.906 | 0.919 |
Poznámka 7: Čisté finančné náklady
Finančné náklady a výnosy za obdobie končiace sa 30. júna 2024 pozostávali z:
US $ 000 | 6 mesiacov sa skončilo 30.06.24 | 6 mesiacov končiacich 30.06.23 | Rok sa skončil | |
(neauditované) | (neauditované) | (auditované) | ||
Finančný výdavok |
| |||
Úrokové náklady na úvery a pôžičky | (1) | (35) | - | |
Čistý úrok z programov so stanovenými požitkami | (1,249) | (1,459) | (2,640) | |
bankové poplatky | (296) | (701) | (1,118) | |
Nákladové úroky zo záväzkov z lízingu | (106) | (55) | (85) | |
Ostatné finančné náklady | (260) | (343) | (859) | |
Celkové finančné náklady | (1,912) | (2,593) | (4,702) | |
Finančný príjem |
| |||
Inúrokový príjem | 1,897 | 1,952 | 4,602 | |
Ostatné finančné príjmy | 7 | - | (4) | |
Celkový finančný príjem | 1,904 | 1,952 | 4,598 | |
Čisté finančné náklady | (8) | (641) | (104) |
Okrem záväzkov z prenájmu Skupina nemá žiadne nesplatené úročené úvery a pôžičky, a preto žiadne náklady na prijaté úvery a pôžičky nekapitalizuje. Ďalšie informácie nájdete v poznámke 17 Úročené úvery a pôžičky.
Poznámka 8: Zdaňovanie
Skupina platí daň zo zisku právnických osôb vo viacerých jurisdikciách, na Ukrajine, vo Švajčiarsku, Spojenom kráľovstve a Spojených arabských emirátoch (Dubaj), a jej efektívna daňová sadzba podlieha rôznym faktorom, ktoré Skupina nemôže ovplyvniť. To zahŕňa volatilitu na globálnom trhu železných peliet a devízových kurzov, predovšetkým medzi ukrajinskou hrivnou a americkým dolárom. Za obdobie končiace sa 30. júna 2024 bol náklad dane z príjmov zaúčtovaný na základe očakávanej váženej priemernej zákonnej sadzby dane z príjmov vo výške 23.7% za finančný rok 2024 (30. jún 2023: 16.0 %) pred akýmikoľvek mimoriadnymi položkami zahrnutými do zisku pred zdanením za obdobie a nákladom dane z príjmov. Očakávaná daňová sadzba za finančný rok je vypočítaná na základe očakávaných zdaniteľných ziskov v hlavných jurisdikciách Skupiny prevzatých z poslednej prognózy vynásobených zákonnými daňovými sadzbami v týchto jurisdikciách.
Efektívna daňová sadzba k 30. júnu 2024 je 26.7 % (30. jún 2023: 23.8 %; 31. december 2023: 26.1 % pred účinnosťou vykázanej rezervy na súdne spory vo výške 131,177 1,477 tis. USD), čo vyplýva z netto vplyvy zníženia rezervy za predchádzajúci rok vo výške 588 23.9 tis. USD a nákladov na zrážkovú daň vo výške 30 tis. USD, ktoré vznikli v súvislosti s výplatami dividend medzi spoločnosťami zahrnutými do nákladov na daň z príjmov. Bez týchto špeciálnych efektov by efektívna daňová sadzba bola 2023 % (13.3. jún 31: 2023 %; 15.1. december 30: 2023 %). Efektívne daňové sadzby za porovnateľné obdobia boli ovplyvnené rozpustením daňovej rezervy za predchádzajúce rok (7,174. jún 31: 2023 7,174 tis. USD; 30. december 2023: 4,813 31 tis. USD), dodatočná opravná položka k odloženým daňovým pohľadávkam (2023. jún 10,145: 30 2023 tis. USD; 3,166. december 31: 2023 3,943 tis. USD) a zrážkové daňové náklady na medziskupinové dividendy (XNUMX. jún XNUMX: XNUMX XNUMX tisíc USD; XNUMX. december XNUMX: XNUMX XNUMX tisíc USD) zahrnuté do celkových daňových nákladov.
Výdavok dane z príjmov za obdobie končiace sa 30. júna 2024 pozostával z:
US $ 000 | 6 mesiacov sa skončilo 30.06.24 | 6 mesiacov končiacich 30.06.23 | Rok sa skončil | ||
(neauditované) | (neauditované) | (auditované) | |||
Bežná daň z príjmu |
| ||||
Súčasný poplatok za daň z príjmu | 17,554 | 15,204 | 12,672 | ||
Sumy súvisiace s predchádzajúcimi rokmi | 1,885 | (7,057) | (1,601) | ||
Celková splatná daň z príjmu | 19,439 | 8,147 | 11,071 | ||
Odložená daň z príjmu |
| ||||
Vznik a zrušenie dočasných rozdielov | 742 | 290 | 5,281 | ||
Celková odložená daň z príjmu | 742 | 290 | 5,281 | ||
Celkový výdavok na daň z príjmov | 20,181 | 8,437 | 16,352 |
Čistá daň z príjmov splatná k 30. júnu 2024 pozostávala z:
US $ 000 | 6 mesiacov končiacich 30.06.24 | Rok sa skončil | 6 mesiacov končiacich 30.06.23 | |
(neauditované) | (auditované) | (neauditované) | ||
Zostatok pohľadávky dane z príjmov | 65 | 2,432 | 1,739 | |
Zostatok splatnej dane z príjmov | (16,239) | (15,202) | (18,792) | |
Splatná daň z čistého príjmu |
| (16,174) | (12,770) | (17,053) |
Kritické rozsudky
Skupina pôsobí vo viacerých jurisdikciách prostredníctvom svojho hodnotového reťazca a oceňuje svoj predaj medzi svojimi dcérskymi spoločnosťami pomocou medzinárodných referenčných cien pre porovnateľné produkty pokrývajúce kvalitu produktov a príslušné náklady na prepravu. Skupina ich posudzuje ako podmienky, ktoré sú v súlade s platnou legislatívou v jurisdikciách, v ktorých Skupina pôsobí.
V súvislosti s dvomi auditmi iniciovanými Štátnou daňovou službou Ukrajiny ("STS"), predtým známou ako Štátna daňová služba Ukrajiny ("SFS"), 18. februára a 14. júna 2021 dve hlavné dcérske spoločnosti skupiny na Ukrajine dostali daň audítorské správy z 13. septembra 2023 a 8. novembra 2023, v ktorých sa uvádzajú potenciálne nároky na nedoplatok daní zo zisku spoločností na Ukrajine vo výške 2,162 53,333 miliónov UAH (30 2024 tisíc USD k 259. júnu 6,389), vrátane pokút a pokút, a 30 miliónov UAH (2024 2015 tisíc USD k 2017. júnu 2024) bez prípadných pokút a penále. Dve prijaté pohľadávky sa týkajú cezhraničných transakcií s výrobkami železnej rudy medzi dvoma ukrajinskými dcérskymi spoločnosťami Skupiny a dvomi dcérskymi spoločnosťami Skupiny mimo Ukrajiny počas finančných rokov XNUMX až XNUMX. Obe dcérske spoločnosti podali námietky proti potenciálnym pohľadávkam uvedené v prijatých správach o daňovej kontrole a prvé prípravné stretnutia sa uskutočnili v apríli a máji XNUMX a prípravné vypočutia stále prebiehajú a v dôsledku toho sa neprijali žiadne konečné rozhodnutia o pohľadávkach prijatých dcérskymi spoločnosťami skupiny na Ukrajine.
Na základe doterajších skúseností sa dá očakávať, že nedôjde k dohode s daňovými úradmi a že nároky budú prejednávané súdmi na Ukrajine. Suma uvedená v jednom z hlásení z daňovej kontroly nezahŕňa prípadné pokuty a penále a výška pokút a penále za túto konkrétnu pohľadávku nemusí byť známa až do vydania záverečnej správy o dani z príjmov správcom dane.
Napriek čiastočne negatívnemu verdiktu Najvyššieho súdu prijatému v súvislosti s nárokmi SFŽP v dôsledku daňovej kontroly cezhraničných transakcií za obdobie od 1. septembra 2013 do 31. decembra 2015 Skupina stále zastáva stanovisko, že dve ukrajinské dcérske spoločnosti dodržali platné právne ustanovenia vo všetkých svojich cezhraničných transakciách na základe príslušných technických dôvodov vrátane transakcií počas účtovných rokov 2015 až 2017, za ktoré boli prijaté podstatné nároky. Skupina zastáva názor, že STS použil verdikt Najvyššieho súdu o nárokoch za obdobie od 1. septembra 2013 do 31. decembra 2015 ako precedens pre nároky vznesené v súvislosti s cezhraničnými transakciami počas účtovných rokov 2015 až 2017, hoci najvyšší súd pri rozhodovaní v tomto konkrétnom prípade primerane nezohľadnil relevantné technické dôvody a platnú právnu úpravu.
Pokiaľ ide o prijaté nároky, Skupina bude naďalej obhajovať svoju metodiku použitú na určovanie cien medzi svojimi dcérskymi spoločnosťami na ukrajinských súdoch, existuje však riziko, že nezávislosť súdneho systému a jeho imunita voči ekonomickým a politickým vplyvom na Ukrajine nie je dodržaný. K dátumu schválenia tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky neboli prijaté žiadne konečné súdne rozhodnutia o nárokoch prijatých dvomi ukrajinskými dcérskymi spoločnosťami skupiny v celkovej výške 2,162 53,333 miliónov UAH (30 2024 tisíc USD k 259. júnu 6,389) a 30 miliónov UAH (2024 30 tisíc USD k 2024. júnu 19) a v dôsledku toho neboli k XNUMX. júnu XNUMX zaznamenané žiadne rezervy, a to ani na prijaté nároky, ani za žiadne nasledujúce roky, čo môže byť tiež významné, pretože je nemožné primerane kvantifikovať potenciálnu expozíciu. Ďalšie informácie nájdete v poznámke XNUMX Záväzky, nepredvídané udalosti a právne spory.
Okrem prípadov uvedených vyššie bolo 23. júna 2020 spoločnosti Ferrexpo Poltava Mining (ďalej len „FPM“) doručené rozhodnutie súdu, ktoré poskytuje prístup k informáciám a dokumentom Štátnemu úradu pre vyšetrovanie na Ukrajine (ďalej len „SBI“) v súvislosti s predajom produkty železnej rudy dvom dcérskym spoločnostiam Skupiny mimo Ukrajiny v rokoch 2013 až 2019. FPM spolupracovala s SBI a poskytla požadované informácie podľa rozhodnutia súdu na podporu týchto vyšetrovaní. Okrem razie SBI v kanceláriách FPM dňa 20. októbra 2023, ktorej cieľom bolo zhromaždiť dokumenty a informácie pre prebiehajúce vyšetrovania transferového oceňovania, neboli prijaté žiadne ďalšie opatrenia ani nové žiadosti.
V súlade s ustanoveniami IFRIC 23 Neistota ohľadom zaobchádzania s daňou z príjmuSkupina posúdila a prehodnotila svoju angažovanosť vo vzťahu ku všetkým neistým daňovým pozíciám vrátane prijatých nárokov a cezhraničných transakcií v nasledujúcich rokoch. Vedenie Skupiny a externí daňoví poradcovia Skupiny zastávajú názor, že ukrajinská legislatíva a predpisy o zdaňovaní nie sú vždy jasne napísané, a preto podliehajú rôznym výkladom a nejednotnému presadzovaniu zo strany miestnych, regionálnych a národných daňových úradov. Vzhľadom na neistoty v súvislosti s právnym a daňovým rámcom na Ukrajine bude Skupina naďalej obhajovať svoju metodiku oceňovania uplatňovanú počas všetkých rokov na súdoch na Ukrajine. Nepriaznivý výsledok akéhokoľvek budúceho súdneho konania by mal nepriaznivý vplyv na celkové daňové náklady Skupiny a efektívnu daňovú sadzbu v budúcich obdobiach, ako tomu bolo v prípade právne záväzného rozhodnutia Najvyššieho súdu prijatého v júni 2022. Pozri tiež časť Aktualizácia hlavných rizík, kde nájdete ďalšie informácie o riziku krajiny Ukrajiny.
Okrem záležitostí na Ukrajine uvedených vyššie si Skupina nie je vedomá žiadnych iných významných problémov zo strany miestnych daňových úradov v jurisdikciách, v ktorých Skupina pôsobí. Aplikácia medzinárodnej a miestnej daňovej legislatívy a predpisov však môže byť zložitá a vyžaduje si posúdenie možných súvisiacich rizík, najmä vo vzťahu k cezhraničným operáciám a transakciám Skupiny.
Čistá odložená daňová pohľadávka k 30. júnu 2024 pozostávala z:
US $ 000 | 6 mesiacov končiacich 30.06.24 | Rok sa skončil | 6 mesiacov končiacich 30.06.23 | |
(neauditované) | (auditované) | (neauditované) | ||
Celková odložená daňová pohľadávka | 9,247 | 10,149 | 14,168 | |
Celkové odložené daňové záväzky | (3,333) | (2,729) | (1,334) | |
Čistá odložená daňová pohľadávka |
| 5,914 | 7,420 | 12,834 |
Čistý zostatok odloženej daňovej pohľadávky vo výške 6,152 9,166 tis. USD zahŕňa čisté odložené daňové pohľadávky v celkovej výške 20,324 31 tis. USD súvisiace s dočasnými rozdielmi dvoch hlavných dcérskych spoločností skupiny na Ukrajine, pričom zvyšný zostatok odráža odložené daňové záväzky dcérskych spoločností mimo Ukrajiny. Čisté odložené daňové pohľadávky na Ukrajine sú očistené o opravnú položku vo výške 2023 20,407 tisíc USD (30. december 2023 15,562 30 tisíc USD; 2024. júna 490,900: 30 2024 tisíc USD). Návratnosť týchto odložených daňových pohľadávok závisí od úrovne zdaniteľných ziskov realizovaných oboma dcérskymi spoločnosťami v budúcich obdobiach a od trvania vyrovnania dočasných rozdielov. Z dôvodu významnej neistoty z hľadiska nepretržitého pokračovania v činnosti skupiny bolo príslušné obdobie na vymoženie vykázaného čistého zostatku odložených daňových pohľadávok zosúladené s obdobím posudzovania nepretržitého pokračovania v činnosti skupiny. Na základe predpokladaných zdaniteľných ziskov ukrajinských dcérskych spoločností za obdobie, na ktoré sa vzťahuje posúdenie nepretržitého pokračovania v činnosti, a očakávaného načasovania odstránenia niektorých dočasných rozdielov, na konci šesťmesačného obdobia nebolo potrebné zaúčtovať žiadne dodatočné opravné položky. sa skončilo 2023. júna 442,192. Dočasné rozdiely vo výške 227,137 131,117 tisíc USD vrátane vplyvu z vyššie uvedenej opravnej položky neboli vykázané k XNUMX. júnu XNUMX (december XNUMX: XNUMX XNUMX tisíc USD). Prevažná väčšina sa týka strát zo zníženia hodnoty vo výške XNUMX XNUMX tis. USD a rezerv na právne spory vo výške XNUMX XNUMX tis. USD súvisiace s predchádzajúcimi rokmi.
Úroveň zdaniteľných ziskov dcérskych spoločností skupiny v rôznych jurisdikciách závisí od mnohých faktorov, ako je volatilita na globálnom trhu železných peliet a zmeny výmenných kurzov, ale aj od dôsledkov prebiehajúcej vojny na Ukrajine, najmä pokiaľ ide o dostupnú logistickú sieť v krajine.
BEPS - Druhý pilier
Zatiaľ čo konsolidované výnosy Skupiny boli za finančný rok 750 nižšie ako 2023 miliónov EUR, Skupina sa považuje za spadajúcu do rozsahu pravidiel druhého piliera BEPS, keďže konsolidované výnosy za finančné roky 2022 a 2021 boli výrazne nad stanoveným prahom a očakáva sa, že táto úroveň sa opäť dosiahne po skončení vojny na Ukrajine.
Skupina využíva dočasnú výnimku vydanú IASB v máji 2023 v súvislosti s účtovnými požiadavkami na odložené dane podľa IAS 12. V dôsledku toho Skupina nevykazuje ani nezverejňuje žiadne informácie o odložených daňových pohľadávkach a záväzkoch súvisiacich s pilierom Dve dane z príjmov v jej priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierke, čo je v súlade s aplikáciou v ročnej účtovnej závierke Skupiny za finančný rok 2023.
Na základe BEPS Pilier Two Global Anti-Base Erosion ("GloBE") modelových pravidiel je materská spoločnosť skupiny, Ferrexpo plc s daňovým domicilom vo Švajčiarsku, konečným materským subjektom ("UPE") a v dôsledku toho , legislatíva prijatá vo Švajčiarsku je pre Skupinu najrelevantnejšia. Dňa 22. decembra 2023 švajčiarska vláda uzákonila legislatívu o daniach z príjmu v druhom pilieri s účinnosťou od 1. januára 2024. Legislatíva vo Švajčiarsku v súčasnosti stanovuje iba kvalifikovanú domácu minimálnu doplatkovú daň (ďalej len „QDMTT“) a implementáciu ďalších prvkov sa odkladajú pravidlá druhého piliera BEPS vrátane pravidla o zahrnutí príjmu („IIR“) a pravidla o nedostatočne zdanených ziskoch („UTPR“).
Hoci je efektívna daňová sadzba Skupiny za šesťmesačné obdobie končiace 30. júna 2024 výrazne nad minimálnou daňovou sadzbou 15.0 %, existujú dve jurisdikcie, v ktorých Skupina pôsobí s uzákonenými zákonnými daňovými sadzbami nižšími, ako je stanovená minimálna daňová sadzba 15.0 %. podľa dvoch modelových pravidiel piliera BEPS. V dôsledku legislatívy prijatej vo Švajčiarsku podliehajú dcérske spoločnosti skupiny vo Švajčiarsku QDMTT pre zdaniteľné zisky od finančného roka 2024, zatiaľ čo dcérske spoločnosti skupiny v Spojených arabských emirátoch (Dubaj) nepodliehajú IIR ani UTPR v žiadnej inej krajine. jurisdikciou, ako ju neimplementujú príslušné daňové jurisdikcie. Očakáva sa, že zisky tejto dcérskej spoločnosti budú podliehať zdaneniu podľa IIR alebo UTPR od 1. januára 2025.
Na základe očakávaného rozdelenia zisku za finančný rok 2024 a vzhľadom na účinky QDMTT, IIR a UTPR podľa modelových pravidiel BEPS Pilier Two GloBE sa očakáva, že vplyv na náklady na daň z príjmov Skupiny bude nevýznamný.
Očakáva sa, že budúca efektívna daňová sadzba skupiny pred akýmikoľvek špeciálnymi položkami zahrnutými do zisku pred zdanením za obdobie a nákladom dane z príjmov bude v rozsahu 17.0 % až 19.0 %. Efektívna daňová sadzba Skupiny závisí aj od volatility na globálnom trhu s peletami zo železnej rudy a od pohybov výmenných kurzov, predovšetkým medzi ukrajinskou hrivnou a americkým dolárom, a od akýchkoľvek jednorazových udalostí, ako sú straty zo zníženia hodnoty, ktoré nemusia byť v niektorých jurisdikciách odpočítateľné z dane.
Poznámka 9: Zisk na akciu a vyplatené a navrhované dividendy
Základný zisk na akciu („EPS“) sa vypočítava vydelením čistého zisku za obdobie pripadajúceho na kmeňových akcionárov Ferrexpo plc váženým priemerom počtu kmeňových akcií.
Zriedený zisk na akciu sa vypočíta úpravou váženého priemerného počtu emitovaných kmeňových akcií za predpokladu konverzie všetkých potenciálne zrieďujúcich kmeňových akcií. Všetky ocenenia akcií sú potenciálne zrieďujúce a boli zohľadnené pri výpočte zriedeného zisku na akciu.
6 mesiacov končiacich 30.06.24 (neauditované) | 6 mesiacov končiacich 30.06.23 (neauditované) | Rok sa skončil 31.12.23 (auditované) | ||
Zisk/(strata) za obdobie/rok, ktoré možno pripísať akcionárom – na akciu v amerických centoch |
| |||
základné | 9.43 | 4.59 | (14.41) | |
zriedený | 9.26 | 4.54 | (14.41) | |
| ||||
Zisk/(strata) za obdobie/rok pripadajúci akcionárom - US $ 000 |
| |||
Základný a zriedený zisk/(strata) | 55,471 | 27,002 | (84,775) | |
| ||||
Vážený priemerný počet akcií - tisíce |
| |||
Základný počet kmeňových akcií v obehu | 588,335 | 588,212 | 588,274 | |
Vplyv zrieďujúcich potenciálnych kmeňových akcií | 10,709 | 6,706 | 8,847 | |
Zriedený počet kmeňových akcií v obehu | 599,044 | 594,918 | 597,121 |
Nárast účinku zrieďujúcich potenciálnych kmeňových akcií je spôsobený prevodom vlastných akcií do fondu zamestnaneckých požitkov. Ďalšie informácie nájdete v poznámke 20 Základné imanie a rezervy.
Základný počet kmeňových akcií sa vypočíta odpočítaním váženého priemeru akcií držaných v pokladnici a rezerv zamestnaneckých požitkov od celkového počtu emitovaných kmeňových akcií.
Navrhnuté a vyplatené dividendy
Vzhľadom na pretrvávajúcu nepredvídateľnú situáciu na Ukrajine neboli pre spoločnosť navrhnuté žiadne dočasné dividendy šesťmesačné obdobie, ktoré sa skončí 30. júna 2024 ku dňu schválenia tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky. Vzhľadom na ustanovenia zákona o obchodných spoločnostiach z roku 2006 a príslušné pravidlá nízkej kapitalizácie by celkové disponibilné distribuovateľné rezervy spoločnosti Ferrexpo plc predstavovali približne 119,520 2024 tisíc USD na zvyšok finančného roka XNUMX.
Budúce rozdeliteľné rezervy na úrovni Ferrexpo plc závisia aj od výplaty dividend dcérskymi spoločnosťami príslušným materským spoločnostiam v rámci Skupiny. Rozdeliteľné zisky na úrovni dcérskych spoločností sú tiež predmetom potenciálnych strát zo zníženia hodnoty, ktoré budú alebo už zaznamenané v príslušnej samostatnej štatutárnej účtovnej závierke v dôsledku neistôt súvisiacich s vojnou. Niektoré spoločnosti skupiny majú v súčasnosti zakázané vyplácať dividendy mimo Ukrajiny v dôsledku opatrení na kontrolu ukrajinskej meny uložených podľa stanného práva. Okrem toho neistoty súvisiace s politickým prostredím a nezávislosťou právneho systému a inými okolnosťami, ktorým Skupina čelí (pozri pozn. 19 Záväzky, nepredvídané udalosti a právne spory), by tiež mohli mať negatívny vplyv na schopnosť a potenciál Ferrexpo plc pre budúce výplaty dividend. K 31. decembru 2023 jedna z dcérskych spoločností Skupiny na Ukrajine vykázala rezervy na súdne spory v celkovej výške 128,050 30 tis. USD, čím sa o túto sumu znížil rozdeliteľný zisk tejto dcérskej spoločnosti. Opravné položky v ukrajinských hrivnách zostali k 2024. júnu 119,979 nezmenené, ale suma v amerických dolároch klesla na XNUMX XNUMX tisíc USD v dôsledku devalvácie miestnej meny na Ukrajine. Aj keď má táto dcérska spoločnosť stále značnú časť ziskov, ktoré je možné rozdeliť, odlev finančných prostriedkov v tejto výške by mal nepriaznivý vplyv na dostupnú likviditu skupiny pre potenciálne budúce výplaty dividend..
US $ 000 | 6 mesiacov sa skončilo 30.06.24 | 6 mesiacov končiacich 30.06.23 | Rok sa skončil | |
(neauditované) | (neauditované) | (auditované) | ||
Dividendy vyplatené počas obdobia |
| |||
Dividendy z ocenení LTIP za rok 2021 | 44 | - | - | |
Dividendy z ocenení LTIP za rok 2020 | - | 449 | 456 | |
Celkové dividendy vyplatené počas obdobia | 44 | 449 | 456 |
Hoci sú účty zverejnené v amerických dolároch a dividendy sú deklarované v amerických dolároch, akcie sú denominované v britských librách šterlingov a dividendy sa preto vyplácajú v britských librách šterlingov.
Poznámka 10: Nehnuteľnosti, stroje a zariadenia
Počas šesťmesačného obdobia, ktoré sa skončilo 30. júna 2024, prírastky nehnuteľností, strojov a zariadení dosiahli celkovú výšku 61,441 31 tisíc USD (2023. december 112,093: 30 2023 tisíc USD; 64,740. júna 6,065: XNUMX XNUMX tisíc USD) a čistá účtovná hodnota vyradenia majetku , zariadenia a vybavenie dosiahli celkovú hodnotu XNUMX XNUMX USD tisíc (31. december 2023: 4,216 30 tisíc USD; 2023. júna 978: XNUMX tisíc USD).
Celkové odpisy za dané obdobie boli 33,380 31 tisíc USD (2023. december 58,888: 30 2023 tisíc USD; 31,200. júna XNUMX: XNUMX XNUMX tisíc USD).
Účtovná hodnota nehnuteľností, strojov a zariadení zahŕňa kapitalizované náklady na prijaté úvery a pôžičky na kvalifikovaný majetok v celkovej výške 27,608 XNUMX USD tisíc (31. december 2023: 32,110 30 tisíc USD; 2023. júna 34,947: XNUMX XNUMX tisíc USD).
Žiadne náklady na prijaté úvery a pôžičky sa už nekapitalizujú, keďže Skupina nemá žiadne náklady na prijaté úvery a pôžičky priraditeľné ku kvalifikovanému majetku.
Kritické odhady
Počas finančného roka 2023 Skupina naďalej preukazovala vysokú úroveň odhodlania a odolnosti, ktorá jej umožnila fungovať na konštantnej, no nižšej kapacite, s vysokým stupňom flexibility pri prispôsobovaní svojich operácií meniacim sa okolnostiam. Ku dňu schválenia týchto predbežných skrátených konsolidovaných účtovných závierok však vojna na Ukrajine stále pokračuje a jej trvanie je ťažké predpovedať.
Prebiehajúca vojna má naďalej nepriaznivý vplyv na objem výroby Skupiny a tvorbu peňažných tokov a očakáva sa, že tomu tak bude aj naďalej, kým sa vojna neskončí. Tak ako v predchádzajúcich rokoch od začiatku vojny, objem výroby Skupiny stále závisí predovšetkým od aktuálne možného objemu predaja, keďže niektoré logistické siete ešte nie sú plne dostupné, a od neustálej dostupnosti dodávok elektriny.
Test na zníženie hodnoty skupiny je založený na projekciách peňažných tokov počas zostávajúcej odhadovanej životnosti vkladov GPL a Yerystivske, ktorých platnosť sa očakáva v roku 2058 a 2048, v súlade so súčasnými schválenými plánmi baní. Projekcia peňažných tokov je založená na dlhodobom finančnom modeli schválenom vrcholovým manažmentom a odhadované budúce objemy produkcie nezohľadňujú vplyvy očakávaných budúcich programov predlžovania životnosti baní. Pri príprave finančného dlhodobého modelu skupiny sa používajú významné úsudky a odhady, ktoré sú spolu s použitými kľúčovými predpokladmi preverované výborom pre audit so špecifickým zameraním na reálne vierohodné objemy výroby vzhľadom na súčasnú situáciu v Ukrajina, očakávané realizované predajné ceny a prognózy výrobných nákladov, ako aj diskontná sadzba použitá na diskontovanie peňažných tokov.
Dlhodobý model Skupiny bol opäť aktualizovaný v júli 2024 s použitím najlepšieho odhadu manažmentu o primerane konzervatívnych kľúčových predpokladoch, berúc do úvahy aj súčasné okolnosti, v ktorých musí Skupina pôsobiť. Pokiaľ ide o použité kľúčové predpoklady, priemerná cena železnej rudy v USA 107 USD za tonu pokút vo výške 65 % Fe CFR North China sa použilo v predpokladoch projekcie peňažných tokov na nasledujúcich päť rokov. Pri posudzovaní očakávanej budúcej dlhodobej predajnej ceny skupina zvažuje externú a internú analýzu krátkodobej a dlhodobej dynamiky ponuky a dopytu na medzinárodnom trhu s výrobkami zo železnej rudy, ako aj špecifickejšie miestne pomery ponuky a dopytu, ktoré ovplyvňujú svojich hlavných zákazníkov. Úroveň produkcie Skupiny zostáva prevažne závislá od prístupu k logistickým trasám v rámci Ukrajiny, keďže objem výroby je stále potrebné prispôsobiť aktuálnemu možnému predaju, aby sa minimalizoval odlev pracovného kapitálu a udržala sa solídna čistá hotovostná pozícia. V dôsledku toho sa očakáva, že výrobná kapacita použitá na základnú prognózu peňažných tokov bude vo finančnom roku 54 predstavovať približne 2024 % predvojnovej úrovne pred zvýšením na približne 80 % v roku 2025 a očakávaným oživením pred -vojnové úrovne v roku 2026. Plánované zvýšenie budúcej výrobnej kapacity bolo nepriaznivo ovplyvnené vojnou, pretože práce na určitých rastových projektoch sa museli spomaliť alebo dokonca zastaviť, aby sa zachovali dostupné prostriedky Skupiny na zmiernenie nižšej tvorby peňažných tokov. Pre projekcie peňažných tokov po minulom roku, na ktoré sa vzťahuje dlhodobý model skupiny, sa neuplatňuje žiadna trvalá miera rastu. Očakávané hlavné nákladové zložky skupiny, ako sú výrobné a prepravné náklady, sa určujú s prihliadnutím na miestny inflačný tlak, veľký vývoj výmenných kurzov medzi ukrajinskou hrivnou a americkým dolárom, krátkodobé a dlhodobé trendy v oblasti ponuky a dopytu po energii. a očakávané pohyby cien komodít súvisiacich s oceľou, ktoré by mohli mať významný vplyv na náklady určitých výrobných vstupných materiálov. V projekcii peňažných tokov skupiny sa počas nasledujúcich piatich rokov predpokladalo priemerné znehodnotenie hrivny o 6.1 % ročne, pričom kompenzačný efekt mala očakávaná lokálna inflácia.
Kľúčové predpoklady použité pri príprave dlhodobého modelu skupiny sú:
Kľúčové predpoklady | Základňa |
Budúci predaj a výroba | Overené a pravdepodobné rezervy a dostupné logistické kapacity a napájanie |
Ceny komodít | Zmluvné ceny a dlhodobé cenové odhady |
Kapitálové výdavky | Budúce trvalé kapitálové výdavky |
Náklady na suroviny a ostatné výrobné/distribučné náklady | Očakávané budúce výrobné náklady |
Výmenné kurzy | Dlhodobejšie predpovede trhových výmenných kurzov |
Nominálna diskontná sadzba pred zdanením | Náklady na kapitálové riziko upravené o príslušný zdroj |
Výsledok testu na zníženie hodnoty skupiny závisí predovšetkým od predpokladanej tvorby peňažných tokov a nominálnej diskontnej sadzby pred zdanením, ktorá sa má použiť. WACC 22.3 % (31. december 2023: 23.0 %) je stále výrazne vyšší ako predvojnový WACC 13.8 % k 31. decembru 2021, čo odráža súčasnú situáciu na Ukrajine, keďže základné makroekonomické údaje sú stále nepriaznivo ovplyvnené vojnou. .
Na základe základného prípadu testu na zníženie hodnoty skupiny pripraveného ku koncu šesťmesačného obdobia končiaceho sa 30. júna 2024 pre priebežnú skrátenú konsolidovanú účtovnú závierku skupiny neexistuje žiadna dodatočná strata zo zníženia hodnoty prevádzkovej nejednotnej jednotky generujúcej peňažné toky. -obežný majetok, vrátane nehnuteľností, strojov a zariadení, ako aj iného nehmotného majetku a iného dlhodobého majetku, ktorý sa má vykázať k 30. júnu 2024. Kľúčové predpoklady, pokiaľ ide o objemy výroby a predaja a výrobné náklady, sú prevažne závisí od zmiernenia vojnových rizík, ktorým čelí podnik skupiny na Ukrajine, a preto je možná široká škála alternatívnych výsledkov, ktoré odrážajú pretrvávajúcu vysokú úroveň neistoty.
Oneskorenie obnovenia objemu výroby a predaja na predvojnovú úroveň o ďalší rok, pričom všetky ostatné predpoklady zostanú nezmenené, by znížilo úžitkovú hodnotu dlhodobého prevádzkového majetku skupiny približne o 316,900 10 tisíc USD. Zníženie realizovanej ceny o 2024 % v roku 5 a 2048 % za každý rok do roku 239,800 by znížilo úžitkovú hodnotu približne o 10 5 tisíc USD a zníženie objemu výroby a predaja o 328,000 % v kombinácii so zvýšením výroby. náklady o 1.0 %, opäť za celé obdobie posudzovania, by znížili úžitkovú hodnotu o približne 46,100 XNUMX tisíc USD, zatiaľ čo každé XNUMX % zvýšenie nominálnej diskontnej sadzby pred zdanením by ovplyvnilo úžitkovú hodnotu približne o XNUMX XNUMX tisíc USD, všetky ostatné predpoklady zostávajú nezmenené.
Straty zo zníženia hodnoty vo výške 254,477 2022 tisíc USD zaznamenané počas finančného roka 219,931, z ktorých suma 30 2024 tisíc USD bola pridelená rôznym kategóriám majetku v rámci nehnuteľností, strojov a zariadení, budú znovu prehodnotené na konci všetkých budúcich účtovných období. Ak dôjde k pozitívnemu vývoju budúcej tvorby peňažných tokov skupiny a príslušných makroekonomických údajov, strata zo zníženia hodnoty alebo jej časť sa môže v budúcich obdobiach zvrátiť. Naopak, nepriaznivá zmena vo vyššie uvedených kľúčových predpokladoch môže ďalej znížiť úžitkovú hodnotu prevádzkového dlhodobého majetku skupiny. K 2022. júnu XNUMX nie je zaznamenané žiadne čiastočné alebo úplné zrušenie straty zo zníženia hodnoty vykázanej počas finančného roka XNUMX.
Ako je uvedené v Poznámke 2 Základy prípravy a Poznámke 19 Záväzky, nepredvídané okolnosti a právne spory, Skupina 29. januára 2024 oznámila, že ukrajinský odvolací súd potvrdil nárok voči Ferrexpo Poltava Mining ("FPM") vo výške 4,727 UAH, XNUMX miliónov (US $116,608 tis. k 30. júnu 2024), pokiaľ ide o sporné záruky. Napriek tomu, že vedenie zastávalo názor, že FPM má presvedčivé argumenty na obhajobu svojej pozície na Najvyššom súde Ukrajiny, vzhľadom na rozsah tohto špecifického nároku a nedostatočne rozvinutý a krehký súdny systém na Ukrajine, Skupina vytvorila na tento nárok plnú rezervu. k 31. decembru 2023 v súlade s IAS 37 Rezervy, podmienené záväzky a podmienené aktíva. Ak rozhodnutie Najvyššieho súdu nebude v prospech FPM, existuje riziko, že časť majetku, strojov a zariadení Skupiny bude zabavená alebo bude predmetom núteného predaja v rámci exekučného konania. Hoci Skupina vykázala rezervu v plnej výške spornej pohľadávky, existuje riziko, že akýkoľvek majetok, ktorý je predmetom zabavenia alebo núteného predaja, bude ocenený sumou, ktorá je odlišná od ich súčasnej účtovnej hodnoty k 30. júnu 2024. Poznámka 2 Základ prípravy poskytuje ďalšie informácie o možných dôsledkoch na schopnosť Skupiny nepretržite pokračovať v činnosti.
Poznámka 11: Majetok a záväzky z lízingu
K 30. júnu 2024 predstavoval majetok s užívacím právom 3,497 31 tisíc USD (2023. december 6,852: 30 2023 tisíc USD; 3,838. júna 5,824: 55 31 tisíc USD). Prírastky k majetku s užívacím právom dosiahli celkovú výšku 2023 30 tisíc USD a 2023 tisíc USD za porovnávacie obdobia končiace 30. decembrom 2024 a 2,930. júnom 31. Žiadne takéto prírastky počas obdobia končiaceho sa 2023. júna 5,128. Celkové odpisy za obdobie boli 30 2023 tisíc USD (2,559. december XNUMX: XNUMX XNUMX tisíc USD; XNUMX. júna XNUMX: XNUMX XNUMX tisíc USD).
K 30. júnu 2024 účtovná hodnota záväzkov z lízingu pozostávala z:
US $ 000 | K 30.06.24 | K 31.12.23 | K 30.06.23 | |
(neauditované) | (auditované) | (neauditované) | ||
Neaktuálne | 528 | 1,009 | 950 | |
prúd | 3,092 | 5,939 | 3,012 |
Celkový peňažný tok za lízingy spadajúce do pôsobnosti IFRS 16 Prenájmy v období končiacom 30. júna 2024 bola 2,904 XNUMX USD tisíc (31. december 2023: 5,562 30 tisíc USD; 2023. júna XNUMX: USD2,792 tisíc). Počas obdobia končiaceho sa 30. júna 2024 359 USD tis. bol vykázaný ako náklad v priebežnom konsolidovanom výkaze ziskov a strát v súvislosti s krátkodobými prenájmami so zodpovedajúcim vplyvom na čisté peňažné toky z prevádzkových činností (31. december 2023: 740 tis. USD; 30. jún 2023: 318 tis. USD). Ďalej úrokové náklady z lízingových záväzkov vo výške USD106 tisíc bola vykázaná v priebežnom konsolidovanom výkaze ziskov a strát počas obdobia končiaceho sa 30. júna 2024 (31. december 2023: 85 tisíc USD; 30. júna 2023: 55 tisíc USD).
Záväzky súvisiace s lízingom na budúce podmienené splátky nájomného boli k 103,603. júnu 30 2024 31 tisíc USD (2023. december 118,124: 30 2023 tisíc USD; 110,322. júna XNUMX: XNUMX XNUMX tisíc USD). Tieto záväzky zahŕňajú budúce peňažné toky závislé od nefixných sadzieb súvisiacich s dlhodobou časťou prenájmu pôdy, ktorá sa nepoužíva na priamu ťažbu rudy a účtuje sa podľa IFRS 16, zatiaľ čo krátkodobá časť sa vykazuje ako záväzok z prenájmu v priebežný konsolidovaný výkaz o finančnej situácii.
Poznámka 12: Goodwill a ostatný nehmotný majetok
Počas šesťmesačného obdobia, ktoré sa skončilo 30. júna 2024, prírastky nehmotného majetku dosiahli celkovú výšku USD356 tisíc (31. december 2023: 121 tisíc USD; 30. júna 2023: 89 tisíc USD). Celková suma odpisy poplatok za dané obdobie bol USD226 tisíc (31. december 2023: 1,375 30 tisíc USD; 2023. júna 281: XNUMX tisíc USD).
Kritické odhady
Informácie o kritických odhadoch použitých pri teste zníženia hodnoty skupiny vykonanom k 30. júnu 2024 sú uvedené v Poznámke 10 Nehnuteľnosti, stroje a zariadenia.
Test na zníženie hodnoty vykonaný k 30. júnu 2024 neviedol k ďalšej strate zo zníženia hodnoty.
Poznámka 13: Ostatné dane splatné a predplatené
K 30. júnu 2024 vymožiteľné a predplatené dane zahŕňali:
US $ 000 | K 30.06.24 | K 31.12.23 | K 30.06.23 | ||
(neauditované) | (auditované) | (neauditované) | |||
pohľadávka DPH | 43,753 | 25,639 | 41,961 | ||
Ostatné dane predplatené | 656 | 652 | 5,150 | ||
Ostatné vymožiteľné a predplatené dane spolu – bežné | 44,409 | 26,291 | 47,111 |
K 30. júnu 2024 pohľadávka DPH vo výške 41,158 31 tisíc USD súvisí s obchodnými operáciami Skupiny na Ukrajine (2023. december 23,916: 30 2023 tisíc USD; 39,527. júna XNUMX: XNUMX XNUMX tisíc USD).
Celkový zostatok pohľadávok DPH v tabuľke vyššie je bez opravnej položky vo výške 1,174 XNUMX USD tis. USD (31. december 2023: 3,188 30 tis. USD; 2023. jún 1,174: XNUMX XNUMX tis. USD), aby odrážala neistoty v súvislosti s načasovaním vymáhania zostatkov pohľadávok DPH, najmä v súvislosti s jednou z dcérskych spoločností Skupiny na Ukrajine.
Skupina dostávala počas roka pravidelné vratky DPH na Ukrajine šesťmesačné obdobie, ktoré sa skončilo 30. júna 2024. Pravidelné refundácie v budúcich obdobiach závisia aj od situácie na Ukrajine a od toho, ako sa krajina naďalej vyrovnáva s obmedzeniami štátneho rozpočtu v dôsledku prebiehajúcej vojny. K 30. júnu 2024 ani ku koncu porovnateľných období končiacich 31. decembra 2023 a 30. júna 2023 nie sú na Ukrajine žiadne významné zostatky pohľadávok DPH po lehote splatnosti.
Poznámka 14: Zásoby
K 30. júnu 2024 zásoby obsahovali:
US $ 000 | K 30.06.24 | K 31.12.23 | K 30.06.23 | |
(neauditované) | (auditované) | (neauditované) | ||
Suroviny a spotrebný materiál | 49,989 | 47,302 | 48,369 | |
Náhradné diely | 84,583 | 88,000 | 94,057 | |
Hotové rudné pelety | 37,173 | 45,040 | 49,563 | |
Práca prebieha | 20,442 | 18,844 | 14,499 | |
ostatné | 2,303 | 2,243 | 2,573 | |
Celkové zásoby – bežné |
| 194,490 | 201,429 | 209,061 |
Zvetraná ruda | 5,512 | 5,883 | 6,277 | |
Zásoby celkom – dlhodobé |
| 5,512 | 5,883 | 6,277 |
Celkové zásoby |
| 200,002 | 207,312 | 215,338 |
Zásoby sú držané v obstarávacej cene alebo čistej realizovateľnej hodnote podľa toho, ktorá je nižšia.
Historicky zásoby klasifikované ako dlhodobé pozostávali z nekvalitných a zvetraných rúd, ktorých spracovanie sa na základe plánov spracovania Skupiny neplánovalo v priebehu nasledujúcich 12 mesiacov. Zostatok v USD5,512 XNUMX tis 30. jún 2024 je po odpočítaní strát zo zníženia hodnoty vo výške 231,111 31 tisíc USD zaznamenaných k 2021. decembru 30, pretože nebolo možné spoľahlivo predpovedať, kedy budú k dispozícii potrebné dodatočné spracovateľské kapacity na konkrétne spracovanie nahromadenej nekvalitnej a zvetranej rudy. Nahromadená ruda nízkej kvality sa stále považuje za aktívum skupiny a časť alebo všetky straty zo zníženia hodnoty sa môžu v budúcnosti zvrátiť, keď sa zmenené skutočnosti a okolnosti môžu zohľadniť v teste čistej realizovateľnej hodnoty tohto majetku. Vzhľadom na prebiehajúcu vojnu na Ukrajine nie je v súčasnosti možné urýchliť začaté inžinierske štúdie na preskúmanie možných možností nových spracovateľských kapacít, ktoré sú potrebné na špecifické spracovanie nízkokvalitných rúd, takže stále nedochádza k zmenám skutočností a okolností. považovaný k 2024. júnu XNUMX.
Počas šesťmesačného obdobia, ktoré sa skončí 30. júna 2024, 3,003 XNUMX tisíc ton rudy nízkej kvality v hodnote USD29,821 tisíc bola vyťažená a naskladnená, ale priamo vykázaná v priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierke, zahrnutá do nákladov na predaj, z dôvodu neistoty vzhľadom na očakávaný čas spracovania. Žiadna taká ruda nebola extrahovaná počas porovnateľných období, ktoré sa skončili 31. decembra 2023 a 30. júna 2023 ako výsledok nižšia banská činnosť v dôsledku prebiehajúcej vojny a znížená prevádzková činnosť.
Ako je uvedené v Poznámke 2 Základy prípravy a Poznámke 19 Záväzky, nepredvídané okolnosti a právne spory a existuje riziko, že niektoré zo zásob Skupiny budú zabavené alebo budú predmetom núteného predaja, ak sa začnú postupy presadzovania práva v súvislosti s prebiehajúcim právnym sporom . Hoci Skupina vykázala rezervu v plnej výške spornej pohľadávky, existuje riziko, že budúca čistá realizovateľná hodnota potenciálne zaistených hotových výrobkov podliehajúcich akémukoľvek potenciálnemu zabaveniu alebo procesu núteného predaja bude iná ako hodnota vykázaná v obstarávacej cene konsolidovanú účtovnú závierku k 30. júnu 2024.
Poznámka 15: Preddavky a ostatný obežný majetok
K 30. júnu 2024 zálohy a iný obežný majetok zahŕňali zálohy dodávateľom za tovar a služby vo výške 21,972 31 tisíc USD (2023. december 17,658: 30 2023 tisíc USD; 21,352. júna 4,843: 31 2023 tisíc USD) a náklady budúcich období v celkovej výške 3,598 30 tisíc USD (2023. december 3,326: XNUMX XNUMX tisíc USD; XNUMX. júna XNUMX: XNUMX XNUMX tisíc USD).
Ku koncu porovnávacieho obdobia končiaceho sa 30. júna 2023 zálohy a ostatné aktíva zahŕňali aj hotovostné vklady vo výške 13,026 30 tis. USD. Tieto vklady sa týkajú akreditívov, ktorých uvoľnenie sa očakáva až po troch mesiacoch odo dňa uzavretia akreditívov, zatiaľ čo vklady súvisiace s akreditívmi so splatnosťou do troch mesiacov sú klasifikované ako peňažné ekvivalenty. K 2024. júnu 31 a 2023. decembru XNUMX neboli uskutočnené žiadne takéto hotovostné vklady.
Celkový zostatok preddavkov a ostatného obežného majetku k 30. júnu 2024 zahŕňa 699 tis. USD (31. december 2023: 513 tis. USD; 30. jún 2023: 692 tis. USD) poskytnutých spriazneným stranám. Podrobné informácie o spriaznených osobách sú uvedené v poznámke 21 Informácie o spriaznených osobách.
Poznámka 16: Peniaze a peňažné ekvivalenty
K 30. júnu 2024 peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty zahŕňali:
US $ 000 | Poznámky | K 30.06.24 | K 31.12.23 | K 30.06.23 |
(neauditované) | (auditované) | (neauditované) | ||
Hotovosť v banke a na ruku | 115,131 | 115,241 | 134,903 | |
Celková hotovosť a peňažné ekvivalenty | 3 | 115,131 | 115,241 | 134,903 |
Zostatok hotovosti a peňažných ekvivalentov držaných na Ukrajine predstavuje 5,809 30 tisíc USD k 2024. júnu 31 (2023. december 11,175: 30 2023 tisíc USD; 14,503. júna 19: XNUMX XNUMX tisíc USD). Napriek devízovým kontrolným opatreniam uloženým podľa stanného práva na Ukrajine (pozri pozn. XNUMX Záväzky, nepredvídané udalosti a právne spory), tento zostatok je plne k dispozícii Skupine pre jej operácie na Ukrajine, a preto sa nepovažuje za obmedzený.
Informácie o hrubom dlhu Skupiny sú uvedené v Poznámke 17 Úročené úvery a pôžičky.
Peňažné vklady na akreditívy sa klasifikujú ako ostatné obežné aktíva, ak sú k dispozícii až po troch mesiacoch od dátumu vzniku. Ako na konci porovnávacieho obdobia skončilo 30. júna 2023 hotovostné vklady vo výške 13,026 XNUMX tisíc USD boli klasifikované ako ostatný obežný majetok. K 30. júnu 2024 a 31. decembru 2023 neboli uskutočnené žiadne takéto hotovostné vklady. Pozri tiež poznámku 15 Preddavky a ostatný obežný majetok.
Poznámka 17: Úročené úvery a pôžičky
Táto poznámka poskytuje informácie o zmluvných podmienkach úročených pôžičiek a pôžičiek skupiny, ktoré sa oceňujú v amortizovaných nákladoch a denominované v amerických dolároch.
US $ 000 | Poznámky | K 30.06.24 | K 31.12.23 | K 30.06.23 |
(neauditované) | (auditované) | (neauditované) | ||
prúd |
|
| ||
Záväzky z lízingu | 14 | 3,092 | 5,939 | 3,012 |
Celkové bežné úročené úvery a pôžičky | 3 | 3,092 | 5,939 | 3,012 |
Neaktuálne |
| |||
Záväzky z lízingu | 14 | 528 | 1,009 | 950 |
Celkové dlhodobé úročené úvery a pôžičky | 3 | 528 | 1,009 | 950 |
Úvery a pôžičky spolu |
| 3,620 | 6,948 | 3,962 |
Nasledujúca tabuľka zobrazuje pohyby úročených úverov a pôžičiek:
US $ 000 | 6 mesiacov sa skončilo 30.06.24 | Rok sa skončil 31.12.23 | 6 mesiacov sa skončilo | ||
(neauditované) | (auditované) | (neauditované) | |||
Počiatočný stav úročených úverov a pôžičiek | 6,948 | 6,548 | 6,548 | ||
Peňažné pohyby |
| ||||
Istina a úrokové prvky lízingových splátok | (2,904) | (5,562) | (2,792) | ||
Celkové pohyby hotovosti |
| (2,904) | (5,562) | (2,792) | |
Nepeňažné pohyby |
| ||||
Prírastky k záväzkom z lízingu | 507 | 5,812 | 55 | ||
Ostatné (vrátane rozdielov v preklade) | (931) | 150 | 151 | ||
Celkové bezhotovostné pohyby |
| (424) | 5,962 | 206 | |
Konečný zostatok úročených úverov a pôžičiek | 3,620 | 6,948 | 3,962 |
Úrokové prvky lízingových splátok sú zahrnuté v peňažných tokoch z prevádzkových činností a nie v peňažných tokoch používaných pri financovaní.
Ďalšie informácie o vystavení Skupiny úrokovému, menovému riziku a riziku likvidity sú uvedené v Poznámke 27 Finančné nástroje výročnej správy a účtovnej závierky za rok 2023.
Poznámka 18: Finančné nástroje
Spravodlivé hodnoty
Nižšie sú uvedené účtovné hodnoty finančných nástrojov skupiny, ktoré sa vykazujú v priebežnom konsolidovanom výkaze o finančnej situácii:
US $ 000 | K 30.06.24 | K 31.12.23 | K 30.06.23 | ||
(neauditované) | (auditované) | (neauditované) | |||
Finančné aktíva |
| ||||
Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty | 115,131 | 115,241 | 134,903 | ||
Obchodné a iné pohľadávky | 74,536 | 82,321 | 45,387 | ||
Ostatné finančné aktíva | 5,231 | 5,245 | 18,302 | ||
Celkové finančné aktíva | 194,898 | 202,807 | 198,592 | ||
Finančné záväzky |
| ||||
Obchodné a iné záväzky | 46,705 | 35,310 | 33,803 | ||
Časovo rozlíšené záväzky | 14,391 | 15,387 | 13,946 | ||
Úročené pôžičky a pôžičky | 3,620 | 6,948 | 3,962 | ||
Celkové finančné záväzky | 64,716 | 57,645 | 51,711 |
Úročené pôžičky a pôžičky
Reálne hodnoty úročených úverov a pôžičiek sú založené na diskontovaných peňažných tokoch s použitím trhových úrokových sadzieb a približne sa rovnajú ich účtovnej hodnote.
Ostatné finančné aktíva a pasíva
Reálne hodnoty peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov, obchodných a iných pohľadávok a záväzkov, ostatného finančného majetku a časovo rozlíšených záväzkov sa vzhľadom na ich krátku dobu splatnosti približne rovnajú ich účtovnej hodnote.
Úverové riziko
Zmena zostatku straty zo zníženia hodnoty pohľadávok z obchodného styku vykázaná v týchto priebežných skrátených konsolidovaných výkazoch ziskov a strát k 30. júnu 2024 a počas porovnateľných období končiacich 31. decembrom 2023 a 30. júnom 2024 nebola významná, a preto nebola vykázaná samostatne v priebežnom konsolidovanom výkaze ziskov a strát vyhlásenie.
Skupina prostredníctvom svojich obchodných operácií uzatvára záväzné zmluvy, ktoré obsahujú záväzky, ktoré vytvárajú vystavenie sa úverovému riziku, riziku protistrany a riziku krajiny. Primárnym cieľom Skupiny je riadiť takéto riziká s cieľom znížiť neistotu pri inkasovaní od kupujúcich. Sekundárnym cieľom je minimalizovať náklady na znižovanie rizík v rámci prijateľných parametrov.
Úverové riziko je riziko spojené s možnosťou, že kupujúci nesplní svoje záväzky tým, že neuskutoční požadované platby včas alebo nesplní iné podmienky záväzku alebo dohody. Ak je to vhodné, skupina používa akreditívy na pomoc pri zmierňovaní týchto rizík.
Riziko protistrany sa vykryštalizuje, keď strana dohody nesplní svoje záväzky. Ak sa na minimalizáciu tohto rizika používajú akreditívy, skupina používa potvrdzujúcu banku s podobným alebo vyšším úverovým ratingom na zmiernenie rizika krajiny a/alebo kreditného rizika emitujúcej banky.
Komoditné riziko
Výnosy súvisiace s predbežne ocenenými predajmi sa prvotne vykazujú v odhadovanej reálnej hodnote pohľadávky na základe forwardovej ceny ku každému dátumu zostavenia účtovnej závierky za príslušné obdobie uvedené v rôznych zmluvách. V dôsledku toho sa zostatok pohľadávok môže zmeniť v budúcom období, keď bude možné vystaviť konečné faktúry na základe konečných cien železnej rudy, ktoré sa budú uplatňovať podľa špecifických základných zmluvných podmienok. Provizórne ocenená expozícia železnej rudy k 30. júnu 2024 bola 327,595 31 ton (žiadna v porovnateľných obdobiach končiacich 2023. decembrom 30 a 2023. júnom 2,218) a viedla k zisku z reálnej hodnoty súvisiacej s vloženým dočasným oceňovacím mechanizmom vo výške 30 2024 tis. 31. júna 2023 (žiadne v porovnateľných obdobiach končiacich 30. decembra 2023 a 60. júna 30). Konečné ceny železnej rudy založené na príslušnom indexe sú bežne známe do 2024 dní po období vykazovania. Rozdiel medzi predbežne oceneným zostatkom pohľadávok vykázaným k 163. júnu 31 a zostatkom pohľadávok pri zohľadnení známych konečných a posledných forwardových cien je 2023 tisíc USD (žiadne v porovnateľných obdobiach končiacich 30. decembra 2023 a XNUMX. júna XNUMX) a znížil by sa konsolidovaný výsledok a vlastné imanie o túto sumu.
Ak sa cenové podmienky odchyľujú od cenového modelu založeného na indexe, možno použiť derivátové komoditné kontrakty na výmenu cenových podmienok na indexovú cenu železnej rudy.
Hotové výrobky sú držané v obstarávacej cene bez precenenia na okamžitú cenu za pelety železnej rudy ku koncu účtovného obdobia, ak spätne získateľná suma prevyšuje nákladovú základňu.
Poznámka 19: Záväzky, nepredvídané udalosti a právne spory
záväzky
Záväzky k 30. júnu 2024 pozostávali z:
US $ 000 | K 30.06.24 | K 31.12.23 | K 30.06.23 | |
(neauditované) | (auditované) | (neauditované) | ||
Celkové záväzky za prenájom ťažobných pozemkov (mimo pôsobnosti IFRS 16) | 48,672 | 52,739 | 41,280 | |
Celkové kapitálové záväzky na nákup nehnuteľností, strojov a zariadení | 127,245 | 128,934 | 140,754 | |
Záväzky investovať do spoločného podniku | 6,064 | 6,064 | 6,064 |
Záväzky na prenájom banských pozemkov
Tieto záväzky sa týkajú dohôd o využívaní banskej pôdy, ktoré nespadajú do pôsobnosti IFRS 16 Prenájmy.
Ďalšie informácie o záväzkoch súvisiacich s lízingom nájdete v poznámke 11 Právo na používanie majetku a záväzkov z lízingu.
právnej
V rámci bežnej obchodnej činnosti je Skupina vystavená rôznym súdnym konaniam a prebiehajúcim súdnym konaniam. Existuje riziko, že nezávislosť súdneho systému a jeho imunita pred ekonomickými a politickými vplyvmi na Ukrajine nebude dodržaná, v dôsledku čoho môže byť ukrajinská legislatíva pri riešení rovnakých alebo podobných sporov nejednotná. Pozrite si tiež časť Hlavné riziká na stranách 76 až XNUMX 78 vo výročnej správe a účtovnej závierke za rok 2023, kde nájdete ďalšie informácie o riziku krajiny na Ukrajine.
Kritické rozsudky
Skupina je vystavená rizikám spojeným s fungovaním v rozvíjajúcej sa ekonomike, ktoré môžu, ale nemusia byť zhoršené vojnou a/alebo súčasnými okolnosťami, ktorým čelí ovládajúci akcionár Skupiny (pozrite si riziko krajiny Ukrajiny na stranách 76 a 78 výročnej správy a účtovnej závierky za rok 2023). V dôsledku toho je vystavenie Skupiny viacerým rizikovým oblastiam zvýšené v porovnaní s tými, ktoré sa očakávajú vo vyspelej ekonomike, ako je prostredie politickej, fiškálnej a právnej neistoty, ktoré si vyžaduje, aby manažment urobil značnú časť kritických úsudkov. .
Kritické rozsudky pre prebiehajúce súdne konania a spory s príslušnými ustanoveniami
Sporný nárok na záruky
Dňa 7. decembra 2022 spoločnosť Ferrexpo Poltava Mining ("FPM") obdržala pohľadávku vo výške 4,727 30 miliónov UAH (2024. júna 116,608: 31 2024 tisíc USD; 124,450. decembra 30: 2023 18 tisíc USD; 2015. júna XNUMX: nula) v súvislosti s sporné záruky. Tieto sporné záruky sa týkajú Bank F&C, ukrajinskej banky vlastnenej majoritným akcionárom Skupiny, ktorú Skupina predtým používala ako svoju hlavnú transakčnú banku na Ukrajine. Banka F&C stále prechádza procesom likvidácie po tom, čo bola Národnou bankou Ukrajiny vyhlásená za insolventnú a XNUMX. septembra XNUMX bola dočasne spravovaná.
Protistrana v tomto nároku tvrdí, že nadobudla práva na základe určitých úverových zmlúv pôvodne uzavretých medzi Bankou F&C a rôznymi dlžníkmi, z ktorých niektorí sú pridruženými osobami ovládajúceho akcionára skupiny, uzavretím zmluvy o postúpení so Štátnym záručným fondom dňa 6. novembra 2020. Protistrana ďalej tvrdí, že FPM poskytla banke F&C záruky na plnenie záväzkov z týchto úverových zmlúv. Dňa 9. augusta 2023 súd prvého stupňa rozhodol v prospech navrhovateľa a FPM podala v septembri 2023 odvolanie. Dňa 26. januára 2024 ukrajinský odvolací súd potvrdil nárok proti FPM vo výške 4,727 30 miliónov UAH (2024. júna 116,608: 31 2024 tisíc USD 124,450. decembra 30: 2023 30 tisíc USD 2024. júna 20: nula; Dňa 2024. januára 1 podala FPM kasačnú sťažnosť na Najvyšší súd Ukrajiny a prvé pojednávanie bolo naplánované na 2024. marca 17, pojednávanie sa však neuskutočnilo, pretože predseda senátu odvolal svoje rozhodnutie. Po ustanovení nového senátu Najvyšší súd 2024. apríla 27 odložil prípadný výkon rozhodnutia odvolacieho súdu. Pojednávanie na Najvyššom súde 2024. apríla 17 sa zaoberalo predovšetkým procesnými otázkami a pojednávanie naplánované na 2024. mája 17 bolo odročené na 2024. júna XNUMX. Dňa XNUMX. júna XNUMX senát troch sudcov rozhodol o postúpení prejednávania prípadu inému väčšiemu spoločnému senátu sudcov. Nový senát pozostáva zo šiestich sudcov a termín ďalšieho pojednávania nie je známy.
Napriek dvom negatívnym súdnym rozhodnutiam nižších súdov a na základe získaných právnych rád vedenie naďalej zastáva názor, že tieto nároky sú neopodstatnené a FPM má presvedčivé argumenty na obhajobu svojej pozície na Najvyššom súde. Avšak vzhľadom na rozsah tohto nároku a riziká spojené so súdnym systémom na Ukrajine, ako je ďalej opísané vyššie, Skupina zaúčtovala k 31. decembru 2023 plnú rezervu na tento nárok v súlade s požiadavkami IAS 37 Rezervy, podmienené záväzky a podmienené aktíva.
Ku dňu schválenia tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky sa nezačali žiadne exekučné konania a v nadväznosti na príkaz Najvyššieho súdu z 1. apríla 2024, ktorým sa odkladá možný výkon rozhodnutia odvolacieho súdu, takéto konania nemožno začať až do konečného rozhodnutia Najvyššieho súdu alebo inak zrušeného súčasného príkazu na pozastavenie. Ak konečné rozhodnutie Najvyššieho súdu nie je v prospech FPM, navrhovateľ môže podniknúť kroky na vymenovanie buď štátneho alebo súkromného súdneho exekútora a požiadať o začatie exekučného konania, čo by mohlo mať podstatný negatívny vplyv na obchodné aktivity skupiny a jej schopnosť pokračovať v nepretržitej činnosti, keďže aktíva FPM by mohli byť zabavené alebo predmetom núteného predaja. Potenciálne zabavenie alebo nútený predaj aktív FPM, vrátane hnuteľného, nehnuteľného a finančného majetku, môže mať závažný nepriaznivý vplyv na tvorbu peňažných tokov skupiny, ziskovosť a dostupnú likviditu v budúcich obdobiach. Ku dňu schválenia tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky nie je možné primerane posúdiť dôsledky potenciálneho zabavenia alebo núteného predaja aktív na podnikateľské aktivity skupiny, keďže načasovanie, rozsah a dopad nie sú známe. kontroly skupiny. Skupina však zvažuje a pripravila množstvo zmierňujúcich opatrení a reakcií v rámci svojej kontroly s cieľom zabezpečiť pokračovanie výroby a generovanie tokov príjmov. Okrem toho v prípade vymáhania bude FPM napádať príkazy a kroky súdneho vykonávateľa na súde, ak je to možné, s cieľom umožniť Skupine pokračovať v obchodovaní a vytvárať zdroje na splnenie svojich ostatných záväzkov, keď sa stanú splatnými. Ďalšie informácie nájdete v Poznámke 2 Základy prípravy, Poznámke 10 Pozemky, stroje a zariadenia a Poznámke 14 Zásoby.
Kritické rozsudky pre prebiehajúce súdne konania a spory bez zodpovedajúcich ustanovení
Žiadosť o ochranu pred veriteľmi proti ťažbe Ferrexpo Poltava ("FPM")
Vo februári 2024 podali dodávateľ a spriaznená osoba Skupiny návrh na začatie konkurzného konania („konanie o ochrane veriteľov“) proti FPM, ktorý príslušný súd akceptoval na ďalšie posúdenie. Výška dlhu nárokovaného dodávateľom FPM bola pôvodne 2.2 milióna UAH (54 tisíc USD k 30. júnu 2024). Prevádzka FPM nie je touto aplikáciou ovplyvnená a dodávateľ naďalej poskytoval svoje služby FPM. Výška dlhu nárokovaného dodávateľom sa následne zvýšila na 4.6 milióna UAH (približne 113 tisíc USD k 30. júnu 2024). Prípravné súdne pojednávanie vytýčil súd na 12. marca 2024. Toto pojednávanie sa neuskutočnilo a ďalšie pojednávania vytýčené na 9. apríla 2024 a 30. apríla 2024 boli tiež odročené. Prípravné pojednávanie bolo vytýčené na 4. júna 2024 a súd ho odročil na 30. júla 2024. Dňa 18. júla 2024 FPM uhradila nesplatený dlh dodávateľovi a FPM predložila súdu všetky dokumenty na posúdenie na pojednávaní naplánovanom na 30. júla. 2024. Toto pojednávanie sa neuskutočnilo a termín pojednávania momentálne nie je známy. . Ďalšie informácie nájdete v poznámke 2 Základy prípravy.
Zmrazenie akcií v súvislosti s nárokom od Ukrajinského fondu ochrany vkladov ("DGF")
Ako bolo oznámené 7. marca 2023 na Regulatory News Service londýnskej burzy cenných papierov, Skupina sa dozvedela o tlačovej správe DGF, v ktorej sa uvádza, že došlo k obmedzeniu akcií držaných spoločnosťou Ferrexpo AG ("FAG"), švajčiarskou spoločnosťou Skupiny. dcérskej spoločnosti v troch hlavných prevádzkových dcérskych spoločnostiach skupiny na Ukrajine, ktoré pokrývajú 50.3 % akcií držaných v každej dcérskej spoločnosti. Podľa následne zverejneného súdneho príkazu v ukrajinskom oficiálnom registri súdnych rozhodnutí nariadil kyjevský obchodný súd zatknutie (zmrazenie) 50.3 % podielu FAG v každej spoločnosti Ferrexpo Poltava Mining ("FPM"), Ferrexpo Yeristovo Mining ("FYM" ") a Ferrexpo Belanovo Mining ("FBM"). Súdny príkaz tiež zakazuje každému z FPM, FYM a FBM vykonávať zmeny vo výške jeho schváleného kapitálu. Súdny príkaz neovplyvňuje vlastníctvo akcií v týchto troch dcérskych spoločnostiach skupiny na Ukrajine, ale zakazuje spoločnosti FAG disponovať s 50.3 % jej akcií v každej menovanej dcérskej spoločnosti. Tento súdny príkaz vydal kyjevský obchodný súd počas pojednávania v obchodnom spore medzi DGF a pánom Zhevagom, majoritným akcionárom skupiny, v súvislosti s likvidáciou Bank F&C v roku 2015, ktoré sa začalo v roku 2015.
Okrem obmedzenia, ktoré sa vzťahuje na 50.3 % podielu FAG v každej z FPM, FYM a FBM, súdny príkaz obsahuje aj zákaz, aby Fevamotinico Sarl nakladala so svojimi podielmi vo Ferrexpo plc a Ferrexpo plc s akýmikoľvek svojimi podielmi vo FAG. Ku dňu schválenia tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky Skupina nemá v úmysle a nikdy nemala v úmysle previesť akcie v FPM, FYM, FBM alebo FAG. Skupina neočakáva vplyv na svoju činnosť v dôsledku tohto súdneho príkazu.
Dcérske spoločnosti skupiny ovplyvnené týmto súdnym príkazom, vrátane FAG, podali v marci 2023 na Ukrajine odvolania s cieľom odstrániť obmedzenia. Pojednávanie na odvolacom súde Severného obchodného súdu sa konalo 21. júna 2023 a súd akceptoval FAG a tri ukrajinské dcérske spoločnosti ako tretie strany v tomto spore. Dňa 26. júla 2023 odvolací súd zamietol odvolania FAG, FPM, FYM a FBM v súvislosti s obmedzeniami týkajúcimi sa 50.3 % práv spoločnosti v FPM, FYM a FBM, aby uložené obmedzenia zostali účinné. Dcérske spoločnosti Skupiny podali kasačné odvolania na Najvyšší súd Ukrajiny v auguste 2023 a prvé pojednávanie prípadu na Najvyššom súde sa uskutočnilo 8. novembra 2023 bez prijatia akéhokoľvek rozhodnutia. Najvyšší súd 10. januára 2024 zamietol kasačné sťažnosti od dcérskych spoločností Skupiny a obmedzenia zostávajú v platnosti. Po preskúmaní ostatných kasačných odvolaní týkajúcich sa hlavného sporu medzi DGF a pánom Zhevagom zo strany Najvyššieho súdu, v ktorom Skupina nie je stranou, bola vec zaslaná súdu prvého stupňa, Kyjevskému obchodnému súdu, do pokračovať v posudzovaní hlavného sporu medzi DGF a pánom Zhevagom. Prvé prípravné pojednávanie na kyjevskom obchodnom súde sa konalo 10. júla 2024. Počas ďalšieho súdneho pojednávania 17. júla 2024 súd vyhovel žiadosti o zapojenie Banky F&C ako tretej strany a prípravné pojednávanie bolo odročené na 31. júla 2024.
Na základe rady ukrajinského právneho poradcu sa vedenie domnieva, že súdny príkaz z 3. marca 2023 zatknúť (zmraziť) 50.3 % podielu FAG v každej z FPM, FYM a FBM bolo v rozpore s ukrajinským právom, pretože obmedzených 50.3 % práv spoločností v troch ukrajinských dcérskych spoločnostiach je majetkom FAG a nie inej osoby. záležitosť ukrajinského práva. Skupina podá nové žiadosti a návrhy na kyjevský obchodný súd na napadnutie platnosti týchto obmedzení.
Rovnako ako pri iných prebiehajúcich súdnych konaniach na Ukrajine však existuje riziko, že nezávislosť súdneho systému a jeho imunita voči ekonomickým a politickým vplyvom na Ukrajine nebude zachovaná, a v takom prípade skupina nemusí byť úspešná pri obstarávaní zrušenia takéto obmedzenia.
Zmrazenie akcií v súvislosti s nárokom od Národnej banky Ukrajiny ("NBU")
Okrem prípadu iniciovaného Ukrajinským fondom ochrany vkladov („DGF“), ako je opísané vyššie, existuje obchodný spor medzi NBÚ a pánom Zhevagom, majoritným akcionárom skupiny, v súvislosti s osobnou zárukou poskytnutou pánom Zhevagom za úver poskytnutý NBÚ Banke F&C pred jej insolventnosťou. V súvislosti s týmto obchodným sporom vydal hlavný štátny exekútor Ministerstva spravodlivosti Ukrajiny v septembri 2023 uznesenie o zatknutí (zmrazení) majetku pána Zhevaga v rámci zamýšľaného vykonávacieho konania.
V rámci tohto uznesenia zo septembra 2023 vydal štátny súdny exekútor príkaz na zatknutie (zmrazenie) 50.3 % vydaného akciového kapitálu spoločností Ferrexpo Yeristovo Mining („FYM“) a Ferrexpo Bellanovo Mining („FBM“), ktoré vlastní Ferrexpo AG ( "FAG") na základe nesprávneho predpokladu, že tieto firemné práva vlastní pán Zhevago. Pri dosiahnutí tohto rozhodnutia o zatknutí týchto práv spoločnosti sa štátny súdny úradník opieral o závery Severného obchodného odvolacieho súdu v prípade DGF opísanom vyššie, že pán Zhevago je konečným skutočným vlastníkom ukrajinských dcérskych spoločností a že všetky spoločnosti v skupine sú len nominálnymi vlastníkmi aktív, ktoré v konečnom dôsledku vlastní pán Zhevago. Spoločnosť FAG podala v októbri 2023 občianskoprávnu žalobu s cieľom zrušiť príkaz a zablokovať konanie o výkone rozhodnutia iniciované štátnym súdnym exekútorom. Dňa 30. novembra 2023 Mestský súd Komsomolskyi v regióne Poltava, súd prvej inštancie, pozastavil postup výkonu rozhodnutia a zakázal štátnemu exekútorovi podniknúť ďalšie kroky na násilný predaj práv spoločnosti FAG na spoločnosti FYM a FBM. Štátny exekútor podal odvolanie. Odvolací súd v Poltave 1. júla 2024 zrušil rozsudok Komsomolského mestského súdu v regióne Poltava z 30. novembra 2023, a preto zrušil predbežné opatrenia, ktoré pozastavili konanie o potenciálnej dražbe. V dôsledku toho sa štátny súdny exekútor môže čoskoro vrátiť k FYM a FBM so svojimi žiadosťami o zhromaždenie údajov o hodnote FYM a FBM, ktoré boli predtým uskutočnené v septembri 2023, s cieľom pripraviť 50.3 % akcií v FYM a FBM na násilný predaj (dražba). FYM a FBM plánujú podať kasačné sťažnosti na Najvyšší súd. Paralelne 30. mája 2024 súd prvého stupňa rozhodol o obnovení konania vo veci a vytýčil pojednávanie na 16. júla 2024. Pojednávanie na Mestskom súde Komsomolskyi v regióne Poltava bolo odročené a ďalšie pojednávanie je naplánované na 17. septembra 2024. Ak sa proces vymáhania, podľa ktorého bolo vydané uznesenie zo septembra 2023, nepreruší, mohlo by to v konečnom dôsledku viesť k potenciálnemu predaju akcií predstavujúcich 50.3 % vydaných akcií v FYM a FBM.
Akcie zamrznú v súvislosti s vyšetrovaním v súvislosti s Bank F&C
V rámci prebiehajúceho vyšetrovania v súvislosti s Bank F&C sa 25. marca 2024 Skupina dozvedela o súdnom príkaze z 18. januára 2024 v ukrajinskom registri súdnych rozhodnutí, ktorý sa týkal obmedzení určitých práv spoločností vo všetkých ukrajinských dcérskych spoločnostiach Skupiny. Tieto obmedzenia boli uvalené v septembri 2023 na 49.5 % akcií vo všetkých ukrajinských dcérskych spoločnostiach skupiny, s výnimkou Nova Logistics LLC a TIS-Ruda LLC, pridruženej spoločnosti skupiny, kde sú príslušné obmedzené percentá 25.2 % a 24.7 %. , resp.
Obmedzenia neovplyvňujú vlastníctvo príslušných akcií, ale zakazujú ich prevod a obmedzujú právo na využívanie práv k týmto akciám, vrátane práva hlasovať. Skupina nie je účastníkom konania, v ktorom boli uvalené obmedzenia a tieto obmedzenia boli uložené bez oficiálneho oznámenia skupine a/alebo jej dcérskym spoločnostiam. Dcérske spoločnosti Skupiny plánujú podať odvolania s cieľom dosiahnuť zrušenie týchto obmedzení práv spoločností. Ku dňu schválenia tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky spoločnosti Ferrexpo AG ("FAG") nebol poskytnutý spis ani dokumenty predložené v tomto konaní. Dňa 21. mája 2024 podala spoločnosť FAG formálne odvolanie proti príkazu na zatknutie uloženému v septembri 2023 na odvolacom súde v Kyjeve, ale bude musieť byť aktualizované, keď bude mať spoločnosť FAG prístup k príslušným súborom a dokumentom.
Opatrenia na kontrolu meny zavedené na Ukrajine
So začiatkom ruskej invázie na Ukrajinu 24. februára 2022 ukrajinská vláda zaviedla stanné právo, ktoré okrem iného ovplyvňuje aspekty týkajúce sa zmlúv o pôžičkách, devízových a menových kontrol a bankových činností.
V dôsledku zavedeného stanného práva Národná banka Ukrajiny (ďalej len „NBÚ“) zaviedla na Ukrajine významné obmedzenia menovej a kapitálovej kontroly. Tieto opatrenia ovplyvňujú Skupinu z hľadiska jej cezhraničných platieb, ktoré sú obmedzené a môžu sa vykonávať len vo výnimočných prípadoch. Maximálna lehota na úhradu faktúr v rámci vývozných a dovozných zmlúv sa od 1. apríla 2022 znížila z pôvodných 360 dní na 180 dní.
Tieto opatrenia zvýšili tlak na riadenie likvidity Skupiny, keďže ukrajinské dcérske spoločnosti v súčasnosti nie sú schopné vykonávať významné peňažné prevody mimo Ukrajiny. Keďže pre Skupinu je nevyhnutné, aby sa mimo Ukrajiny udržiavala dostatočná likvidita, aby sa zabezpečilo, že záväzky skupiny budú v čase splatnosti vyrovnané, zostatky medzipodnikových pohľadávok voči ukrajinským dcérskym spoločnostiam boli historicky vyplatené len v čase splatnosti a po zohľadnení miestnej hotovosti. požiadavky na prevádzkové činnosti a programy kapitálových výdavkov.
Súčasné nižšie prevádzkové aktivity a znížené programy kapitálových výdavkov v dôsledku prebiehajúcej vojny znížili miestne požiadavky na hotovosť a následne zvýšili nerovnováhu medzi platbami na Ukrajinu a miestnymi požiadavkami na hotovosť. V dôsledku uložených opatrení na kontrolu meny musí Skupina starostlivo riadiť platby, ktoré sa majú uskutočniť na Ukrajinu, keďže miestne dcérske spoločnosti nemôžu v prípade potreby previesť žiadne prebytočné prostriedky späť do subjektov Skupiny mimo Ukrajiny.
Nedodržanie predpisov o kontrole meny môže viesť k pokutám. Porušenie predpisov o kontrole meny by malo za následok pokuty vo výške 0.3 % denne vypočítané z kumulatívnych zostatkov pohľadávok po lehote splatnosti. Skupina zaviedla rôzne opatrenia na zmiernenie vplyvu nariadení o kontrole meny a zníženie rizika materiálnych pokút, existuje však právna neistota pri uplatňovaní nariadení o kontrole meny počas uplatňovania stanného práva na Ukrajine. Predpisy o kontrole meny sa tiež môžu v budúcnosti zmeniť (aj so spätným účinkom). Preto existuje riziko, že Skupina sa môže stať predmetom výziev zo strany regulačných orgánov v súvislosti s aplikáciou nariadení.
Vzhľadom na výšku neuhradených pohľadávok medzi spoločnosťami skupiny existuje riziko, že v budúcnosti budú splatné významné pokuty. Vzhľadom na rozdielne interpretácie predpisov o kontrole meny počas uplatňovania stanného práva a opatrení iniciovaných Skupinou na zníženie rizika potenciálnych pokút však v súčasnosti nie je možné spoľahlivo odhadnúť výšku potenciálneho rizika.
Zdieľať spor
Dňa 23. novembra 2020 Kyjevský obchodný súd znovu otvoril súdne konanie v súvislosti so starým akcionárskym sporom.
Tento starý akcionársky súdny spor sa začal v roku 2005, keď bývalý akcionár spoločnosti Ferrexpo Poltava Mining (ďalej len „FPM“) podal žalobu na ukrajinské súdy s cieľom zrušiť platnosť zmluvy o predaji a kúpe akcií uzavretej v roku 2002, podľa ktorej bol predaný 40.19 % podiel v spoločnosti FPM. nominovaným spoločnostiam, ktoré boli predtým, okrem iných strán, v konečnom dôsledku kontrolované pánom Zhevagom. Po dlhom období súdnych sporov boli všetky staré nároky v roku 2015 úplne zamietnuté Vyšším obchodným súdom Ukrajiny.
V januári 2021 spoločnosť Ferrexpo AG (ďalej len „FAG“) dostala od bývalého akcionára FPM žiadosť o zrušenie platnosti zmluvy o predaji a kúpe akcií uzavretej v roku 2002.
Vo februári 2021 sa FAG dozvedela, že traja ďalší bývalí akcionári FPM podali ďalšie tri nové nároky. Celkovo sa štyria navrhovatelia domáhali zrušenia platnosti zmluvy o predaji a kúpe akcií uzavretej v roku 2002, na základe ktorej bol predaný 40.19 % podiel v FPM, podobne ako predchádzajúce nároky vznesené v roku 2005. Kyjevský obchodný súd rozhodol 27. mája 2021 v prospech zo strany FAG a protistrany podali svoje odvolania v júni 2021. Odvolací súd Severného obchodného súdu začal odvolacie konanie. Po niekoľkých pojednávaniach bol Skupine v septembri 2022 doručený rozsudok odvolacieho súdu, ktorý konštatoval, že zmluva o predaji a kúpe akcií uzavretá v roku 2002 je neplatná a nariadil, aby sa 40.19 % súčasného základného imania vo FPM previedlo na žalobcov.
Po zistení početných chýb pri uplatňovaní ukrajinského práva v rozsudku Severného obchodného odvolacieho súdu ukrajinskými právnymi poradcami skupiny FAG podala kasačné odvolanie a požiadala Najvyšší súd Ukrajiny, aby preskúmal rozsudok Severného obchodného súdu. odvolací súd. Počas pojednávania 19. apríla 2023 sudcovia veľkého senátu Najvyššieho súdu rozhodli v prospech skupiny.
Obvinenia z úplatkárstva proti predsedovi Najvyššieho súdu zo strany Národného úradu pre boj proti korupcii Ukrajiny („NABU“) a Úradu špecializovanej protikorupčnej prokuratúry („SAPO“) v máji 2023 odkazujú na rozhodnutie vydané Najvyšší súd dňa 19. apríla 2023 a ovládajúci akcionár Skupiny. Po následnom odvolaní šéfa Najvyššieho súdu prebiehajú vyšetrovania NABU a SAPO vo veci konania bývalého šéfa Najvyššieho súdu a právnika, ktorý údajne figuroval ako sprostredkovateľ pri údajnom podplácaní. Dňa 3. augusta 2023 NABU oznámila, že majoritnému akcionárovi Skupiny bolo vydané oznámenie o podozrení pri vyšetrovaní NABU a SAPO. Médiá na Ukrajine 10. júla 2024 informovali, že Najvyšší protikorupčný súd („HACC“) na Ukrajine 10. júla 2024 zjavne vydal rozhodnutie o umiestnení kontrolujúceho akcionára skupiny do väzby v neprítomnosti v súvislosti s podozrením z podplácania ukrajinského najvyššieho súdu sudcov.
Ak ukrajinský protikorupčný súd dospeje k záveru, že sudca dostal úplatok za priaznivé rozhodnutie v prípade sporu o podiely, a takýto verdikt protikorupčného súdu zostane platný aj po prípadnom odvolaní, potom sa žalobcovia môžu obrátiť na Najvyšší súd preskúmať rozhodnutie veľkého senátu Najvyššieho súdu vydané 19. apríla 2023 z dôvodu výnimočných okolností. Vo februári 2024 boli všetci štyria žalobcovia rozpustení podľa záznamov v UK Companies House. Ku dňu schválenia tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky neboli vznesené žiadne obvinenia voči Skupine v súvislosti s údajným úplatkom av súčasnosti nie je možné s istotou predvídať budúci vývoj v tomto prípade.
Ak by prípad sporu o podiely znovu preskúmal veľký senát Najvyššieho súdu, vedenie naďalej zastáva názor, že FAG má na obhajobu svojho stanoviska presvedčivé právne argumenty. Na základe právnych úvah a argumentov v prípade a po zvážení rád, ktoré dostali od ukrajinských právnych poradcov Skupiny, vedenie naďalej zastáva názor, že rozhodnutie by malo byť v prospech Skupiny, ale existuje riziko, že nezávislosť súdneho systému a jej imunita voči ekonomickým a politickým vplyvom na Ukrajine nie je zachovaná. Hypotetické zrušenie rozhodnutia veľkej komory Najvyššieho súdu by malo za následok stratu významnej časti podielu v hlavnej prevádzkovej dcérskej spoločnosti skupiny na Ukrajine, ktorá vlastní približne 65 % dlhodobého prevádzkového majetku skupiny, a by malo podstatný nepriaznivý vplyv na vlastné imanie, ktoré možno pripísať akcionárom Ferrexpo plc. Vzhľadom na neistoty nie je v súčasnosti možné primerane odhadnúť finančný dosah, ale môže byť významný. Negatívne rozhodnutie by mohlo mať vplyv aj na potenciálne budúce dividendy z FPM pre FAG a v dôsledku toho na rozdeliteľné rezervy Ferrexpo plc (pozri pozn. 12 Zisk na akciu a vyplatené a navrhované dividendy pre ďalšie podrobnosti).
K 30. júnu 2024 nebol vykázaný žiadny nekontrolný podiel, pretože ku dňu schválenia tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky zostáva FPM v úplnom vlastníctve FAG. Vedenie zastáva názor, že hypotetické zrušenie rozhodnutia Veľkej komory Najvyššieho súdu nebude znamenať významné pochybnosti o schopnosti Skupiny pokračovať v nepretržitej činnosti. Takéto rozhodnutie by však mohlo skomplikovať každodenné podnikanie hlavnej dcérskej spoločnosti skupiny na Ukrajine, keďže zámery protichodných strán, žalobcov v prípade sporu o akcie, nie sú v tomto momente jasné.
Ďalšie prebiehajúce súdne konania a spory
Ostatné prebiehajúce súdne konania a spory s príslušnými ustanoveniami
Výzva vytlačenia menšinových akcionárov
Po ukončení postupov squeeze-out v roku 2019 v súvislosti s jednou z dcérskych spoločností skupiny na Ukrajine, Ferrexpo Poltava Mining ("FPM"), dvaja bývalí menšinoví akcionári FPM napadli ocenenie akcií FPM. Toto ocenenie vytvorilo základ pre povinné odkúpenie menšinových akcionárov podľa ukrajinského práva.
Dňa 19. septembra 2023 súd prvého stupňa rozhodol v prospech dvoch bývalých menšinových akcionárov a rozhodol, že FPM by mala zaplatiť 136 miliónov UAH (30. júna 2024: 3,355 31 tisíc USD; 2023. decembra 3,720: 30 2023 tisíc USD; 21. júna 2024: nula) dvom bývalým akcionárom FPM. Po odvolaní zo strany FPM odvolací súd v Charkove 25. februára 2024 odmietol odvolaniu FPM vyhovieť a FPM následne podala kasačné odvolanie na Najvyšší súd Ukrajiny. Najvyšší súd dňa 17. marca 2024 odložil vykonateľnosť rozhodnutia odvolacieho súdu a vytýčil súdne pojednávanie na 17. apríla 2024. Najvyšší súd 27. apríla 2024 vypočul argumenty účastníkov konania a vytýčil ďalšie pojednávanie na 3. mája. 2024, počas ktorého bolo vytýčené ďalšie pojednávanie na 3. júna 2024. Najvyšší súd XNUMX. júna XNUMX vyhovel kasačnej sťažnosti FPM a vrátil vec súdu prvého stupňa na nové prejednanie. Termín nového pojednávania momentálne nie je známy.
Skupina zaúčtovala k 31. decembru 2023 k tejto pohľadávke rezervu v plnej výške v súlade s požiadavkami IAS 37 Rezervy, podmienené záväzky a podmienené aktíva.
Iné prebiehajúce súdne konania a spory bez príslušných ustanovení
Vyšetrovanie a nárok na licenčné poplatky
Dňa 3. februára 2022 spoločnosti Ferrexpo Poltava Mining (ďalej len „FPM“) a Ferrexpo Yeristovo Mining (ďalej len „FYM“) dostali od Generálnej prokuratúry listy, v ktorých ich informovali o prebiehajúcom vyšetrovaní potenciálneho nedostatočného vyplácania poplatkov za železnú rudu v rokoch 2018 až 2021. V listoch nebola uvedená výška nedoplatku. V rámci vyšetrovania si Generálna prokuratúra vyžiadala dokumenty týkajúce sa platieb licenčných poplatkov za železnú rudu a požiadala štyroch zástupcov dcérskych spoločností Skupiny, aby sa dostavili ako svedkovia na vyšetrovanie.
Dňa 8. februára 2022 spoločnosť FPM dostala správu o daňovej kontrole, ktorá tvrdí, že v období od apríla 2017 do júna 2021 boli zaplatené poplatky za železnú rudu vo výške približne 1,042 25,705 miliónov UAH (30 2024 tisíc USD k 11. júnu 2023), s výnimkou pokút a pokút. Skupina uviedla svoje námietky voči tvrdeniam uvedeným v správe z daňovej kontroly. Dňa 1,233. augusta 30,416 bolo FPM doručené rozhodnutie o daňovom oznámení, v ktorom sa uvádza nedoplatok licenčných poplatkov vo výške 30 2024 miliónov UAH (20 2023 tisíc USD k 2023. júnu 29), čo je vyššia suma, ako bola pôvodne uvedená v daňovej kontrole. správy z dôvodu uložených pokút a penále. Spoločnosť FPM napadla oznámenie prijaté v rámci administratívneho konania u daňových úradov. Daňové úrady dňa 2024 rozhodli, že suma v oznámení-rozhodnutí je konečná a nepodlieha zmenám. V novembri 18 FPM podala na súd žalobu na napadnutie rozhodnutia daňových úradov a prvé súdne pojednávanie sa konalo 2024. januára 15. Následné súdne pojednávanie naplánované na 2024. marca XNUMX sa neuskutočnilo z dôvodu upozornení na letecký poplach a znovu zvolané súdne pojednávanie XNUMX. apríla XNUMX rozhodlo, že súdne konanie sa prerušuje do preskúmania iného prípadu na základe námietky individuálnej daňovej konzultácie.
Dňa 16. novembra 2022 vykonali detektívi Úradu pre hospodársku bezpečnosť Ukrajiny prehliadky na FPM a FYM v súvislosti s vyšetrovaním týkajúcim sa licenčných poplatkov. Dňa 3. februára 2023 bolo vyššiemu manažérovi FPM doručené oznámenie o podozrení, ktoré požadovalo nevyplatenie licenčných poplatkov vo výške približne 2,000 49,337 miliónov UAH (30 2024 tisíc USD k 20. júnu 547). Kauciu vo výške 9 miliónov UAH (2023 tisíc USD k dátumu platby) schválil súd XNUMX. februára XNUMX a následne ju Skupina zaplatila.
Dňa 6. februára 2023 súd zadržal bankové účty FPM. Na základe návrhu na zmenu rozsahu väzby, ktorý podal FPM, súd 8. februára 2023 a 16. februára 2023 doplnil do pôvodného súdneho príkazu výnimky na zaistenie bankových účtov FPM s cieľom umožniť FPM vykonávať výplaty miezd, miestne dane, odvody sociálneho zabezpečenia, platby za energie, ako aj platby štátnym a obecným spoločnostiam. Odvolací súd prerokoval odvolanie na zrušenie zatknutia bankového účtu FPM 19. apríla 2023, ale súd nevyhovel odvolaniu skupiny a príkaz na zatknutie zostáva v platnosti. Skupina prijala určité opatrenia, ak je to možné, na obmedzenie vplyvu zatknutého bankového účtu FPM.
Dňa 31. októbra 2023 bolo doručené oznámenie o podozrení ďalšiemu vyššiemu manažérovi FPM. Dňa 13. novembra 2023 súd prvého stupňa schválil kauciu vo výške približne 800 miliónov UAH (21,993 29 tisíc USD k tomuto dátumu). Dcérska spoločnosť Skupiny podala odvolanie a po niekoľkých plánovaných súdnych pojednávaniach bolo odročených a 2024. apríla 650 odvolací súd schválil kauciu vo výške 16,034 miliónov UAH (30 2024 tisíc USD k 50. júnu 1,259). Odvolací súd neobjasnil odôvodnenie tejto mimoriadne vysokej sumy, ktorá tiež nie je v súlade s finančnou situáciou vyššieho manažéra. Hoci Skupina nemá ani zákonnú ani mimozmluvnú povinnosť, Skupina následne čiastočne zaplatila kauciu vo výške 15 miliónov UAH (2024 22 tisíc USD ku dňu platby) a prípad je teraz postúpený miestnemu súdu. Pojednávanie sa uskutočnilo 2024. júla XNUMX a ďalšie súdne pojednávanie je naplánované na XNUMX. augusta XNUMX.
Na základe získaného právneho poradenstva sa vedenie domnieva, že FPM a FYM majú presvedčivé argumenty na obhajobu svojich pozícií na súde a v dôsledku toho neboli vykázané žiadne súvisiace záväzky v súvislosti s pohľadávkou v priebežnom konsolidovanom výkaze o finančnej situácii ako k 30. júnu 2024. Rovnako ako pri iných prebiehajúcich súdnych konaniach však existuje riziko, že nezávislosť súdneho systému a jeho imunita voči ekonomickým a politickým vplyvom na Ukrajine nebude zachovaná a v takom prípade by mohlo dôjsť k závažnému vplyv na Skupinu.
Vyšetrovania používania odpadových produktov a zmrazenia aktív
Dňa 10. januára 2023 Štátny úrad pre vyšetrovanie (ďalej len „SBI“) na Ukrajine vykonal niekoľko prehliadok v súvislosti s vyšetrovaniami údajnej nezákonnej ťažby nerastov („sutiny“). Národná polícia Ukrajiny tiež vykonala vyšetrovanie v tej istej veci a 17. januára 2023 vykonala prehliadky a odobrala vzorky sutín v ťažobnom závode Ferrexpo Poltava („FPM“). Stanovisko FPM je, že predmetné nerasty nie sú samostatným nerastným zdrojom, ale že ide o odpadový produkt vznikajúci pri drvení železnej rudy počas technického procesu výroby peliet železnej rudy.
SBI vydala 29. júna 2023 oznámenia o podozrení trom zástupcom vrcholového manažmentu FPM a vedúcemu jednej divízie za údajný predaj sutín bez príslušného povolenia. Zamestnanci FPM boli zadržaní SBI a následne prepustení po tom, čo FPM zaplatila kaucie v celkovej výške 122 miliónov UAH (3,336 XNUMX tisíc USD ku dňu platby), ktoré schválil súd.
Dňa 22. septembra 2023 ukrajinská národná polícia prehľadala súkromné bydlisko vyššieho manažéra FPM a vydala oznámenie o podozrení. Vrchného manažéra následne zadržala Národná polícia Ukrajiny. Dňa 26. septembra 2023 súd prvého stupňa schválil kauciu vo výške 999 miliónov UAH (27,318 30 tisíc USD k tomuto dátumu) a potom 2023. októbra 400 odvolací súd znížil kauciu na 11,063 miliónov UAH (XNUMX XNUMX tisíc USD k dátumu platby). Po zaplatení kaucie Skupinou bol senior manažér prepustený.
Predaj sutín podliehal dlhé roky kontrolám Štátnej služby pre geológiu a podložie Ukrajiny a predaj bol pozastavený Skupinou v septembri 2021. Stanovisko FPM je také, že na základe držanej banskej licencie FPM dodržala príslušné právne predpisy. V predsúdnom vyšetrovaní kauzy sutiny a na základe žiadosti prokurátora o zaistenie (zmrazenie) všetkých železničných vozňov a železničných príjazdových tratí vo vlastníctve FPM vydal súd prvého stupňa príkaz na zmrazenie železničných vozňov a železničného prístupu. stopy. FPM podala dovolanie a na pojednávaní odvolacieho súdu 30. októbra 2023 odvolací súd potvrdil zatknutie (zmrazenie) majetku, odmietol však poskytnúť objasnenie presného rozsahu príkazu, ktorý obmedzil používanie jeden typ železničných vozňov FPM. Odvtedy FPM tento typ vozňov nevyužíva (spolu 1,339 1,043 kusov), ale naďalej používa iný typ svojich koľajových vozňov (spolu 22 2024 kusov). FPM podala na niekoľko súdov nové žiadosti o zrušenie príkazu na zatknutie. Dňa 18. apríla 2024 súd prvého stupňa zrušil zákaz používania železničných vozňov a prístupových tratí. Nový návrh na zákaz používania motorových vozňov podal prokurátor. Dňa XNUMX. júna XNUMX súd rozhodol o odročení pojednávania tejto žiadosti bez určenia termínu ďalšieho súdneho pojednávania.
V tom istom predsúdnom vyšetrovaní kauzy sutiny boli zadržané aj niektoré nehnuteľnosti a dopravné prostriedky FPM, ale toto zatknutie neobmedzuje používanie tohto majetku v operáciách. Ako sa uvádza v rámci vyšetrovania a nároku týkajúceho sa licenčných poplatkov vyššie, súd na Ukrajine zatkol 6. februára 2023 bankové účty FPM. Na základe návrhu na zmenu rozsahu väzby, ktorý podal FPM, súd 8. februára 2023 a 16. februára 2023 doplnil do pôvodného súdneho príkazu výnimky na zaistenie bankových účtov FPM s cieľom umožniť FPM vykonávať výplaty miezd, miestne dane, odvody sociálneho zabezpečenia, platby za energie, ako aj platby štátnym a obecným spoločnostiam. 5. marca 2024 boli tie isté bankové účty opäť zatknuté iným vládnym orgánom, Národnou políciou Ukrajiny, ale v súvislosti s vyšetrovaním používania odpadových produktov. FPM opäť podala na súd návrh na zmenu rozsahu zatknutia, aby bolo možné z týchto zatknutých bankových účtov uskutočňovať určité platby. Ku dňu schválenia tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky, Prevádzka FPM nie je materiálne ovplyvnená, pretože FPM môže využiť množstvo výnimiek v súdnom príkaze na platby miezd, miestnych daní, odvodov sociálneho zabezpečenia, platieb za energie, ako aj platieb štátnym a komunálnym spoločnostiam. Pojednávania odvolacieho súdu plánované na 16. apríla 2024 a 14. mája 2024 sa neuskutočnili. Pojednávanie naplánované na 8. júla 2024 muselo byť zrušené z dôvodu leteckého poplachu a odročené na 25. júla 2024. Dňa 25. júla 2024 odvolací súd zamietol odvolanie FPM.
Dňa 29. apríla 2024 súd obmedzil predaj banskej licencie FPM. Toto obmedzenie nemá vplyv na používanie ťažobnej licencie a FPM pokračuje v ťažobnej činnosti podľa plánu. Spoločnosť FPM podala proti tomuto obmedzeniu odvolanie.
V priebežnom konsolidovanom výkaze o finančnej situácii k 30. júnu 2024 neboli v súvislosti s týmto prípadom vykázané žiadne súvisiace záväzky, keďže z FPM nebola uplatnená žiadna škoda.
Ekologické tvrdenia
Ako sa podrobne uvádza vo výročnej správe a účtovnej závierke za rok 2022, Štátna ekologická inšpekcia vykonala kontrolu ťažby Ferrexpo Yeristovo (ďalej len „FYM“) a 1. októbra 2021 vydala príkaz na odstránenie viacerých údajných porušení environmentálnych pravidiel. Po tom, čo súd prvého stupňa 19. júla 2022 rozhodol v prospech FYM, podala Štátna ekologická inšpekcia odvolanie. Odvolací súd dňa 20 vrátil odvolanie Štátnej ekologickej inšpekcii z dôvodu procesných chýb pri podaní žaloby a následne Štátna ekologická inšpekcia požiadala o predĺženie lehoty na podanie ďalšieho odvolania. Štátna ekologická inšpekcia následne podala ďalšie odvolanie a 2023. júla 20 odvolací súd vrátil odvolaciu žalobu späť na Štátnu ekologickú inšpekciu. Až do 2023. októbra 5, keď Národná polícia Ukrajiny preskúmala pozemky FYM, neboli v súvislosti s týmto sporom vykonané žiadne kroky.
Na základe získaného právneho poradenstva sa vedenie domnieva, že FYM má presvedčivé argumenty na obhajobu svojej pozície na súde a v dôsledku toho neboli vykázané žiadne súvisiace záväzky v súvislosti s týmito záležitosťami v priebežnom konsolidovanom výkaze o finančnej situácii k dňu 30 júna 2024.
Zrušenie licencie na ložisko Galeschynske
Dňa 24. júna 2021 bol na oficiálnej webovej stránke prezidenta Ukrajiny zverejnený rozkaz prezidenta Ukrajiny (ďalej len „Rozkaz“), ktorým sa uzákonilo Rozhodnutie Rady národnej bezpečnosti a obrany Ukrajiny o uplatňovaní osobných osobitných ekonomických a iných obmedzujúce opatrenia a sankcie (ďalej len „rozhodnutie“). Ferrexpo Belanovo Mining (ďalej len „FBM“) je zaradený do zoznamu právnických osôb, na ktoré sa vzťahujú sankcie podľa rozhodnutia. Príkaz a rozhodnutie neposkytujú žiadny právny základ pre uplatnenie sankcií. Sankciou uloženou FBM je zrušenie ťažobného povolenia pre ložisko Galeschynske, ktoré je jedným z dvoch povolení FBM.
Ložisko Galeschynske je projekt vo fáze prieskumu, ktorý sa nachádza severne od aktívnych banských operácií Skupiny. Po zrušení tejto licencie a keďže výsledok konania je v súčasnosti neistý, všetky kapitalizované náklady spojené s touto licenciou v celkovej výške 3,439 2021 tisíc USD boli odpísané počas finančného roka 4. Súdne pojednávanie sa uskutočnilo 2023. apríla 26 a sudcovia zvážili vykonané dôkazy, ktoré však ešte neboli uzavreté o právnej podstate tohto sporu. Súdne pojednávanie vytýčené na 2024 sa neuskutočnilo a ďalšie pojednávanie je naplánované na 5.
Zdaňovanie
Daňová legislatíva
Ako je uvedené v poznámke 8 Zdaňovanie, po ukončení daňových kontrol v súvislosti s jej cezhraničnými transakciami, hlavné dcérske spoločnosti skupiny, Ferrexpo Poltava Mining ("FPM") a Ferrexpo Yeristovo Mining ("FYM") dostali daňové pohľadávky vo výške vo výške 2,162 53,333 miliónov UAH (XNUMX XNUMX tisíc USD k dátumu). 30 júna 2024), vrátane pokút a pokút, a 259 miliónov UAH (6,389 XNUMX tisíc USD k 30 júna 2024), stále podlieha možným pokutám a sankciám, resp. Dcérske spoločnosti skupiny podali námietky na posúdenie daňovým úradom. Na základe minulých skúseností Skupina očakáva, že nedôjde k dohode s daňovými úradmi a že nároky budú musieť prerokovať súdy na Ukrajine. Dňa 28. februára 2024 súd prvej inštancie otvoril vec v súvislosti so žalobou FPM na napadnutie rozhodnutí o daňovom oznámení zo dňa 27. novembra 2023. Prvé prípravné pojednávanie sa uskutočnilo 1. apríla 2024 a následne sa uskutočnili prípravné pojednávania dňa 20. mája 2024 a 17. júna 2024. Ďalšie pojednávanie je naplánované na 14. augusta 2024. Dňa 7. mája 2024 súd prvého stupňa otvoril vec v súvislosti so žalobou FYM na napadnutie daňového oznámenia-rozhodnutia zo dňa 16. januára 2024. Prvé prípravné pojednávanie sa uskutočnilo 4. júna 2024 a druhé pojednávanie sa uskutočnilo 20. júna 2024. Ďalšie pojednávanie je naplánované na 1. augusta 2024. Ku dňu schválenia tejto priebežnej skrátenej konsolidovanej účtovnej závierky bola pojednávania pred súdom stále prebiehajú a v dôsledku toho nebolo prijaté žiadne konečné rozhodnutie o nárokoch prijatých FPM a FYM. Nepriaznivý výsledok by mal nepriaznivý vplyv na tvorbu peňažných tokov, ziskovosť a likviditu Skupiny. Ďalšie informácie o riziku pre Ukrajinu nájdete v poznámke 8 Dane a aktualizácii časti Hlavné riziká skupiny na stranách 76 až 78 výročnej správy a účtovnej závierky za rok 2023.
Poznámka 20: Základné imanie a rezervy
Akciový kapitál spoločnosti Ferrexpo plc k 30. júnu 2024 bol 613,967,956 31 2023 (613,967,956. december 30: 2023 613,967,956 0.10; 121,628. júna 2007: 15,830,814 31 2023) Bežné akcie v nominálnej hodnote 15,830,814 30 USD v hotovosti, 2023 15,830,814 2008 USD vyplatených v hotovosti prvá verejná ponuka skupiny v júni 9,801,643. Tento zostatok zahŕňa 31 2023 9,801,643 akcií (30. december 2023: 9,801,643 XNUMX XNUMX akcií; XNUMX. júna XNUMX: XNUMX XNUMX XNUMX akcií), ktoré sú držané v pokladnici v dôsledku spätného odkúpenia akcií, ktoré sa uskutočnilo v septembri XNUMX a XNUMX XNUMX akcie držané v trustovej rezerve zamestnaneckých výhod (XNUMX. december XNUMX: XNUMX XNUMX XNUMX akcií; XNUMX. júna XNUMX: XNUMX XNUMX XNUMX akcií).
Počas porovnávacieho obdobia končiaceho sa 30. júna 2023 Skupina previedla 9,513,000. marca 10 2023 1 49.3 akcií z vlastných akciových rezerv do fondu zamestnaneckých požitkov Skupiny, čo ovplyvnilo záujem najväčšieho akcionára Skupiny, spoločnosti Fevamotinico Sarl (ďalšie informácie nájdete v poznámke 30 Informácie o spoločnostiach informácie), na hlasovacích právach spoločnosti Ferrexpo plc, čo je k 2023. júnu 31 2023 % (49.3. december 30: 2023 %; 49.5. júna 10: 2023 %). Ďalšie informácie sú zahrnuté v oznámení z XNUMX. marca XNUMX na Regulatory News Service londýnskej burzy cenných papierov.
Rezerva z prepočtu zahŕňa vplyv kurzových rozdielov vznikajúcich pri prepočte operácií vo funkčnej mene v iných ako amerických dolároch (najmä v ukrajinských hrivnách). Kurzové rozdiely vznikajúce z prepočtu zahraničných prevádzok skupiny sa prvotne vykazujú v ostatných súčastiach komplexného výsledku. Ďalšie podrobnosti nájdete v priebežnom konsolidovanom výkaze komplexného výsledku tejto účtovnej závierky.
K 30. júnu 2024 ostatné rezervy priraditeľné akcionárom Ferrexpo plc zahŕňali:
Za finančný rok 2023 a 6 mesiacov končiacich 30.06.24 |
|
|
|
|
|
US $ 000
| Zjednotenie úrokovej rezervy | Rezerva vlastných akcií | Zamestnanecké benefity rezerva dôvery | Prekladová rezerva | Celkom iné rezervy |
K 1. januáru 2023 (auditované) | 31,780 | (77,260) | (1,189) | (2,590,222) | (2,636,891) |
Prepočtové rozdiely v cudzej mene | - | - | - | (54,847) | (54,847) |
Daňový efekt | - | - | - | 1,479 | 1,479 |
Celková komplexná strata za rok | - | - | - | (53,368) | (53,368) |
Platby na základe podielov | - | - | 830 | - | 830 |
Účinok z prevodu vlastných akcií | - | 29,000 | (15,865) | - | 13,135 |
K 31. decembru 2023 (auditované) | 31,780 | (48,260) | (16,224) | (2,643,590) | (2,676,294) |
Prepočtové rozdiely v cudzej mene | - | - | - | (91,167) | (91,167) |
Daňový efekt | - | - | - | 3,403 | 3,403 |
Celkový komplexný príjem za dané obdobie | - | - | - |
|
|
Platby na základe podielov | - | - | 113 | - | 113 |
K 30. júnu 2024 (neauditované) | 31,780 | (48,260) | (16,111) | (2,731,354) | (2,763,945) |
Za 6 mesiacov končiacich 30.06.23 |
|
|
|
|
|
US $ 000
| Zjednotenie úrokovej rezervy | Rezerva vlastných akcií | Zamestnanecké benefity rezerva dôvery | Prekladová rezerva | Celkom iné rezervy |
K 1. januáru 2023 (auditované) | 31,780 | (77,260) | (1,189) | (2,590,222) | (2,636,891) |
Prepočtové rozdiely v cudzej mene | - | - | - | 180 | 180 |
Daňový efekt | - | - | - | - | - |
Celkový komplexný príjem za dané obdobie | - | - | - | 180 | 180 |
Platby na základe podielov | - | - | 719 | - | 719 |
Účinok z prevodu vlastných akcií | - | 29,000 | (15,865) | - | 13,135 |
K 30. júnu 2023 (neauditované) | 31,780 | (48,260) | (16,335) | (2,590,042) | (2,622,857) |
Poznámka 21: Zverejnenia spriaznených osôb
Počas prezentovaných období skupina uzatvorila transakcie za nezávislých okolností so subjektmi pod spoločnou kontrolou Kostyantina Zhevaga, majoritného akcionára Ferrexpo plc, s pridruženými spoločnosťami as ostatnými spriaznenými osobami. Manažment sa domnieva, že Skupina má zavedené vhodné postupy na identifikáciu, kontrolu, riadne zverejnenie a získanie nezávislého potvrdenia, ak je to relevantné, pre transakcie so spriaznenými stranami.
Subjekty pod spoločnou kontrolou sú tie, ktoré má pod kontrolou Kostyantin Zhevago. Pridružené spoločnosti označujú TIS Ruda LLC, v ktorej má Skupina podiel 49.9 % (31. december 2023: 49.9 %; 30. júna 2023; 49.9 %). Toto je jediná pridružená spoločnosť skupiny.
Všetky transakcie so spriaznenými stranami, do ktorých skupina vstúpila počas prezentovaných období, sú zhrnuté v tabuľkách na nasledujúcich stranách, s výnimkou transakcií uskutočnených s nevýkonnými riaditeľmi a výkonnými riaditeľmi Ferrexpo plc.
Platby nevýkonným riaditeľom a výkonným riaditeľom za porovnávacie obdobie končiace sa 31. decembra 2023 sú podrobne uvedené v správe o odmeňovaní, ktorá je súčasťou výročnej správy a účtovnej závierky skupiny za rok 2023.
Skupina uzatvorila 23. júla 2024 dohodu o urovnaní s Kostyantinom Zhevagom týkajúcu sa súm dlžných pánovi Zhevagovi na základe zmluvy s generálnym riaditeľom. Pán Zhevago odstúpil zo svojej funkcie generálneho riaditeľa skupiny v októbri 2019 a následne v decembri 2020 uzavrel so Skupinou zmluvné dojednania (ako je podrobnejšie uvedené vo výročnej správe a účtovnej závierke za rok 2020). V čase uzatvorenia týchto nových zmluvných dojednaní skupina neuhradila pánovi Zhevagovi žiadne platby za neuhradené sumy podľa zmluvy generálneho riaditeľa, vrátane nahromadenej dovolenky a platieb v súvislosti s výpovednou lehotou. Celková suma potenciálne dlžná pánovi Zhevagovi bola vypočítaná v sume približne 725 30 USD k 2024. júnu 2023. V rámci zmluvy s generálnym riaditeľom mal pán Zhevago nárok na plne zariadené ubytovanie na náklady skupiny a toto opatrenie pokračoval do decembra XNUMX. Pán Zhevago súhlasil s úplným započítaním nákladov na ubytovanie zaplatené Skupinou so sumou, ktorú mu Skupina potenciálne dlhuje na základe dohody o urovnaní zmluvy generálneho riaditeľa.
Výnosy, výdavky, finančné výnosy a finančné výdavky
6 mesiacov končiacich 30.06.24 (neauditované) | 6 mesiacov skončilo 30.06.23 (neauditované) | Rok sa skončil 31.12.23 (auditované) | |||||||
US $ 000
| Subjekty pod spoločnou kontrolou | Asso- citované spoločnosti | Ostatné spriaznené osoby | Subjekty pod spoločnou kontrolou | Asso- uvedená spoločnosť un | Ostatné spriaznené osoby | entity pod spoločné ovládanie | Asso- uvedená spoločnosť un | Ostatné spriaznené osoby |
Ostatné predaje a | 157 | - | - | 144 | - | 1 | 271 | - | 1 |
Celkové transakcie so spriaznenými stranami v rámci výnosov | 157 | - | - | 144 | - | 1 | 271 | - | 1 |
Materiály a služby b | 3,791 | - | - | 3,289 | - | - | 6,473 | - | - |
Náhradné diely a spotrebný materiál c | 1,413 | - | - | 785 | - | - | 1,730 | - | - |
Ďalšie výdavky d | - | - | - | 860 | - | - | 1,289 | - | - |
Celkové transakcie so spriaznenými osobami v rámci nákladov na predaj | 5,204 | - | - | 4,934 | - | - | 9,492 | - | - |
Náklady na predaj a distribúciu e | 2,838 | 6,584 | - | 2,971 | 20 | - | 5,825 | 20 | - |
Všeobecné a administratívne výdavky f | 60 | - | 362 | 111 | - | 288 | 200 | - | 691 |
Iné prevádzkové výdavkyg | 101 | 5 | - | 548 | - | - | 1,019 | - | - |
Finančný výdavok | 1 | - | - | 2 | - | - | 3 | - | - |
Celkové transakcie so spriaznenými osobami v rámci nákladov | 8,204 | 6,589 | 362 | 8,566 | 20 | 288 | 16,539 | 20 | 691 |
Celkový počet transakcií so spriaznenými stranami | 8,361 | 6,589 | 362 | 8,710 | 20 | 289 | 16,810 | 20 | 692 |
Skupina vstúpila do rôznych transakcií so spriaznenými osobami. Opis najvýznamnejších transakcií, ktoré sú v súhrne viac ako 200 tisíc USD (na očakávanom ročnom základe) v bežnom alebo porovnateľnom období, je uvedený nižšie. Všetky transakcie sa uskutočnili za bežných obchodných podmienok.
Subjekty pod spoločnou kontrolou
a Predaj kovového šrotu spoločnosti OJSC Uzhgorodsky Turbogas v celkovej výške USD100 tisíc (30. júna 2023: 94 tisíc USD; 31. decembra 2023: 170 tisíc USD).
b Nákup kyslíka, kovového šrotu a služieb od Kislorod PCC za USD529 tisíc (30. jún 2023: 519 tisíc USD; 31. december 2023: 1,020 19 tisíc USD). Ďalšie podrobnosti týkajúce sa žiadosti o začatie konkurzného konania („konania o ochrane veriteľov“) proti Ferrexpo Poltava Mining („FPM“) podanej spriaznenou osobou nájdete v poznámke XNUMX Záväzky, nepredvídané udalosti;
b Nákup liatinových guľôčok od OJSC Uzhgorodsky Turbogas za USD2,521 tisíc (30. jún 2023: 2,250 31 tisíc USD; 2023. december 4,552: XNUMX XNUMX tisíc USD); a
b Nákup služieb údržby a výstavby od FZ Solutions LLC za USD676 tisíc (30. júna 2023: 459 tisíc USD; 31. decembra 2023: 779 tisíc USD).
c Nákupy náhradných dielov od CJSC Kyiv Shipbuilding and Ship Repair Plant ("KRSSSZ") v hodnote USD64 tisíc (30. jún 2023: 195 tisíc USD; 31. december 2023: 218 tisíc USD);
c Nákupy náhradných dielov od FZ Solutions LLC v hodnote USD254 tisíc (30. jún 2023: 249 tisíc USD; 31. december 2023: 372 tisíc USD);
c Nákupy náhradných dielov od Kislorod PCC v hodnote USD170 tisíc (30. jún 2023: 116 tisíc USD; 31. december 2023: 256 19 tisíc USD). Ďalšie podrobnosti týkajúce sa žiadosti o začatie konkurzného konania („konania o ochrane veriteľov“) proti Ferrexpo Poltava Mining („FPM“) podanej spriaznenou osobou nájdete v poznámke XNUMX Záväzky, nepredvídané udalosti;
c Nákupy náhradných dielov od OJSC Uzhgorodsky Turbogas v hodnote USD625 tisíc (30. jún 2023: 98 31 tisíc USD; 2023. december 746: XNUMX XNUMX tisíc USD); a
c Nákupy náhradných dielov od Valsa GTV v hodnote USD300 tisíc (30. júna 2023: 125 tisíc USD; 31. decembra 2023: 137 tisíc USD).
d Poistné zaplatené ASK Omega za poistné krytie v súvislosti s banským zariadením a strojmi vo výške 860 tisíc USD a 1,289 30 tisíc USD počas porovnateľných období končiacich 2023. júna 31 a 2023. decembra 30. Žiadne takéto poistné zaplatené počas obdobia, ktoré sa skončilo 2024. júna XNUMX.
e Nákupy reklamných, marketingových a všeobecných služieb v oblasti public relations od FC Vorskla v hodnote USD2,837 tisíc (30. júna 2023: 2,970 tisíc USD; 31. decembra 2023: 5,823 tisíc USD).
g Poistné platené ASK Omega na poistenie robotníkov a iné poistenia vo výške 513 tisíc USD a 804 tisíc USD počas porovnateľných období končiacich 30. júna 2023 a 31. decembra 2023. V období končiacom sa 30. júna 2024 nebolo zaplatené žiadne takéto poistné.
g Nákup marketingových služieb od spoločnosti TV & Radio Company v hodnote USD100 tisíc (30. júna 2023: 128 tisíc USD; 31. decembra 2023: 210 tisíc USD).
Pridružené spoločnosti
e Nákupy logistických služieb v hodnote USD6,584 tis. (30. jún 2023: 20 tis. USD; 31. december 2023: 20 tis. USD) súvisiace s prevádzkou prístavu vrátane prístavných poplatkov, manipulačných nákladov, provízií agentov a nákladov na skladovanie. Rozsah služieb obstarávaných od TIS Ruda je v súčasnosti ovplyvnený prebiehajúcou vojnou na Ukrajine.
Ostatné spriaznené osoby
f Právne a administratívne služby vo výške US$268 tisíc (30. jún 2023: 197 tisíc USD; 31. december 2023: 510 tisíc USD) poskytnuté spoločnosťou Kuoni Attorneys at Law Ltd., ktorá je kontrolovaná členom predstavenstva jednej z dcérskych spoločností skupiny a získala riaditeľov poplatok vo výške 50 tisíc USD (30. júna 2023: 50 tisíc USD; 31. decembra 2023: 100 tisíc USD).
Nákupy nehnuteľností, strojov, zariadení a investícií
V tabuľke nižšie sú uvedené transakcie kapitálového charakteru, ktoré sa uskutočnili medzi spoločnosťami skupiny a subjektmi pod spoločnou kontrolou, pridruženými spoločnosťami a ostatnými spriaznenými osobami počas prezentovaných období.
6 mesiacov končiacich 30.06.24 (neauditované) | 6 mesiacov končiacich 30.06.23 (neauditované) | Rok končiaci 31.12.23 (auditované) | |||||||
US $ 000
| Subjekty pod spoločnou kontrolou | Pridružené spoločnosti | Ostatné spriaznené osoby | Subjekty pod spoločnou kontrolou | Pridružená spoločnosť un | Ostatné spriaznené osoby | Subjekty pod spoločnou kontrolou | Pridružená spoločnosť un | Ostatné spriaznené osoby |
Nákupy v bežnom obchodnom styku | 58 | - | - | 3,426 | - | - | 3,499 | - | - |
Celkové nákupy nehnuteľností, strojov a zariadení | 58 | - | - | 3,426 | - | - | 3,499 | - | - |
Počas obdobia končiaceho sa 30. júna 2023 Skupina kúpila hlavné náhradné diely a vybavenie od FZ Solutions LLC v celkovej výške 58 tisíc USD (30. júna 2023: 3,426 31 tisíc USD; 2023. december 3,499: 1 XNUMX tisíc USD) v súvislosti s pokračovaním vlny XNUMX. projekt rozšírenia zariadenia na výrobu peliet.
Charitatívny fond FPM vlastní 75 % Sport & Recreation Center („SRC“) v Horishni Plavni a v období končiacom 49. júna 30 prispel sumou 2024 tisíc USD (30. júna 2023: 52 tisíc USD; 31. decembra 2023: 69 USD tis.) na výstavbu a údržbu budovy vrátane nákladov súvisiacich so spotrebou elektriny, plynu a vody. Zvyšný podiel vo výške 25 % vlastní spoločnosť JSC F&C Realty, ktorá je pod kontrolou Kostyantina Zhevaga.
Zostatky so spriaznenými osobami
Neuhradené zostatky ako výsledok transakcií so spriaznenými stranami za prezentované obdobia sú uvedené v tabuľke nižšie:
| K 30.06.24 (neauditované) | K 31.12.23 (auditované) | K 30.06.23 (neauditované) | ||||||
US $ 000
| entity pod spoločnou kontrolou | Pridružené spoločnosti | Ostatné spriaznené osoby | Subjekty pod spoločnou kontrolou | Pridružená spoločnosť un | Ostatné spriaznené osoby | Subjekty pod spoločnou kontrolou | Pridružená spoločnosť un | Ostatné spriaznené osoby |
Preddavky na nehnuteľnosti, stroje a zariadenia g | 3,188 | - | - | 3,001 | - | - | 2,706 | - | - |
Neobežný majetok spolu | 3,188 | - | - | 3,001 | - | - | 2,706 | - | - |
Obchodné a iné pohľadávky h | 91 | 2,928 | - | 71 | 3,125 | - | 36 | 3,245 | - |
Preddavky a ostatný obežný majetok i | 309 | 390 | - | 124 | 389 | - | 380 | 312 | - |
Celkové aktíva | 400 | 3,318 | - | 195 | 3,514 | - | 416 | 3,557 | - |
Obchodné a iné záväzky j | 1,616 | 21 | - | 1,219 | - | - | 2,166 | - | - |
Časovo rozlíšené a zmluvné záväzky | 7 | - | - | - | - | - | 19 | - | - |
Celkové krátkodobé záväzky | 1,623 | 21 | - | 1,219 | - | - | 2,185 | - | - |
Opis najvýznamnejších zostatkov, ktoré presahujú 200 tisíc USD v bežnom alebo porovnateľnom období, je uvedený nižšie.
Subjekty pod spoločnou kontrolou
g Preddavky na nehnuteľnosti, stroje a zariadenia v celkovej výške 3,188 31 tisíc USD (2023. december 2,990: 30 2023 tisíc USD; XNUMX. júna XNUMX: USD2,706 tis.) boli realizované spoločnosti FZ Solutions LLC najmä v súvislosti s projektom rozšírenia závodu na výrobu peliet Wave 1.
i Preddavky a iné obežné aktíva v celkovej výške USD269 tisíc pre FZ Solutions LLC (31. december 2023: 89 tisíc USD; 30. júna 2023: 65 tisíc USD) v súvislosti s nákupom náhradných dielov a služieb; a
i Preddavky a iný obežný majetok spoločnosti ASK Omega za poistné vo výške USD247 tis. ku koncu porovnateľného obdobia, ktoré sa skončilo 30. júna 2023. K 30. júnu 2024 ani k 31. decembru 2023 sa takéto preddavky neuhradili.
j Obchodné a iné záväzky v USD732 tisíc (31. december 2023: 138 tisíc USD; 30. júna 2023: 156 tisíc USD) súvisiace s nákupom kyslíka, kovového šrotu a služieb od spoločnosti Kislorod PCC. Ďalšie podrobnosti týkajúce sa žiadosti o začatie konkurzného konania („konania o ochrane veriteľov“) proti Ferrexpo Poltava Mining („FPM“) podanej spriaznenou osobou nájdete v poznámke 19 Záväzky, nepredvídané udalosti;
j Obchodné a iné záväzky v USD435 tisíc (31. december 2023: 703 tisíc USD; 30. júna 2023: 1,589 XNUMX tisíc USD) súvisiace s nákupom náhradných dielov a služieb od FZ Solutions LLC;
j Obchodné a iné záväzky v USD102 tisíc (31. december 2023: 317 tisíc USD; 30. júna 2023: 235 tisíc USD) súvisiace s nákupom náhradných dielov a služieb od spoločnosti Uzhgorodsky Turbogas, OJSC; a
j Obchodné a iné záväzky v USD203 tisíc (31. december 2023: nula; 30. júna 2023: 69 tisíc USD) v súvislosti s nákupom náhradných náhradných dielov od spoločnosti Valsa GTV Ltd.
Pridružené spoločnosti
h Obchodné a iné pohľadávky vo výške 2,928 31 tis. USD (2023. december 3,125: 30 2023 tis. USD; 3,245. júna 2024: XNUMX XNUMX tis. USD) súvisiace s dividendou vyhlásenou spoločnosťou TIS Ruda LLC pred začiatkom vojny a očakáva sa, že vymáhanie začne v XNUMX. polovici finančného roka XNUMX.
i Preddavky a ostatné obežné aktíva v celkovej výške 390 tisíc USD (31. december 2023: 389 tisíc USD; 30. júna 2023: 312 tisíc USD) súvisiace s nákupmi logistických služieb od TIS Ruda LLC.
Platby v mene kľúčového člena manažmentu
Ako je uvedené v Poznámke 19 Záväzky, nepredvídané okolnosti a právne spory, Skupina je predmetom rôznych súdnych konaní a prebiehajúcich súdnych konaní, ktoré začali niektoré vládne orgány na Ukrajine. Bežnou praxou týchto vládnych orgánov je vydávať oznámenia o podozrení členom vrcholového manažmentu dcérskych spoločností skupiny na Ukrajine a žiadať o zaplatenie významných kaucií.
Počas ukončeného polroka 30 júna 2024Skupina zaplatila kauciu celkom 1,259 31 tisíc USD (2023. december 14,901: 30 2023 tisíc USD; 547. júna 31: 2023 tisíc USD) v mene jedného člena vrcholového manažmentu jednej z dcérskych spoločností skupiny na Ukrajine (30. december 2023: štyria členovia; XNUMX. júna XNUMX: jeden člen).
Vzhľadom na ich úlohy kľúčových členov manažmentu skupiny sa uskutočnené platby považujú za transakcie so spriaznenými osobami podľa pravidiel kotácie, keďže platby boli uskutočnené v ich prospech. V dôsledku toho av súlade s požiadavkami Pravidiel kotácie sa Skupina pred uskutočnením akejkoľvek z týchto platieb poradila so svojím sponzorom.
Poznámka 22: Udalosti po období vykazovania
Ako bolo oznámené 11. marca 2024 na Regulatory News Service na Londýnskej burze cenných papierov a následne zverejnené v poznámke 30 Záväzky, nepredvídané udalosti a právne spory zahrnuté vo výročnej správe a účtovníctve za rok 2023, dodávateľ a spriaznená strana Skupiny podali žiadosť o otvorenie konkurzné konanie („konanie na ochranu veriteľov“) proti Ferrexpo Poltava Mining („FPM“) v súvislosti s nárokovanou sumou 4.6 milióna UAH (približne 113 tisíc USD k 30. júnu 2024). Dňa 18. júla 2024 FPM uhradila nesplatený dlh voči dodávateľovi a FPM predložila súdu všetky dokumenty na posúdenie na pojednávaní naplánovanom na 30. júla 2024. Toto pojednávanie sa neuskutočnilo a termín pojednávania v súčasnosti nie je známy.
Po skončení obdobia nenastali žiadne iné významné udalosti upravujúce alebo neprispôsobujúce sa úprave okrem udalosti uvedenej vyššie.
Alternatívne opatrenia výkonnosti ("APM")
Pri posudzovaní a diskusii o vykazovanej finančnej výkonnosti, finančnej situácii a peňažných tokoch skupiny sa môže manažment odvolávať na alternatívne ukazovatele výkonnosti („APM“), ktoré nie sú definované ani špecifikované v rámci Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva („IFRS“).
APM nie sú jednotne definované všetkými spoločnosťami, vrátane spoločností v odvetví Skupiny. Preto APM používané Skupinou nemusia byť porovnateľné s podobne označenými opatreniami a zverejneniami iných spoločností. APM by sa mali považovať za doplnok k meraniu finančnej výkonnosti, finančnej pozície alebo peňažných tokov vykazovaných v súlade s IFRS, a nie ako ich náhradu ani za nadradené.
Ferrexpo vo výsledkoch za polrok 2024 odkazuje na nasledujúce APM.
C1 hotovostné výrobné náklady
Definícia: Nefinančné opatrenie, ktoré predstavuje hotovostné náklady na výrobu železných peliet z vlastnej rudy delené objemom výroby rudy vlastnej výroby. Komponenty nákladov mimo C1 zahŕňajú nepeňažné náklady, ako sú odpisy, pohyby zásob a náklady na nakúpenú rudu a koncentrát. Skupina prezentuje výrobné náklady v hotovosti C1, pretože je presvedčená, že ide o užitočné prevádzkové meradlo jej nákladovej konkurencieschopnosti v porovnaní so skupinou podobných produktov.
US $ 000 | K 30.06.24 | K 30.06.23 | K 31.12.23 | |
(neauditované) | (neauditované) | (auditované) | ||
C1 hotovostné náklady | 259,975 | 140,145 | 294,213 | |
Komponenty nákladov mimo C1 | 44,960 | 26,888 | 45,136 | |
Zásoby účtované ako náklad pri predaji tovaru | 304,935 | 167,033 | 339,349 | |
Vlastná produkcia rudy (kt) | 3,297 | 1,967 | 3,845 | |
C1 hotovostná cena za tonu (US$) | 78.8 | 71.3 | 76.5 |
Základná EBITDA
Definícia: Skupina vypočítava základnú EBITDA ako zisk pred zdanením a financiami plus odpisy a amortizáciu, čisté zisky a straty z predaja investícií a nehnuteľností, strojov a zariadení, vplyvy platieb na základe akcií, odpisy a straty zo zníženia hodnoty, prevádzkové devízy zisky/straty a výnimočné položky. Základná EBITDA je prezentovaná, pretože je užitočnou mierou na hodnotenie schopnosti Skupiny generovať hotovosť a jej prevádzkovej výkonnosti.
Historicky a v súlade s Skupinová definícia Základnej EBITDA v tom čase, Základná EBITDA Skupiny zahŕňala prevádzkové kurzové zisky a straty, ktoré mohli byť významné v závislosti od devalvácie ukrajinskej hrivny v porovnaní s americkým dolárom. Počas obdobia končiaceho sa 30. júna 2024 Skupina upravila svoju definíciu základného EBITDA vylúčením prevádzkových kurzových ziskov a strát. Očakáva sa, že prevažná väčšina prevádzkových kurzových ziskov alebo strát Skupiny vznikne na medzipodnikových obchodných pohľadávkach ukrajinských dcérskych spoločností, ktoré sú denominované v amerických dolároch. Z dôvodu praktickosti je celý zostatok prevádzkových kurzových ziskov a strát vylúčený zo základného EBITDA skupiny. Vedenie zastáva názor, že upravená definícia lepšie odráža schopnosť skupiny generovať hotovosť a hodnotiť svoju prevádzkovú výkonnosť.
Ďalšie podrobnosti o zložení základného EBITDA Skupiny nájdete v poznámke 3 Informácie o segmentoch.
Najbližšie ekvivalentné opatrenie IFRS: Zisk pred zdanením a financie.
Zdôvodnenie úpravy: Skupina prezentuje základnú EBITDA, pretože je to užitočné meradlo na hodnotenie jej schopnosti generovať hotovosť a prevádzkovej výkonnosti. Tiež pomáha porovnateľnosti medzi rovesníckymi skupinami, pretože je to meranie, ktoré sa často používa.
Odsúhlasenie s najbližším ekvivalentom IFRS:
US $ 000 | Poznámky | K 30.06.24 | Preformulované K 30.06.23 | Preformulované K 31.12.23 |
(neauditované) | (neauditované) | (auditované) | ||
Základná EBITDA | 79,043 | 63,685 | 98,871 | |
Straty z vyradenia a likvidácie dlhodobého hmotného majetku | 5 | (45) | (96) | (11) |
Platby na základe podielov | (113) | (719) | (830) | |
Odpisy/(odpisy) a znehodnotenia | 5 | 118 | 180 | (978) |
Uznávanie rezerv na právne spory | - | - | (131,117) | |
Odpisy a amortizácia | 5 | (33,606) | (29,561) | (57,669) |
Prevádzkové kurzové zisky/straty | 6 | 55,258 | (42) | 31,371 |
Zisk pred zdanením a financie | 100,655 | 33,447 | (60,363) |
Čistá hotovosť/(dlh)
Definícia: Peniaze a peňažné ekvivalenty bez úročených úverov a pôžičiek.
Najbližšie ekvivalentné opatrenie IFRS: Peniaze a peňažné ekvivalenty.
Zdôvodnenie úpravy: Čistá hotovosť/(dlh) je meradlom sily súvahy Skupiny. Prezentuje sa ako užitočné opatrenie na hodnotenie finančnej likvidity skupiny.
Zosúladenie s najbližším ekvivalentom IFRS:
US $ 000 | Poznámky | K 30.06.24 | K 31.12.23 | K 30.06.23 |
(neauditované) | (auditované) | (neauditované) | ||
Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty | 16 | 115,131 | 115,241 | 134,903 |
Úročené úvery a pôžičky – bežné | 17 | (3,092) | (5,939) | (3,012) |
Úročené úvery a pôžičky – neobežné | 17 | (528) | (1,009) | (950) |
Čistá hotovosť | 111,511 | 108,293 | 130,941 |
Kapitálová investícia
Definícia: Kapitálové výdavky na nákup budov, strojov a zariadení a nehmotného majetku.
Najbližšie ekvivalentné meranie IFRS: Nákup dlhodobého hmotného majetku a nehmotného majetku (čisté peňažné toky použité v investičnej činnosti).
Zdôvodnenie úpravy: Skupina prezentuje kapitálovú investíciu ako užitočnú mieru na hodnotenie stupňa kapitálu investovaného do jej obchodných operácií.
Odsúhlasenie s najbližším ekvivalentom IFRS:
US $ 000 | Poznámky | K 30.06.24 | K 31.12.23 | K 30.06.23 |
(neauditované) | (auditované) | (neauditované) | ||
Nákup dlhodobého hmotného a nehmotného majetku (čisté peňažné toky použité v investičných aktivitách) | 10 | 55,371 | 101,247 | 58,415 |
Celková likvidita
Definícia: Súčet hotovosti a peňažných ekvivalentov a dostupných viazaných prostriedkov a neviazaných prostriedkov. Neviazané nástroje zahŕňajú nástroje financovania obchodu zabezpečené proti zostatkom pohľadávok súvisiacich s týmito špecifickými obchodmi. Ďalšie informácie nájdete v poznámke 17 Úročené úvery a pôžičky.
Najbližšie ekvivalentné meranie IFRS: Peniaze a peňažné ekvivalenty.
Zdôvodnenie úpravy: Skupina prezentuje celkovú likviditu, pretože je to užitočné meradlo na hodnotenie jej schopnosti plniť krátkodobé obchodné požiadavky.
Zosúladenie s najbližším ekvivalentom IFRS:
US $ 000 | Poznámky | K 30.06.24 | K 31.12.23 | K 30.06.23 |
(neauditované) | (auditované) | (neauditované) | ||
Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty | 16 | 115,131 | 115,241 | 134,903 |
Neviazané zariadenia | - | - | - | |
Celková likvidita | 115,131 | 112,945 | 134,903 |
glosár
akt |
Zákon o spoločnostiach z roku 2006 |
AGM | Výročné valné zhromaždenie spoločnosti |
Články | Stanovy Spoločnosti |
Výbor pre audit | Výbor pre audit predstavenstva spoločnosti |
Banka F&C | Bankové financie a úvery |
Belanovo alebo Bilanivske | Ložisko železnej rudy sa nachádza bezprostredne severne od Jeristova |
Referenčná cena | Medzinárodný mechanizmus oceňovania železnej rudy obchodovaný na mori, o ktorom sa chápal, že ho ponúka na trhu veľké železo producentov rúd na základe dlhodobých zmlúv |
Benefičný proces | Množstvo procesov, ktorými sa minerál získava zo surovej rudy |
BIP | Business Improvement Programme, program projektov na zvýšenie produkcie a efektívnosti na FPM |
Vysokopecné pelety | Používa sa pri výrobe ocele v základnej kyslíkovej peci „BOF“ a predstavuje asi 70 % obchodovaného trhu s peletami |
Doska | Predstavenstvo Spoločnosti |
Bt | Miliardy ton |
náklady C1 | Predstavuje hotovostné náklady na výrobu železných peliet z vlastnej rudy delené objemom výroby z vlastnej ruda, a nezahŕňa nepeňažné náklady, ako sú odpisy, náklady na dôchodky a pohyby zásob, náklady na nakúpená ruda, koncentrát a výrobné náklady štrku |
Capesize | Kapesné plavidlá majú zvyčajne nosnosť nad 150,000 XNUMX ton. Lode v tejto triede zahŕňajú ropné tankery, supertankery a lode na hromadný náklad prepravujúce uhlie, rudu a iné komoditné suroviny. Štandardné plavidlá capesize sú schopné prechádzať cez Suezský prieplav |
CAPEX | Kapitálové výdavky na nákup budov, strojov a zariadení a nehmotného majetku |
Kapitál zamestnaný | Súhrn vlastného imania pripadajúceho na akcionárov, nekontrolných podielov a pôžičiek |
CFR | Dodanie vrátane nákladov a dopravy |
CHF | Švajčiarsky frank, švajčiarska mena |
Čína a juhovýchodná Ázia | Táto segmentácia predaja skupiny zahŕňa Čínu a Vietnam |
CID | výbor nezávislých riaditeľov |
CIF | Dodanie vrátane nákladov, poistenia a dopravy |
CIS | Spoločenstvo nezávislých štátov |
CODM | Výkonný výbor je považovaný za hlavného prevádzkového rozhodovateľa skupiny |
Spoločnosť | Ferrexpo plc, verejná obchodná spoločnosť založená v Anglicku a Walese s ručením obmedzeným |
Ovládajúci akcionár | 49.5 % akcií Ferrexpo plc vlastní Fevamotinico Sarl; Spoločnosť Fevamotinico je v úplnom vlastníctve spoločnosti The Minco Dôvera. Minco Trust je diskrečný trust, ktorý má troch príjemcov, pozostávajúci z pána Zhevaga a dvoch ostatných členov jeho rodiny. Každý z príjemcov Minco Trust sa považuje za kontrolujúceho akcionára Ferrexpo plc |
CPI | Index spotrebiteľských cien |
CRU | Skupina CRU poskytuje analýzu trhu a konzultačné poradenstvo v globálnom ťažobnom priemysle (pozri www.crugroup.com) |
CSR | Sociálna zodpovednosť podnikov |
DAP | Doručenie na miesto |
DFS | Podrobná štúdia realizovateľnosti |
Riaditelia | Riaditelia Spoločnosti |
Priama redukcia | Používa sa pri výrobe železa s priamou redukciou ("DRI"). |
Priama redukcia "DR" pelety | V regiónoch, kde je zemný plyn lacný a hojný, ako napríklad na Strednom východe, sa pelety DR miešajú so zemným plynom, aby sa vyrobilo DRI, alternatívny zdroj kovu k šrotu pri výrobe ocele v elektrickej oblúkovej peci ("EAF"). DR pelety sú špecializovaný produkt vyššej kvality s obsahom Fe vyšším ako 67 % a kombinovanou úrovňou oxidu kremičitého a oxidu hlinitého < 2 % |
EBT | Dôvera k zamestnaneckým výhodám |
EPS | Zisk na akciu |
Európa (vrátane Turecka) | Táto segmentácia predaja skupiny zahŕňa Rakúsko, Českú republiku, Nemecko, Maďarsko, Rumunsko, Srbsko, Slovensko a Turecko |
Výkonný výbor | Výkonný výbor manažmentu menovaný predstavenstvom spoločnosti |
Výkonní riaditelia | Výkonní riaditelia Spoločnosti |
FBM | LLC Ferrexpo Belanovo Mining, spoločnosť založená podľa zákonov Ukrajiny |
Fe | Železo |
Ferrexpo | Spoločnosť a jej dcérske spoločnosti |
Skupina Ferrexpo AG | Ferrexpo AG a jej dcérskych spoločností vrátane FPM |
Fevamotinico | Fevamotinico Sarl, spoločnosť založená s ručením obmedzeným v Luxembursku |
FOB | Doručené zdarma na palubu, čo znamená, že povinnosť predávajúceho dodať bola splnená, keď tovar prešiel cez zábradlie lode v dohodnutom prístave nalodenia, a všetky budúce záväzky týkajúce sa nákladov a rizík straty alebo poškodenia prechádzajú na kupujúceho. od tohto bodu ďalej |
FPM | Ferrexpo Poltava Mining, tiež známy ako PJSC Ferrexpo Poltava Mining, spoločnosť založená podľa zákonov Ukrajiny |
FRMCC | Výbor pre financie, riadenie rizík a dodržiavanie predpisov, podvýbor výkonného výboru |
Index všetkých akcií FTSE | Kapitalizačný index 600 kótovaných spoločností na londýnskej burze |
FYM | LLC Ferrexpo Yeristovo Mining, spoločnosť založená podľa zákonov Ukrajiny |
LPG | Gorishne-Plavninske-Lavrykivske, ložisko železnej rudy ťažené FPM |
skupina | Spoločnosť a jej dcérske spoločnosti |
HSE | Zdravie, bezpečnosť a životné prostredie |
Výbor HSEC | Výbor pre zdravie, bezpečnosť, životné prostredie a komunitu |
IAS | Medzinárodné účtovné štandardy |
IASB | Rada pre medzinárodné účtovné štandardy |
interpretácie IFRIC | Interpretácie IFRS, ako ich vydal Výbor pre interpretácie IFRS |
IPO | Počiatočná verejná ponuka |
Koncentrát železnej rudy | Produkt procesu benefície s obohateným obsahom železa |
Pelety železnej rudy | Balený a vypálený aglomerát koncentrátu železnej rudy, ktorého fyzikálne vlastnosti sú vhodné na dopravu do vysokej pece a redukciu vo vysokej peci |
Jemné sintrovanie železnej rudy | Jemná železná ruda triedená na -6.3 mm |
IRR | Interná miera návratnosti |
JORC | Austrálsky spoločný výbor pre zásoby rudy - medzinárodne uznávaný kód pre klasifikáciu rudy |
K22 | Ruda GPL bola klasifikovaná ako kvalita K22 alebo K23, z ktorých ruda K22 je kvalitnejšia (bohatšia) |
KPI | Kľúčový ukazovateľ výkonnosti |
Kt | tisíc ton |
LIBOR | London Inter Bank Offered Rate |
LLC | Spoločnosť s ručením obmedzeným (na Ukrajine) |
LSE | London Stock Exchange |
LTI | Zranenie strateného času |
LTIFR | Frekvencia zranení v stratenom čase |
LTIP | Dlhodobý stimulačný plán |
m3 | Kubický meter |
Stredný východ a severná Afrika | Táto segmentácia predaja skupiny zahŕňa Alžírsko a Spojené arabské emiráty. |
Mm | milimeter |
Mt | Milióny ton |
Mtpa | Milióny ton ročne |
NBU | Národná banka Ukrajiny |
Výbor pre menovania | Nominačný výbor predstavenstva spoločnosti |
Nevýkonní riaditelia | Nevýkonní riaditelia Spoločnosti |
NOPAT | Čistý prevádzkový zisk po zdanení |
Severná Amerika | Táto segmentácia predaja skupiny zahŕňa Spojené štáty americké |
Severovýchodná Ázia | Táto segmentácia predaja skupiny zahŕňa Japonsko a Kóreu |
OHSAS 18001 | Medzinárodná bezpečnostná norma „Špecifikácia systému riadenia bezpečnosti a ochrany zdravia pri práci“ |
Bežné akcie | Kmeňové akcie Spoločnosti po 10 pence |
Ore | Minerál alebo minerálny agregát obsahujúci vzácne alebo užitočné minerály v takom množstve, kvalite a chemickej kombinácii, aby bola ťažba ekonomická |
| |
Panamax | Moderné lode Panamax zvyčajne nesú hmotnosť medzi 65,000 90,000 až XNUMX XNUMX tonami nákladu a môžu prechádzať Panamským aj Suezským prieplavom. |
PPE | Osobné ochranné prostriedky |
PPI | Index ukrajinských cien výrobcov |
Pravdepodobné rezervy | tie merané a/alebo indikované nerastné zdroje, ktoré ešte nie sú „dokázané“, ale ktorých podrobné technické a ekonomické štúdie preukázali, že ťažba môže byť opodstatnená v čase určenia a za špecifických ekonomických podmienok |
Overené rezervy | Merané nerastné zdroje, ktorých podrobné technické a ekonomické štúdie preukázali, že ťažba môže byť opodstatnená v čase určenia a za špecifických ekonomických podmienok |
Železničný vozeň | Železničný vagón používaný na prepravu koncentrátu železnej rudy alebo peliet |
Dohoda o vzťahu | Dohoda o vzťahu uzavretá medzi Fevamotinico Sarl, Kostyantin Zhevago, The Minco Trust a Company |
Výbor pre odmeňovanie | Výbor pre odmeňovanie predstavenstva |
rezervy | Tie časti nerastných surovín, pre ktoré je k dispozícii dostatok informácií umožňujúcich podrobné alebo koncepčné plánovanie ťažby a pre ktoré sa takéto plánovanie vykonalo. Rezervy sú klasifikované ako preukázané alebo pravdepodobné |
zdroje | Koncentrácia alebo výskyt materiálu skutočného ekonomického záujmu v zemskej kôre alebo na nej v takejto forme, kvality a kvantity, že existujú primerané vyhliadky na prípadnú ekonomickú ťažbu |
Sinter | Porézny agregát naplnený priamo do vysokej pece, ktorý sa bežne vyrába vypaľovaním jemnej železnej rudy a/alebo koncentrátu železnej rudy, iných spojivových materiálov a koksového vánku ako zdroja tepla |
Spotová cena | Aktuálna cena produktu k okamžitému dodaniu |
Sterling/£ | Libra šterlingov, mena Spojeného kráľovstva |
STIP | Krátkodobý stimulačný plán |
hlušina | Odpadový materiál vyrobený z rudy po vyťažení ekonomicky zhodnotiteľných kovov alebo nerastov. Zmeny v cenách kovov a vylepšenia technológie môžu niekedy spôsobiť, že spracovanie hlušiny bude ekonomické neskôr |
Mýtne | Proces, pri ktorom zákazník dodáva koncentrát do huty a tavič fakturuje zákazníkovi vsádzku na tavenie a prípadne aj vsádzku na rafináciu a potom vracia kov zákazníkovi |
Tón | Malá americká tona, ktorá sa rovná 0.9072 metrických ton |
Tona alebo t | Metrická tona |
Vlastné akcie | Vlastné vydané akcie spoločnosti, ktoré kúpila, ale nezrušila |
TSF | Sklad hlušiny |
TSR | Celková návratnosť akcionárov. Celkový výnos získaný z akcie za určité obdobie, meraný ako dividenda na akciu plus kapitálový zisk, vydelený počiatočnou cenou akcie |
UAH | Ukrajinská hrivna, mena Ukrajiny |
Spojené kráľovstvo prijalo IFRS | Medzinárodné štandardy finančného výkazníctva prijaté na použitie v Spojenom kráľovstve |
Ukr SEPRO | Systém certifikácie kvality na Ukrajine, regulovaný zákonom na zabezpečenie zhody s bezpečnostnými a environmentálnymi normami |
Základná EBITDA | Skupina vypočítava základnú EBITDA ako zisk pred zdanením a financiami plus odpisy a amortizáciu, upravený o čisté zisky a straty z predaja investícií do nehnuteľností, strojov a zariadení, vplyvy platieb na základe akcií, odpisov a strát zo zníženia hodnoty, prevádzkové devízy zisky/straty a výnimočné položky |
Základná EBITDA marža | Základná EBITDA (pozri definíciu vyššie) ako percento výnosov |
USD/t | amerických dolárov za tonu |
Hodnota z používania | Implicitná hodnota materiálu pre konečného užívateľa v porovnaní s inými možnosťami, napr. hodnotenie, vo finančnom vyjadrení, produktivita v procese výroby ocele konkrétnej kvality peliet železnej rudy v porovnaní s produktivitou alternatívnej kvality peliet železnej rudy |
DPH | Daň z pridanej hodnoty |
WAFV | Vážená priemerná reálna hodnota |
WMS | Mokrá magnetická separácia |
Yeristovo alebo Yerystivske | Vklad vyvíja FYM |
|
RNS môže použiť vašu IP adresu na potvrdenie súladu so zmluvnými podmienkami, na analýzu toho, ako pracujete s informáciami obsiahnutými v tejto komunikácii, a na zdieľanie takejto analýzy na anonymizovanom základe s ostatnými v rámci našich komerčných služieb. Ďalšie informácie o tom, ako RNS a Londýnska burza používajú osobné údaje, ktoré nám poskytnete, nájdete v našich Zásadách ochrany osobných údajov.