PREDBEŽNÉ VÝSLEDKY ZA ROK 31. MARCA 2024

Accsys Technologies PLC

Poznámky k účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. marca 2024

1. Účtovné zásady

Všeobecné informácie

Finančné informácie uvedené v týchto predbežných výsledkoch nepredstavujú štatutárnu účtovnú závierku spoločnosti za roky končiace sa 31. marca 2024 alebo 31. marca 2023. Štatutárne účtovné závierky za rok končiaci sa 31. marca 2023 boli uložené u obchodného registra a účtovné závierky za rok ukončené 31. marca 2024 budú včas doručené registrátorovi; o oboch informovali audítori. Správa audítora k výročnej správe a účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. marca 2023 bola bez výhrad, neupozorňovala na žiadne skutočnosti a neobsahovala vyhlásenie podľa 498 ods. 2 alebo 498 ods. o obchodných spoločnostiach z roku 3. Správa audítora k výročnej správe a účtovnej závierke za rok končiaci sa 2006. marca 31 je bez výhrad, neupozornila na žiadne skutočnosti a neobsahovala vyhlásenie podľa 2024 ods. 498 ods. 2 zákona o obchodných spoločnostiach z roku 498.

Základy účtovníctva

Účtovná závierka skupiny bola zostavená na základe historických cien (okrem určitých finančných nástrojov a majetkových investícií, ktoré sa oceňujú reálnou hodnotou), v súlade s medzinárodnými účtovnými štandardmi prijatými v Spojenom kráľovstve a s požiadavkami zákona o obchodných spoločnostiach z roku 2006, ktoré sa vzťahujú na spoločnosti vykazujúce podľa týchto noriem. Okrem toho je účtovná závierka zostavená aj v súlade s medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva prijatými podľa nariadenia (ES) č. 1606/2002, ktoré platí v Európskej únii a holandského zákona o dohľade nad finančnými trhmi.

Znepokojovať sa

Konsolidovaná účtovná závierka je zostavená na princípe nepretržitého pokračovania v činnosti, čo predpokladá, že Skupina bude pokračovať v prevádzke v dohľadnej budúcnosti, a to minimálne počas 12 mesiacov od dátumu schválenia tejto účtovnej závierky (ďalej len „obdobie nepretržitej činnosti“). . V rámci previerky nepretržitého pokračovania v činnosti skupiny riaditelia posúdili obchodné prognózy Skupiny, požiadavky na pracovný kapitál a likviditu a súlad s bankovými podmienkami na obdobie nepretržitého pokračovania v činnosti podľa základného scenára a závažného, ​​ale prijateľného scenára poklesu.

Prognózy peňažných tokov použité na posúdenie nepretržitého pokračovania v činnosti predstavujú najlepší odhad predstavenstva o obchodnej výkonnosti a nákladových dôsledkoch na trhu na základe súčasných dohôd, trhových skúseností a očakávaní spotrebiteľského dopytu. Tieto prognózy naznačujú, že ak má Skupina pokračovať v nepretržitej činnosti, je závislá od dosiahnutia určitej úrovne výkonnosti súvisiacej s výrobou a predajom Accoya a riadením jej pracovného kapitálu.

V oboch scenároch sa riaditelia zaviazali dokončiť výstavbu a spustenie závodu Tricoya v Spojenom kráľovstve v Hulle, pokiaľ predstavenstvo definitívne nerozhodne o pokračovaní v projekte a nezískajú sa na to primerané úrovne financovania. V základnom scenári je zahrnutá finančná podpora na náklady na priebežnú starostlivosť a údržbu, zatiaľ čo v scenári poklesu sa predpokladá, že Skupina prestane poskytovať finančnú podporu vo vzťahu k závodu Tricoya UK.

Riaditelia tiež zvážili možné množstvo a načasovanie finančných prostriedkov potrebných na dokončenie závodu, ktorý v súčasnosti uvádza do prevádzky spoločnosť Accoya USA LLC, a na počiatočné požiadavky na prevádzkový prevádzkový kapitál subjektu. Bez ohľadu na to, že stavebný projekt ťaží z určitých zmluvných opatrení platných s vedúcim inžinierom, stavebným a obstarávacím dodávateľom, Accsys má zmluvnú povinnosť financovať svoj 60 % podiel v Accoya USA LLC na pomernom základe so svojím partnerom v spoločnom podniku (Eastman Chemicals Spoločnosť).

Skupina je tiež závislá od finančných zdrojov skupiny vrátane jej existujúcej hotovostnej pozície, bankových a finančných nástrojov (podrobnosti pozri v poznámke 29).

Riaditelia zvážili vážny, ale pravdepodobný scenár poklesu oproti základnému prípadu so zníženými objemami predaja Accoya a zvýšeným financovaním do Accoya USA LLC a vykonal sa reverzný záťažový test na určenie poklesu objemu predaja Accoya zo závodu v Arnheme potrebného na porušenie bankových dohôd. Riaditelia neočakávajú, že sa naplnia predpoklady v scenári vážneho, ale pravdepodobného poklesu alebo v scenári spätného stresového testu, ale ak sa vyvinú, Skupina môže implementovať niekoľko zmierňujúcich opatrení, aby zvládla svoje riziko nepretržitého pokračovania v činnosti, ako je napríklad odloženie diskrečných kapitálových výdavkov. a implementáciu ďalšieho znižovania nákladov na udržanie dostatočnej úrovne likvidity a rezervy v zmluvných podmienkach počas obdobia nepretržitého pokračovania v činnosti. Kombinovaný vplyv vyššie uvedených scenárov poklesu a zmierňovania nevedie k porušeniu minimálnej likvidity alebo k porušeniu zmluvných podmienok v žiadnom bode obdobia nepretržitého pokračovania v činnosti. V reverznom stresovom teste bol zaznamenaný pokles objemu predaja Accoya zo závodu v Arnheme približne o 10 % v porovnaní s ekvivalentným obdobím predchádzajúceho roka alebo pokles približne o 20 % v porovnaní s obdobím ekvivalentného základného scenára (obaja bez predaja v Severnej Amerike, ktoré sa presúvajú do po sprevádzkovaní stránky Kingsport) sa vyžadovalo dosiahnutie bodu porušenia bankového dohovoru.

Riaditelia sa domnievajú, že hoci pri dosahovaní rozpočtu vždy zostáva určitá neistota, najmä v súvislosti s trhovými podmienkami mimo kontroly skupiny, po dôkladnom zvážení všetkých faktorov vysvetlených v tomto vyhlásení existuje dostatočná likvidita a rezerva na zmluvné podmienky, takže existuje žiadnu významnú neistotu v súvislosti s nepretržitým pokračovaním v činnosti a zostavili účtovnú závierku na tomto základe.

Výnimočné položky

Výnimočné položky sú udalosti alebo transakcie, ktoré nespadajú do bežných činností skupiny a ktoré boli vzhľadom na ich veľkosť alebo výskyt oddelene zverejnené, aby čitateľ lepšie porozumel účtovnej závierke. Patria sem položky týkajúce sa reštrukturalizácie významnej časti skupiny, straty zo zníženia hodnoty (alebo zrušenie predtým zaznamenaných výnimočných znížení hodnoty), výdavky súvisiace s integráciou a realizáciou významných akvizícií a iné jednorazové udalosti alebo transakcie, ako napr. -financovanie pôžičiek skupiny. Podrobnosti o výnimočných položkách nájdete v poznámke 5.

Podnikové kombinácie

Dcérska spoločnosť je subjekt, nad ktorým má Skupina kontrolu. Kontrola je zrejmá, ak je Skupina vystavená alebo má právo na premenlivé výnosy zo svojej angažovanosti v tomto subjekte a má schopnosť ovplyvniť tieto výnosy prostredníctvom svojej moci nad týmto subjektom. Konsolidovaná účtovná závierka prezentuje výsledky skupiny vrátane výsledkov spoločnosti Accsys Technologies plc a jej dcérskych spoločností a spoločného podniku. Všetky vnútroskupinové transakcie a zostatky sú úplne eliminované.

Konsolidovaná účtovná závierka zahŕňa výsledky podnikových kombinácií použitím akvizičnej metódy. V konsolidovanom výkaze o finančnej situácii sa identifikovateľný majetok, záväzky a podmienené záväzky nadobúdateľa prvotne vykážu v ich reálnych hodnotách k dátumu nadobudnutia. Výsledky nadobudnutých alebo vyradených činností sú zahrnuté do konsolidovaného výkazu komplexného výsledku od dátumu nadobudnutia kontroly alebo do dátumu vyradenia.

Ako to umožňuje IFRS 1, niektoré podnikové kombinácie uskutočnené pred prechodom na IFRS sa účtovali pomocou metódy fúzie. Podľa tejto metódy sú aktíva a pasíva zahrnuté do konsolidácie v ich účtovných hodnotách, nie v reálnych hodnotách, a akékoľvek rozdiely medzi obstarávacou cenou investície a nadobudnutými čistými aktívami sa účtujú do rezervného fondu na zlúčenie alebo splynutie. Väčšina rezervy na zlúčenie vznikla z podnikovej reštrukturalizácie v roku končiacom sa 31. marca 2006, ktorá zaviedla Accsys Technologies PLC ako novú holdingovú spoločnosť.

Nekontrolné podiely sa pri prvotnom vykázaní oceňujú ako nekontrolný podiel reálnych hodnôt majetku a záväzkov vykázaných pri akvizícii.

Po prvotnom vykázaní sa nekontrolné podiely oceňujú ako súhrn hodnoty pri prvotnom vykázaní a ich následného pomerného podielu na ziskoch a stratách znížený o akékoľvek uskutočnené rozdelenia. Zmeny v podieloch skupiny v dcérskych spoločnostiach, ktoré nevedú k zmene kontroly, sa účtujú ako transakcie vlastného imania. Akýkoľvek výsledný rozdiel medzi sumou, o ktorú sa upravujú nekontrolné podiely, a reálnou hodnotou splatnej alebo pohľadávkovej protihodnoty sa vykazuje priamo vo vlastnom imaní a pripisuje sa akcionárom.

Keď Skupina prestane konsolidovať alebo účtovať vo vlastnom imaní investíciu z dôvodu straty kontroly, spoločnej kontroly alebo významného vplyvu, akýkoľvek ponechaný podiel v účtovnej jednotke sa precení na reálnu hodnotu, pričom zmena účtovnej hodnoty sa vykáže vo výkaze ziskov a strát.

Výnosy zo zmlúv so zákazníkmi

Výnosy sa oceňujú v reálnej hodnote protihodnoty. Výnosy sa vykazujú v rozsahu, v akom je vysoko pravdepodobné, že na základe protihodnoty v zmluve nenastane významný obrat. Pred vykázaním výnosu musia byť splnené aj nasledujúce špecifické kritériá vykazovania.

Príjmy z výroby

Výnosy z predaja tovaru sa vykazujú v určitom čase a oceňujú sa vo výške transakčnej ceny prijatej výmenou za prevod tovaru. Transakčná cena je očakávaná protihodnota, ktorá sa má prijať, pokiaľ je vysoko pravdepodobné, že v budúcnosti nedôjde k významnému obratu vo výnosoch. Výnosy sa vykazujú, keď sú splnené záväzky skupiny podľa príslušnej zákazníckej zmluvy. Príjmy z výroby zahŕňajú predaj dreva Accoya, Tricoya panely.

Licenčné poplatky

Licenčné poplatky sa účtujú počas obdobia platnosti príslušných zmlúv podľa špecifických podmienok každej zmluvy alebo množstva a/alebo hodnôt predaného licencovaného produktu. Účtovná zásada pre vykazovanie licenčných poplatkov je založená na splnení povinností plnenia stanovených v zmluve, ako je hodnotenie prác potrebných pred podpísaním licencie a následne počas projektovania, výstavby a uvádzania závodu držiteľa licencie do prevádzky, s príslušným podielom poplatku uznaným pri podpise a zostatkom uznaným po dokončení projektu. Suma všetkých prijatých peňažných prostriedkov, ktoré nie sú vykázané ako výnosy, je zahrnutá v účtovnej závierke ako výnos budúcich období a vykázaná ako záväzok.

Ostatné príjmy

Ostatné príjmy zahŕňajú predaj surového dreva a kyseliny octovej. Výnosy z predaja tovaru sa vykazujú v určitom čase a oceňujú sa vo výške transakčnej ceny prijatej výmenou za prevod tovaru. Výnosy sa vykazujú vtedy, keď sú splnené záväzky skupiny.

Finančný príjem

Úrok sa akumuluje pomocou metódy efektívnej úrokovej miery, tj sadzby, ktorá diskontuje odhadované budúce peňažné príjmy počas očakávanej životnosti finančného nástroja na čistú účtovnú hodnotu finančného aktíva.

Finančné náklady a náklady na pôžičky

Finančné náklady zahŕňajú poplatky, úroky a iné finančné náklady spojené s zmenkami, úverovými rámcami a lízingami Skupiny, ktoré sa účtujú do nákladov počas obdobia, počas ktorého má Skupina prístup k pôžičkám, zariadeniam a lízingom.

Kurzové zisky alebo straty z úverových zmeniek sú zahrnuté vo finančných nákladoch.

Úroky z pôžičiek priamo súvisiacich s výstavbou alebo výrobou kvalifikovateľného majetku sa kapitalizujú dovtedy, kým majetok nie je v podstate pripravený na zamýšľané použitie alebo predaj. Ak boli finančné prostriedky požičané špeciálne na financovanie projektu, kapitalizovaná suma predstavuje skutočne vynaložené náklady na prijaté úvery a pôžičky.

Ak sú prostriedky použité na financovanie projektu súčasťou všeobecných pôžičiek, kapitalizovaná suma sa vypočíta pomocou váženého priemeru sadzieb platných pre príslušné všeobecné pôžičky Skupiny počas obdobia výstavby. Kapitalizácia nákladov na prijaté úvery a pôžičky je pozastavená počas predĺžených období, počas ktorých sa pozastavuje aktívny vývoj kvalifikovateľného aktíva.

Platby na základe podielov

Spoločnosť udeľuje opcie za nulové náklady na získanie kmeňových akcií v kapitáli Spoločnosti niektorým riaditeľom a zamestnancom. Spoločnosť tiež už v minulosti udelila bonusy niektorým zamestnancom vo forme pridelenia odložených akcií Spoločnosti.

Okrem toho Spoločnosť vytvorila Plán účasti zamestnancov na akciách, podľa ktorého zamestnanci upisujú nové akcie, ktoré vlastní trust v prospech upisujúcich zamestnancov. Podiely sa uvoľnia zamestnancom po jednom roku spolu s dodatočným zodpovedajúcim podielom v pomere 1:1.

Reálna hodnota poskytnutých opcií a odložených akcií sa vykazuje ako náklad zamestnancov so zodpovedajúcim zvýšením vlastného imania. Reálna hodnota sa meria ku dňu poskytnutia a účtuje sa do konsolidovaného výkazu komplexného výsledku počas rozhodného obdobia, počas ktorého zamestnanci získajú bezpodmienečný nárok na opcie alebo akcie.

Reálna hodnota poskytnutých opcií na akcie sa meria pomocou modifikovaného modelu Black Scholes, berúc do úvahy podmienky, za ktorých boli opcie poskytnuté. Suma vykázaná ako náklad je upravená tak, aby odzrkadľovala skutočný počet opcií na akcie, ktoré možno uplatniť len v prípade, že nárokovanie závisí od splnenia služieb a netrhových podmienok nároku.

Netrhové podmienky nároku sa berú do úvahy úpravou počtu nástrojov vlastného imania, ktoré sa očakáva, že budú pridelené ku každému súvahovému dňu tak, že v konečnom dôsledku kumulatívna suma vykázaná počas obdobia nároku je založená na počte opcií, ktoré sa nakoniec pridelia. Trhové podmienky nároku sú zohľadnené v reálnej hodnote poskytnutých opcií. Kumulatívne náklady sa neupravujú o nedosiahnutie trhovej podmienky nároku.

Dividendy

Dividendy z vlastného imania sa vykazujú, keď sa stanú právne splatné. Priebežné dividendy z vlastného imania sa vykazujú pri výplate. Konečné dividendy z vlastného imania sa vykazujú po schválení akcionármi na výročnom valnom zhromaždení.

Dôchodky

Skupina prispieva do určitých príspevkovo definovaných dôchodkových schém a zamestnaneckých výhod v mene svojich zamestnancov. Tieto náklady sa účtujú do konsolidovaného výkazu komplexného výsledku na princípe časového rozlíšenia.

Zdaňovanie

Daň z hospodárskeho výsledku za účtovné obdobie zahŕňa splatnú a odloženú daň. Daň sa vykazuje v konsolidovanom výkaze komplexného výsledku okrem prípadov, keď sa týka položiek vykázaných priamo vo vlastnom imaní, v takom prípade je vykázaná vo vlastnom imaní.

Splatná daň je očakávaný daňový záväzok zo zdaniteľných príjmov za rok s použitím daňových sadzieb platných alebo v podstate uzákonených ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, spolu so všetkými úpravami daňového záväzku za predchádzajúce roky. Splatná daň zahŕňa očakávaný vplyv žiadostí predložených Skupinou daňovým úradom v súvislosti so zvýšenými daňovými úľavami na výdavky na výskum a vývoj.

Odložená daň sa počíta z dočasných rozdielov medzi účtovnou hodnotou majetku a záväzkov pre účely finančného výkazníctva a hodnotami použitými na daňové účely. Nasledujúce dočasné rozdiely sa nepočítajú:

·      prvotné vykázanie goodwillu;

·      prvotné vykázanie majetku alebo záväzkov, ktoré neovplyvňujú účtovný ani zdaniteľný zisk, okrem podnikovej kombinácie;

·      rozdiely súvisiace s investíciami do dcérskych spoločností v rozsahu, v akom sa pravdepodobne nezrušia v dohľadnej budúcnosti.

Výška poskytnutej odloženej dane vychádza z očakávaného spôsobu realizácie alebo vyrovnania účtovnej hodnoty majetku a záväzkov s použitím daňových sadzieb platných alebo v podstate uzákonených ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. Vykazovanie odložených daňových pohľadávok je obmedzené v rozsahu, v akom je pravdepodobné, že budú k dispozícii budúce zdaniteľné zisky, voči ktorým bude možné dočasné rozdiely použiť.

Cudzie meny

Individuálna účtovná závierka každej spoločnosti v skupine je prezentovaná v mene primárneho ekonomického prostredia, v ktorom pôsobí (funkčná mena). Na účely konsolidovanej účtovnej závierky sú výsledky a finančná pozícia každej spoločnosti v skupine vyjadrené v eurách, ktoré sú funkčnou menou materskej spoločnosti, a menou prezentácie konsolidovanej účtovnej závierky.

Pri zostavovaní účtovných závierok jednotlivých spoločností sa transakcie v iných menách, ako sú funkčné meny účtovnej jednotky, vykazujú výmenným kurzom platným v deň uskutočnenia transakcie. Ku každému súvahovému dňu sa peňažné aktíva a pasíva, ktoré sú denominované v cudzích menách, prepočítavajú kurzom platným k tomuto dátumu. Nepeňažné položky, ktoré sú ocenené v historickej cene v cudzej mene, sa neprepočítavajú.

Kurzové rozdiely sa vykazujú vo výkaze ziskov a strát v období, v ktorom vznikli.

Na účely prezentácie konsolidovanej účtovnej závierky sa aktíva a pasíva zahraničných prevádzok skupiny prepočítavajú výmenným kurzom platným v deň zostavenia účtovnej závierky. Výnosové a nákladové položky sa prepočítavajú priemerným mesačným výmenným kurzom platným v mesiaci, v ktorom sa transakcia uskutočnila. Prípadné vzniknuté kurzové rozdiely sa vykazujú v ostatných súčastiach komplexného výsledku a akumulujú sa v rezerve na prepočet cudzej meny. Takéto kurzové rozdiely sa reklasifikujú do výkazu ziskov a strát až pri predaji alebo čiastočnom predaji zahraničnej prevádzky.

Devízové ​​zaistenie

Skupina prijala IFRS 9 zabezpečovacie účtovníctvo v súvislosti so zabezpečovacími nástrojmi peňažných tokov, ktoré používa na riadenie rizika kurzových pohybov ovplyvňujúcich budúce peňažné toky a ziskovosť.

Skupina prospektívne posúdila efektívnosť svojho zabezpečenia peňažných tokov pomocou „ukazovateľa zabezpečenia“ množstiev peňažných prostriedkov držaných v rovnakej mene, ako sú množstvá budúcich peňažných tokov v cudzej mene súvisiace s investíciami do strojov a zariadení. Skupina vykonala kvalitatívnu analýzu, aby potvrdila, že medzi zabezpečovacím nástrojom a zabezpečenou položkou existuje „ekonomický vzťah“. Je tiež presvedčený, že úverové riziko nebude dominovať hodnotovým zmenám, ktoré vyplývajú z tohto ekonomického vzťahu.

Ku koncu každého účtovného obdobia Skupina meria efektívnosť svojho zabezpečenia peňažných tokov a vykazuje efektívne výsledky zaistenia peňažných tokov v ostatnom súhrnnom výsledku a rezervu na efektívnosť zabezpečenia v rámci vlastného imania spolu s neefektívnymi výsledkami zaistenia v zisku a strate. Po dokončení výstavby sa sumy reklasifikujú z rezervy na efektívnosť zabezpečenia do dlhodobého hmotného majetku alebo do zisku a straty, keď súvisiaca zabezpečovaná transakcia ovplyvní zisk a stratu. Ďalšie podrobnosti sú uvedené v poznámke 5.

Štátne dotácie

Štátne dotácie sa vykazujú v reálnej hodnote, ak existuje primeraná istota, že dotáciu dostane a Skupina splní priložené podmienky. Ak sa dotácia týka nákladovej položky, vykazuje sa ako výnos počas obdobia potrebného na systematické priraďovanie dotácie k nákladom, ktoré má kompenzovať. Ak sa dotácia týka majetku, pripíše sa v prospech účtu výnosov budúcich období a rovnomerne sa rozúčtuje do výkazu komplexného výsledku počas očakávanej doby životnosti príslušného majetku.

Dobré meno

Goodwill vznikajúci pri akvizícii dcérskej spoločnosti je rozdiel medzi reálnou hodnotou zaplatenej protihodnoty a reálnou hodnotou nadobudnutého identifikovateľného majetku a záväzkov. Je kapitalizovaná a podlieha každoročnej kontrole zníženia hodnoty zo strany predstavenstva. Akékoľvek zníženie hodnoty sa zaúčtuje do konsolidovaného výkazu komplexného výsledku. Ak je reálna hodnota nadobudnutého identifikovateľného majetku a záväzkov vyššia ako reálna hodnota zaplatenej protihodnoty, výsledná suma sa považuje za zisk z výhodnej kúpy a vykazuje sa v konsolidovanom výkaze komplexného výsledku.

Spoločný podnik

Skupina uzavrela dohodu o spoločnom podniku s Eastman Chemical Company, čím vznikla spoločnosť Accoya USA LLC. Skupina aplikuje IFRS 11 pre túto spoločnú dohodu a po posúdení charakteru tejto spoločnej dohody rozhodla, že ide o spoločný podnik. Podiel v spoločnom podniku sa po prvotnom vykázaní v obstarávacej cene účtuje metódou vlastného imania.

Ďalšie podrobnosti týkajúce sa spoločného podniku Accoya USA LLC s Eastman Chemical Company sú uvedené v poznámke 28.

Ostatný nehmotný majetok

Práva duševného vlastníctva, vrátane patentov, ktoré pokrývajú portfólio nových procesov a produktov, sú vykázané v účtovnej závierke v obstarávacej cene zníženej o oprávky a všetky sumy, o ktoré sa pri ročnom preverovaní posudzuje znížená účtovná hodnota. V súčasnosti sa ekonomická životnosť duševného vlastníctva považuje za 20 rokov. 

Náklady na interný vývoj vznikajú ako súčasť aktivít skupiny vrátane nových procesov, zlepšovania procesov, identifikácie nových druhov a zlepšovania existujúcich produktov skupiny. Náklady na výskum sa účtujú do nákladov v čase ich vzniku. Náklady na vývoj sa aktivujú, keď sú všetky kritériá uvedené v IAS 38 „Nehmotný majetok“ (vrátane kritérií týkajúcich sa technickej realizovateľnosti, schopnosti a zámeru použiť alebo predať, schopnosti vytvárať budúce ekonomické úžitky, schopnosti dokončiť vývoj a schopnosti spoľahlivo oceniť výdavky) boli uhradené. Tieto interné náklady na vývoj sa amortizujú rovnomerne počas ich ekonomickej životnosti, medzi 8 a 20 rokmi.

Nehnuteľnosti, stroje a zariadenia

Dlhodobý hmotný majetok sa vykazuje v obstarávacej cene zníženej o oprávky a prípadné zníženie hodnoty. Obstarávacia cena zahŕňa pôvodnú obstarávaciu cenu majetku, ako aj náklady na uvedenie majetku do prevádzkyschopného stavu a miesto jeho zamýšľaného použitia. Kapitalizácia nákladov je pozastavená počas predĺžených období, v ktorých sa pozastavuje aktívny vývoj kvalifikovateľného aktíva. Odpisy sa poskytujú v sadzbách vypočítaných tak, aby sa odpisovala obstarávacia cena znížená o odhadovanú zostatkovú hodnotu každého majetku, okrem vlastného pozemku, počas jeho predpokladanej doby životnosti na lineárnom základe takto:

Závody a stroje Tieto aktíva zahŕňajú poloprevádzkové a výrobné zariadenia. Tieto zariadenia sa odpisujú odo dňa, keď sú k dispozícii na používanie, počas ich životnosti v rozmedzí 5 až 20 rokov

Kancelárske vybavenie Životnosť 3 až 5 rokov

Prenajaté pozemky a budovy Pozemky držané na základe finančného prenájmu sa odpisujú počas doby trvania prenájmu

Zníženie hodnoty nefinančných aktív

Účtovná hodnota dlhodobého nefinančného majetku skupiny sa porovnáva so spätne získateľnou hodnotou majetku vždy, keď udalosti alebo zmeny okolností naznačujú, že zostatková hodnota nemusí byť vymožiteľná, alebo v prípade goodwillu ročne. Spätne získateľná hodnota je vyššia z úžitkovej hodnoty a reálnej hodnoty zníženej o náklady na predaj. Pri posudzovaní úžitkovej hodnoty sa očakávané budúce peňažné toky z majetku určujú použitím diskontnej sadzby na očakávané budúce peňažné toky pred zdanením. Zníženie hodnoty sa vykazuje v konsolidovanom výkaze komplexného výsledku v rozsahu, v akom účtovná hodnota prevyšuje spätne získateľnú hodnotu majetku. Upravené účtovné hodnoty sa amortizujú alebo odpisujú v súlade s účtovnými zásadami skupiny. Predtým vykázaná strata zo zníženia hodnoty, iná ako pri goodwille, sa zruší, ak sa spätne získateľná suma zvýši v dôsledku zrušenia podmienok, ktoré pôvodne viedli k zníženiu hodnoty. Toto zrušenie je vykázané v konsolidovanom výkaze komplexného výsledku a je obmedzené na účtovnú hodnotu, ktorá by bola určená bez odpisov, keby sa v predchádzajúcich rokoch nevykázala žiadna strata zo zníženia hodnoty. Aktíva sú zoskupené na najnižších úrovniach, pre ktoré existujú samostatne identifikovateľné peňažné toky (jednotky generujúce peňažné toky) na účely posúdenia zníženia hodnoty. 

Prenájmy

V rozsahu, v akom existuje právo kontroly nad majetkom, ktorý je predmetom lízingu, majetkom s právom na používanie, ktoré predstavuje právo skupiny používať základné prenajaté aktívum, a záväzkom z lízingu, ktorý predstavuje záväzok skupiny prenajať platby, sú vykázané v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii na začiatku lízingu.

Majetok s užívacím právom sa prvotne oceňuje obstarávacou cenou a zahŕňa sumu prvotného ocenenia záväzku z lízingu, akékoľvek počiatočné priame náklady vrátane zálohových lízingových platieb a odhad nákladov na demontáž, odvoz a uvedenie do pôvodného stavu. nájomnej zmluvy. Odpisy sa účtujú do konsolidovaného výkazu ziskov a strát tak, aby sa odpisovalo právo na užívanie majetku odo dňa začatia do konca doby použiteľnosti majetku alebo do konca doby lízingu, podľa toho, ktorý z nich nastane skôr. Doba prenájmu zahŕňa obdobie predĺženia opcie, ak je primerane isté, že opcia bude uplatnená. Ak lízing obsahuje kúpnu opciu, majetok sa odpíše počas doby použiteľnosti majetku, keď je primerane isté, že kúpna opcia bude uplatnená.

Záväzok z lízingu sa oceňuje súčasnou hodnotou budúcich lízingových splátok, vrátane variabilných lízingových platieb, ktoré závisia od indexu a realizačnej ceny nákupných opcií, ak je primerane isté, že opcia bude uplatnená, diskontovaných s použitím implicitnej úrokovej miery nájomnej zmluvy, ak sa dá ľahko určiť. Ak implicitnú úrokovú sadzbu nemožno ľahko určiť, použije sa prírastková úroková sadzba úveru nájomcu. Finančné náklady sú vykázané v konsolidovanom výkaze komplexného výsledku počas doby prenájmu.

Náklady na lízingy na lízingy s trvaním do jedného roka a majetok s nízkou hodnotou sa nevykazujú v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii a účtujú sa do konsolidovaného výkazu ziskov a strát v čase ich vzniku. Aktíva nízkej hodnoty sa určujú na základe kvantitatívnych kritérií.

Skupina použila nasledujúce praktické prostriedky povolené štandardom:

-      Použitie jedinej diskontnej sadzby na portfólio lízingov s primerane podobnými charakteristikami

-      Spoliehanie sa na predchádzajúce hodnotenia, či sú lízingy nevýhodné

-      Použitie spätného pohľadu pri určovaní doby prenájmu, ak zmluva obsahuje možnosti na predĺženie alebo ukončenie prenájmu.

zásoby

Suroviny, ktoré pozostávajú z nespracovaného dreva a chemikálií používaných vo výrobných operáciách, sa oceňujú v obstarávacej cene alebo čistej realizovateľnej hodnote podľa toho, ktorá je nižšia. Základom, od ktorého sa odvíjajú náklady, je princíp „prvý dnu, prvý von“.

Hotové výrobky zahŕňajúce spracované drevo sa oceňujú váženým priemerom výrobných nákladov alebo čistej realizovateľnej hodnoty, podľa toho, ktorá je nižšia. Náklady zahŕňajú priamy materiál, priame mzdové náklady a výrobnú réžiu (okrem odpisov/vyčerpania príslušných nehnuteľností, strojov a zariadení) absorbované na primeranej úrovni využitia kapacity. Čistá realizovateľná hodnota predstavuje odhadovanú predajnú cenu zníženú o všetky očakávané náklady na dokončenie a náklady, ktoré vzniknú pri predaji a distribúcii.

Oceňovanie reálnou hodnotou

Aktíva a pasíva, ktoré sa oceňujú reálnou hodnotou, alebo ak bola reálna hodnota finančných nástrojov zverejnená v poznámkach

účtovné závierky sú založené na nasledujúcej hierarchii oceňovania reálnou hodnotou:

- úroveň 1 - kótované ceny (neupravené) na aktívnych trhoch pre identické aktíva alebo pasíva;

- úroveň 2 - vstupy iné ako kótované ceny zahrnuté do úrovne 1, ktoré sú pozorovateľné pre aktívum alebo pasívum, buď priamo (t. j. ako ceny), alebo nepriamo (t. j. odvodené z cien); a

- úroveň 3 - vstupy pre aktívum alebo pasívum, ktoré nie sú založené na pozorovateľných trhových údajoch (t. j. nepozorovateľné vstupy).

Špecifické oceňovacie metódy používané na oceňovanie finančných nástrojov zahŕňajú iné techniky, vrátane analýzy diskontovaných peňažných tokov, ktoré sa používajú na určenie reálnych hodnôt iných finančných nástrojov.

Finančné aktíva

Finančné aktíva a finančné záväzky sa vykazujú v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii skupiny, keď sa skupina stane zmluvnou stranou zmluvných ustanovení tohto nástroja.

Finančný majetok sa prvotne oceňuje reálnou hodnotou av prípade investícií, ktoré nie sú oceňované reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát, reálnou hodnotou plus priamo priraditeľné transakčné náklady.

Okrem prípadov, keď nie je možné získať spoľahlivú reálnu hodnotu, sú nekótované akcie vlastnené Skupinou klasifikované ako reálna hodnota cez ostatný komplexný zisk a sú vykázané v reálnej hodnote. Zisky a straty vyplývajúce zo zmien reálnej hodnoty sa vykazujú priamo v ostatných súčastiach komplexného výsledku, pričom dividendy sa vykazujú v zisku alebo strate. Ak nie je možné získať spoľahlivú reálnu hodnotu, tieto investície sa držia v obstarávacej cene zníženej o opravnú položku na zníženie hodnoty.

Úvery a pohľadávky, ktoré zahŕňajú nederivátový finančný majetok s pevnými a stanoviteľnými platbami, ktoré nie sú kótované na aktívnom trhu, sa prvotne vykazujú v reálnej hodnote plus transakčné náklady, ktoré priamo súvisia s ich nadobudnutím alebo vydaním, a následne sa účtujú v amortizácii náklady použitím metódy efektívnej úrokovej miery, znížené o opravnú položku na zníženie hodnoty.

Obchodné a iné pohľadávky

Pohľadávky z obchodného styku sa prvotne vykazujú v reálnej hodnote a následne sa oceňujú v amortizovaných nákladoch s použitím metódy efektívnej úrokovej miery, zníženej o opravné položky na zníženie hodnoty. Skupina sa rozhodla uplatniť praktickú výhodnú možnosť IFRS 9 na ocenenie hodnoty svojich pohľadávok z obchodného styku v transakčnej cene, keďže neobsahujú významný prvok financovania. Skupina uplatňuje „zjednodušený“ prístup IFRS 9, ktorý vyžaduje, aby spoločnosti vykázali očakávané straty počas životnosti svojich pohľadávok z obchodného styku. K dátumu prvotného vykázania sa úverové straty, o ktorých sa očakáva, že vzniknú počas životnosti pohľadávky z obchodného styku, vykazujú ako zníženie hodnoty a upravujú sa počas trvania pohľadávky tak, aby odrážali objektívne dôkazy o tom, či Skupina nebude schopná inkasovať svoje dlhy.

Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii zahŕňajú hotovosť na bankových účtoch av pokladni a krátkodobé vklady vrátane prostriedkov likvidity s pôvodnou dobou splatnosti tri mesiace alebo menej. Na účely výkazu konsolidovaných peňažných tokov, peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty pozostávajú z peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov, ako sú definované vyššie, po odpočítaní nesplatených bankových prečerpaní. V predchádzajúcom roku zahŕňala hotovosť a hotovostné ekvivalenty hotovosť prisľúbenú ABN Amro ako kolaterál za akreditív vo výške 20 miliónov USD poskytnutý FHB. Pozri poznámku 31.

Finančné záväzky

Ostatné finančné záväzky

Záväzky z obchodného styku a ostatné finančné záväzky sú prvotne vykázané v reálnej hodnote a následne vykázané v amortizovanej hodnote s použitím metódy efektívnej úrokovej miery.

Úvery a ostatné pôžičky sa prvotne vykazujú v reálnej hodnote prijatých súm znížených o transakčné náklady a následne sa oceňujú v amortizovaných nákladoch s použitím metódy efektívnej úrokovej miery.

Pôžičky sa zo súvahy odstránia, keď sa záväzok uvedený v zmluve splní, zruší alebo vyprší. Rozdiel medzi účtovnou hodnotou finančného záväzku, ktorý zanikol alebo bol prevedený na inú stranu, a zaplatenou protihodnotou, vrátane akéhokoľvek prevedeného nepeňažného majetku alebo prevzatých záväzkov, sa vykazuje v zisku alebo strate ako ostatné výnosy alebo finančné náklady.

Zmluvy o finančnej záruke

Zmluvy o finančnej záruke sa vykazujú ako finančný záväzok v čase vydania záruky.

Záväzok sa prvotne oceňuje reálnou hodnotou, ktorá je určená na základe súčasnej hodnoty rozdielu v peňažných tokoch medzi zmluvnými platbami požadovanými v rámci pôžičky FHB (poskytnutej spoločnému podniku Spoločnosti – Accoya USA) a platbami, ktoré sa odhadujú na požadovať bez toho, aby spoločnosť Accsys poskytla záruku spoločnosti FHB. Na výpočet reálnej hodnoty záruky sa výpočet súčasnej hodnoty potom váži podľa pravdepodobnosti, že FHB uplatní záruku.

Ak sú záruky vo vzťahu k pôžičkám alebo iným záväzkom pridružených spoločností poskytnuté bez kompenzácie, reálne hodnoty sa účtujú ako vklady a vykazujú sa ako súčasť obstarávacej ceny investície.

Základné imanie

Finančné nástroje vydané Skupinou sa považujú za vlastné imanie len v rozsahu, v akom nespĺňajú definíciu finančného záväzku. Akcie skupiny sú klasifikované ako nástroje vlastného imania.

Segmentové prehľady

Prevádzkové segmenty sa vykazujú spôsobom konzistentným s interným výkazníctvom poskytovaným generálnemu riaditeľovi. Generálny riaditeľ je zodpovedný za prideľovanie zdrojov a hodnotenie výkonnosti prevádzkových segmentov a bol identifikovaný ako riadiaci výbor, ktorý prijíma strategické rozhodnutia.

Alternatívne výkonové opatrenia

Skupina vo výročnej správe a účtovnej závierke prezentuje určité ukazovatele finančnej výkonnosti, pozície alebo peňažných tokov, ktoré nie sú definované alebo špecifikované podľa IFRS (Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva). Tieto opatrenia, označované ako alternatívne ukazovatele výkonnosti (APM), sa pripravujú na konzistentnom základe pre všetky obdobia uvedené v tejto správe.

Najvýznamnejšie APM sú:

Čistý dlh

Opatrenie zahŕňajúce krátkodobé a dlhodobé pôžičky (vrátane záväzkov z lízingu) mínus peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty. Čistý dlh poskytuje meradlo čistého zadlženia skupiny alebo celkového pákového efektu.

Základná EBITDA

Prevádzkový zisk/(strata) pred mimoriadnymi položkami a inými úpravami, odpismi a amortizáciou a zahŕňa priraditeľný podiel skupiny na základnom EBITDA nášho spoločného podniku v USA. Základná EBITDA poskytuje mieru schopnosti podniku generovať hotovosť, ktorá je z roka na rok porovnateľná.

Základný EBIT

Prevádzkový zisk/(strata) pred mimoriadnymi položkami a inými úpravami a zahŕňa priraditeľný podiel skupiny na základnom EBIT nášho spoločného podniku v USA. Základný EBIT poskytuje mieru prevádzkovej výkonnosti, ktorá je z roka na rok porovnateľná.

upravená EBITDA

Základná EBITDA plus priraditeľný podiel skupiny na základnej EBITDA nášho spoločného podniku v USA. Upravená EBITDA poskytuje mieru schopnosti podniku vytvárať peňažné prostriedky, ktorá je z roka na rok porovnateľná.

Upravený EBIT

Základný EBIT plus priraditeľný podiel skupiny na základnom EBIT nášho spoločného podniku v USA. Upravený EBIT poskytuje mieru prevádzkovej výkonnosti, ktorá je z roka na rok porovnateľná.

Čistý dlh / Základná EBITDA

Čistý dlh vydelený základným EBITDA za posledných 12 mesiacov. Miera čistej zadlženosti skupiny vo vzťahu k jej schopnosti generovať peňažné prostriedky.

Výrobná marža Accoya

Segmentový základný hrubý zisk spoločnosti Accoya bez celkových príjmov z licencií spoločnosti Accoya a marketingových služieb vyjadrený v percentách k celkovým príjmom podľa segmentov spoločnosti Accoya bez celkových príjmov z licencií spoločnosti Accoya a marketingových služieb. Výrobná marža spoločnosti Accoya poskytuje mieru ziskovosti operácií spoločnosti Accoya v pomere k výnosom.

Upravená hotovosť

Peniaze a peňažné ekvivalenty znížené o hotovosť s obmedzením. Pozri poznámku 29.

Voľný peňažný tok

Čisté peňažné prostriedky z prevádzkovej činnosti mínus investície do nehnuteľností, strojov a zariadení. Pozri poznámku 29.

2. Účtovné úsudky a odhady

Odhady a úsudky sú priebežne vyhodnocované a sú založené na historických skúsenostiach a iných faktoroch, vrátane očakávaní budúcich udalostí, ktoré sú za daných okolností považované za primerané.

Účtovné odhady

Dobré meno

Skupina každoročne testuje, či goodwill neutrpel zníženie hodnoty v súlade s vyššie uvedenými účtovnými zásadami. Spätne získateľné hodnoty jednotiek generujúcich peňažné prostriedky boli stanovené na základe výpočtov hodnoty z používania. Tieto výpočty si vyžadujú použitie úsudkov vo vzťahu k diskontným sadzbám a budúcim prognózam (pozri poznámku 15 a 16). Návratnosť týchto zostatkov závisí od výšky budúcich licenčných poplatkov a výrobných príjmov. Zatiaľ čo rozsah a načasovanie výrobných zariadení, ktoré sa majú postaviť na základe existujúcich a budúcich dohôd skupiny, zostáva neisté, riaditelia sú naďalej presvedčení, že sa vygenerujú príjmy z vlastnej výroby, existujúcich držiteľov licencií, nových licenčných zmlúv alebo zmlúv o konzorciu, čo dokazuje návratnosť týchto zostatkov. .

Práva duševného vlastníctva (IPR) a nehnuteľnosti, stroje a zariadenia

Skupina testuje účtovnú hodnotu práv duševného vlastníctva a majetku, strojov a zariadení vždy, keď udalosti alebo zmeny okolností naznačujú, že zostatková hodnota nemusí byť vymožiteľná. Tieto výpočty vyžadujú použitie odhadov vzhľadom na budúce peňažné toky z majetku použitím diskontnej sadzby na očakávané budúce peňažné toky pred zdanením. V rámci tohto procesu Skupina robí niekoľko kľúčových predpokladov vrátane prevádzkových marží, objemov výroby, diskontných sadzieb, miery rastu terminálov a prognózovaných peňažných tokov. Ďalšie informácie sú uvedené v poznámkach 15 a 16, ktoré zdôrazňujú odhady použité pri výpočtoch úžitkovej hodnoty pre tie CGU, ktoré sa považujú za najcitlivejšie na zmeny v kľúčových predpokladoch a citlivosť týchto odhadov. Skupina tiež preveruje odhadovanú životnosť na konci každého ročného účtovného obdobia (pozri pozn. 15 a 16). Cena dreva Accoya a surovín a iných vstupov sa mení podľa trhových podmienok mimo kontroly Skupiny. Ak by cena surovín vzrástla viac ako predajná cena alebo spôsobom, ktorý už spoločnosť Accoya nerobí konkurencieschopnou, potom môže byť účtovná hodnota nehnuteľností, strojov a zariadení alebo práv duševného vlastníctva spochybnená a môže dôjsť k ich zníženiu. Riaditelia sa domnievajú, že súčasný trh a najlepšie odhady budúcich cien znamenajú, že toto riziko je obmedzené.

Ocenenie nástroja na vymáhanie hodnoty ("VRI")

Tieto výpočty vyžadujú použitie odhadov vzhľadom na budúce peňažné toky a použitie diskontnej sadzby na očakávané budúce peňažné toky. Na tento výpočet sa používajú rovnaké budúce peňažné toky modelované v testovaní nehnuteľností, strojov a zariadení. Ďalšie informácie sú uvedené v poznámkach 16 a 23.

Účtovné úsudky

Pri zostavovaní konsolidovanej účtovnej závierky musí manažment urobiť úsudok o tom, ako aplikovať účtovné zásady skupiny a robiť odhady do budúcnosti. Kritické úsudky, ktoré boli urobené pri určovaní súm vykázaných v konsolidovanej účtovnej závierke, a kľúčové zdroje neistoty, ktoré predstavujú významné riziko spôsobenia významnej úpravy účtovnej hodnoty aktív a pasív v nasledujúcom finančnom roku, sú uvedené nižšie. :

Finančné aktívum v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát

Skupina má investíciu do kótovaných akcií vykázaných v nulovej reálnej hodnote, pretože nie je možné získať spoľahlivú reálnu hodnotu, pretože pre akcie neexistuje aktívny trh a v súčasnosti existuje neistota ohľadom budúceho financovania podnikania. Skupina vykoná príslušné otázky a posúdi všetky informácie, ktoré má k dispozícii, aby určila reálnu hodnotu (pozri pozn. 18).

Investície do spoločného podniku

Skupina spolu s Eastman Chemical Company vytvorila novú spoločnosť Accoya USA LLC, ktorej 60 % vlastní Accsys a 40 % Eastman. Predpokladá sa, že obe strany spoločne kontrolujú účtovnú jednotku v dôsledku prevádzkovej zmluvy, ktorá vyžaduje, aby obaja partneri spoločného podniku schvaľovali kľúčové obchodné rozhodnutia. Ďalšie podrobnosti nájdete v poznámke 28.

Nové štandardy a interpretácie vydané ku dňu schválenia tejto účtovnej závierky:

Nové štandardy, dodatky a interpretácie

Na finančný rok, ktorý sa začína 1. apríla 2023, boli prijaté nasledujúce dodatky k štandardom a nová interpretácia:

• IFRS 17 poistné zmluvy;

• Definícia účtovných odhadov – Dodatky k IAS 8;

·              Pravidlá druhého piliera OECD

·              Odložená daň súvisiaca s majetkom a záväzkami z jednej transakcie - dodatky k

IAS 12; a

• Zverejnenie účtovných zásad – Dodatky k IAS 1 a IFRS Praktický výkaz 2.

Vyššie uvedené dodatky nemali žiadny vplyv na sumy vykázané v predchádzajúcich obdobiach a neočakáva sa, že budú mať významný vplyv na súčasné alebo budúce obdobia.

Nové štandardy, dodatky a interpretácie ešte neboli prijaté

Boli zverejnené určité nové účtovné štandardy a interpretácie, ktoré nie sú povinné pre účtovné obdobia 31. marca 2024 a neboli predčasne prijaté skupinou. Neočakáva sa, že tieto štandardy budú mať významný vplyv na účtovnú jednotku v súčasných alebo budúcich účtovných obdobiach a na predvídateľné budúce transakcie.

3. Segmentové vykazovanie

Predmetom podnikania skupiny je výroba a vývoj, komercializácia a licencovanie súvisiacej patentovanej technológie na výrobu dreva Accoya, drevených prvkov Tricoya a súvisiacich technológií acetylácie. Segmentový reporting je rozdelený medzi podnikové aktivity, aktivity priamo priraditeľné Accoya, Tricoya alebo výskumné a vývojové aktivity.

Accoya

Príjmy zahŕňajú predaj Accoya, licencie príjmy a iné príjmy, najmä súvisiace s predajom kyseliny octovej. Príjmy zahŕňajú aj predaj produktov Accoya nižšej vizuálnej kvality zákazníkom Tricoya na účely výroby panelov Tricoya ako dočasného riešenia, kým nebude v prevádzke vyhradený závod Tricoya Hull.

Všetky náklady na predaj sú priradené k výrobným činnostiam v Arnheme a Barry (Wales), pokiaľ ich nemožno priamo pripísať držiteľovi licencie. Ostatné prevádzkové náklady zahŕňajú všetky náklady spojené s prevádzkou výrobných závodov Arnhem a Barry, vrátane priamo súvisiacich nákladov na správu, predaj a marketing. 

Pozri poznámku 5 s vysvetlením Výnimočných položiek.

Priemerný počet zamestnancov = 166 (2023: 175)

Nasledujúca tabuľka zobrazuje podrobnosti zosúlaďovacích položiek na zobrazenie hrubého zisku Accoya EBITDA aj Accoya Manufacturing, vrátane a bez príjmu súvisiaceho s licenciou a licenciou, ktorý bol prezentovaný po zahrnutí položiek, ktoré môžu byť variabilnejšie alebo jednorazové.

Tricoya