Polročné výsledky do 30. septembra

Investec (zahŕňajúci Investec plc a Investec Limited) – Revidované skrátené kombinované konsolidované finančné výsledky za šesť mesiacov končiacich 30. septembra 2024 a vyhlásenie o peňažnej dividende

Fani Titi, výkonný riaditeľ skupiny, uviedol:

"Skupina podala v prvom polroku finančného roka 2025 solídny výkon vo vyvíjajúcom sa prostredí. Upravený prevádzkový zisk vzrástol o 7.6 % na 475 miliónov GBP, čo dokazuje pokračujúcu dynamiku našich diferencovaných klientskych franšíz. S potešením oznamujeme ROE 13.9 % na ceste k dosiahnutiu celoročného smerovania skupiny k ROE Skupina si zachovala vysokú úroveň kapitálu a likvidity, vďaka čomu dokážeme podporovať našich klientov a vykonávať disciplínu rast v zlepšujúcom sa prevádzkovom prostredí Naďalej sme oddaní nášmu účelu vytvárať trvalú hodnotu pre všetkých našich akcionárov."

Základ prezentácie

Porovnateľnosť celkového obdobia skupiny s výkonnosťou za dané obdobie je ovplyvnená finančnými účinkami kombinácie Investec Wealth & Investment UK (IW&I UK) so skupinou Rathbones Group (Rathbones) a predajom správcovských spoločností spoločnosti Burstone Group Limited (predtým známy ako Investec Property Fund (IPF)), čo vedie k tomu, že IW&I UK a IPF sú prezentované ako ukončené činnosti v predchádzajúcom období v súlade s platnými účtovnými štandardmi.

Priebežné výkazy sú neauditované, ale boli skontrolované audítormi a ich správa o nezávislom preskúmaní je zahrnutá v tejto správe.

Kľúčové finančné ukazovatele

Vzhľadom na povahu transakcií IW&I UK a IPF uskutočnených v predchádzajúcom období si Skupina v podstate ponechala podobný ekonomický podiel ako tieto investície pred a po transakciách. Na poskytnutie informácií, ktoré sú porovnateľnejšie s aktuálnym obdobím, bolo predchádzajúce obdobie prezentované na pro-forma báze, ako keby transakcie boli účinné od začiatku predchádzajúceho obdobia, tj IW&I UK bola prezentovaná ako vlastné imanie. investície a IPF ako investície v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát v predchádzajúcom období.

Celkové súčty a odchýlky sú uvedené v miliónoch £, čo môže viesť k rozdielom v zaokrúhľovaní.

* Pokles základného zisku na akciu odráža vplyv významných čistých ziskov zo strategických akcií vykonaných v predchádzajúcom období.

Finančné zhrnutie skupiny:

Prevádzkový zisk upravený pred rezervou vzrástol o 11.1 % na 541.6 milióna GBP (1H2024: 487.7 milióna GBP), keďže výnosy vzrástli o 5.6 % oproti rastu prevádzkových nákladov o 0.8 %, čo má za následok pozitívny pomer čeľustí.

Výnosy profitovali z rastu súvahy, šírky a hĺbky franšíz pre našich klientov, ako aj z prostredia zvýšených úrokových sadzieb. Čistý úrokový výnos (NII) bol podporený vyššími priemernými úverovými knihami a vyššími priemernými úrokovými sadzbami, čiastočne kompenzovanými vplyvom preceňovania vkladov v Spojenom kráľovstve. Rast neúrokových výnosov (NIR) odráža zvýšený kapitálovo nenáročný príjem z našich bankových činností, ako aj silný rast poplatkov z nášho podnikania v oblasti bohatstva a investícií SA. Investičné výnosy tiež pozitívne prispeli k rastu NIR vzhľadom na zlepšujúce sa pozadie globálnych trhov. Výnosy z obchodovania boli v bežnom období nižšie v dôsledku toho, že sa neopakovali zisky z riadenia rizík z predchádzajúceho roka zo zaistenia zostávajúcich finančných produktov, ktoré sa v Spojenom kráľovstve znížili, ako aj v dôsledku implementácie účtovania o zabezpečení v úverových investíciách v Južnej Afrike. portfólia z prvého štvrťroka bežného obdobia.

Pomer nákladov k výnosom zlepšila na 50.8 % (1H2024: 53.3 %), keďže výnosy rástli pred nákladmi. Celkové prevádzkové náklady zostali v podstate na rovnakej úrovni a zvýšili sa o 0.8 %. Fixné prevádzkové výdavky vzrástli o 6.7 % v dôsledku pokračujúcich investícií do ľudí a technológií pre rast a inflačné tlaky. Variabilné odmeňovanie v každej geografickej oblasti bolo v súlade s príslušným výkonom.

Pomer úverovej straty (CLR) na základné úvery bola 42 bázických bodov (1H2024: 32 bázických bodov), na hornom konci rozsahu skupiny počas celého cyklu (TTC) od 25 bázických bodov do 45 bázických bodov. Náklady na zníženie hodnoty očakávanej úverovej straty (ECL) sa zvýšili na 66.9 milióna GBP (1H2024: 46.3 milióna GBP). Celková úverová kvalita zostala vysoká, bez dôkazov o zhoršení trendu.

Návratnosť vlastného kapitálu (ROE) 13.9 % (1H2024: 14.6 %) je v rámci vylepšeného strednodobého cieľového rozpätia skupiny 13 % až 17 %, bez ohľadu na zvýšenie priemernej základne vlastného imania vyplývajúce z čistého zisku vykázaného po dokončení kombinácie IW&I UK s Rathbones na konca predchádzajúceho obdobia. Návratnosť hmotného majetku (ROTE) bola 16.4 % (1H2024: 16.5 %) v rámci vylepšeného strednodobého cieľového rozsahu skupiny 14 % až 18 %.

Čistá hodnota aktív (NAV) na akciu predstavovala 575.7 p (31. marec 2024: 563.9 p), čo je spôsobené silnou tvorbou kapitálu v bežnom období a ziskami z kurzových prepočtov, čiastočne kompenzovaných rozdelením akcionárom.

Čistá hodnota hmotného majetku (TNAV) na akciu sa zvýšil na 491.6 p (31. marec 2024: 477.5 p).

Kľúčoví vodiči

Čisté základné pôžičky ročný nárast o 5.4 % na 31.7 miliardy GBP (31. marca 2024: 30.9 miliardy GBP) a anualizovaný nárast o 1.9 % na základe neutrálnej meny; poháňaný rastom poskytovania úverov súkromným klientom v oboch geografických oblastiach spolu s tlmeným celkovým rastom portfólií podnikových úverov, ktorý bol kompenzovaný vyššími mierami splácania vzhľadom na prostredie zvýšených úrokových sadzieb.

Vklady zákazníkov anualizovane vzrástli o 4.7 % na 40.4 miliardy GBP (31. marca 2024: 39.5 miliardy GBP) a v neutrálnej mene vzrástli o 1.3 %. Investec plc zvýšil vklady klientov o 8.1 % anualizovane na konkurenčnom trhu vkladov. Investec Limited pokračovala vo svojej stratégii zvyšovania efektívnejších retailových vkladov (ročný nárast o 6.9 %) a znižovania krátkodobých veľkoobchodných vkladov (pokles o 22.2 % na ročnej báze); a následne predĺžila lehotu vkladu. V dôsledku toho sa celkové vklady klientov Investec Limited znížili o 6.2 % anualizovane v neutrálnej mene.

Spravované fondy (FUM) v Južnej Afrike vzrástli o 11.9 % na 23.4 miliardy GBP (31. marec 2024: 20.9 miliardy GBP) vďaka čistému prílevu do našich diskrečných a anuitných fondov vo výške 10.0 miliardy R (428 miliónov GBP), ako aj zvýšeným trhovým úrovniam. Tieto boli čiastočne kompenzované stratami z devízových prevodov a nediskrečnými odlivmi vo výške 1.9 miliardy R (79 miliónov GBP).

Investec Wealth & Investment UK FUM je teraz vykazovaná ako súčasť skupiny Rathbones po dokončení kombinácie v septembri 2023. Fondy Rathbones pod správou a správou (FUMA) dosiahli k 108.8. septembru 30 celkovú hodnotu 2024 miliardy £. Investec vlastní 41.25 % v Rathbones.

Sila súvahy a strategická realizácia:

Skupina zostala dobre kapitalizovaná v oboch našich kotevných geografických oblastiach, pričom Investec Limited vykázala pomer CET1 14.8 % meraný na základe prístupu Advanced Internal Ratings-Based a Investec plc CET1 12.6 % meraný štandardizovaným prístupom. Silná tvorba kapitálu z našich klientskych franšíz nám dáva schopnosť pokračovať v podpore našich klientov, investovať do podnikania a distribuovať našim akcionárom. Úrovne likvidity zostali na vysokej úrovni a výrazne predstihli regulačné a predstavenstvom schválené minimá.

Skupina je naďalej odhodlaná plniť svoju strategickú prioritu optimalizovať výnosy akcionárov. Investícia do Bud Group Holdings sa výrazne znížila na 108.7 milióna £ / 2.5 miliardy R k 30. septembru 2024 zo 179.6 milióna £ / 4.3 miliardy R k 31. marcu 2024 po dokončení predtým oznámeného predaja spoločnosti Assupol. Podnikanie v Spojenom kráľovstve pokračuje v napredovaní smerom k migrácii merania kapitálu zo štandardizovaného prístupu na prístup založený na interných ratingoch.

Predstavenstvo navrhlo predbežnú dividendu vo výške 16.5 p na akciu (1H2024: 15.5 p), čo sa premietne do výplatného pomeru 41.7 % av rámci súčasnej výplatnej politiky skupiny 35 % až 50 %.

Výhľad na rok 2025

Očakáva sa, že dynamika výnosov bude podporená priemerným rastom účtovnej knihy, silnejšou úrovňou klientskej aktivity vzhľadom na očakávané zlepšenie rastu HDP a pokračujúci úspech v našich stratégiách akvizície klientov, čiastočne kompenzovaný efektmi znižovania globálnych úrokových sadzieb.

Skupina v súčasnosti očakáva:

• ROE skupiny má byť cca 14.0 % a ROTE cca 16.0 %. Očakáva sa, že južná Afrika vykáže ROE približne 19.0 % a Spojené kráľovstvo a ostatné krajiny vykážu ROTE približne 13.5 % v súlade s 1. polrokom 2025

• Celkové náklady musia byť dobre riadené v kontexte inflačných tlakov a pokračujúcich investícií do podnikania, pričom sa očakáva, že pomer nákladov k výnosom bude medzi 51.0 % a 53.0 %.

• Pomer úverových strát musí byť v rámci celého cyklu 25 až 45 bps. Očakáva sa, že južná Afrika bude blízko dolnej hranice rozsahu TTC 15 až 35 bps. Očakáva sa, že pomer úverových strát v Spojenom kráľovstve a ostatných krajinách bude medzi 50 a 60 bps.

Skupina si udržala vysokú úroveň kapitálu a likvidity a má dobrú pozíciu na to, aby mohla pokračovať v podpore našich klientov a budovať tak, aby škálovala naše identifikované príležitosti rastu v zlepšujúcom sa ekonomickom prostredí.

Kľúčové finančné údaje

Toto oznámenie sa vzťahuje na výsledky Investec plc a Investec Limited (spolu „Skupina Investec“ alebo „Investec“ alebo „Skupina“) za šesť mesiacov končiacich 30. septembra 2024 (1H2025). Ak nie je uvedené inak, porovnávacie údaje sa týkajú operácií skupiny za šesť mesiacov končiacich 30. septembra 2023 (1H2024).

Základný zisk na akciu v predchádzajúcom období zahŕňa zisk 360.9 milióna GBP z kombinácie Investec Wealth & Investment UK s Rathbones plc, čiastočne kompenzovaný čistou stratou z dekonsolidácie IPF v celkovej výške 95.3 milióna GBP.

* Prevádzkový zisk bol pripravený na pro-forma báze za predchádzajúce obdobie. ^ Preformulované.

Súčty a odchýlky sú uvedené v miliardách £, čo môže viesť k rozdielom v zaokrúhľovaní.

** Po all-share kombinácii IW&I UK a Rathbones je teraz IW&I UK súčasťou Rathbones Group. K 30. septembru 2024 mala skupina Rathbones, v ktorej Investec vlastní 41.25 % ekonomický podiel, spravované finančné prostriedky vo výške 108.8 miliardy GBP.

Súčty a odchýlky sú uvedené v miliardách £, pokiaľ nie je uvedené inak, čo môže viesť k rozdielom v zaokrúhľovaní.

dotazy

Investec Investor Relations

Výsledky: Qaqambile Dwayi
Tel: + 27 (0) 11 291 0129

Všeobecné otázky:
Tel: +27 (0) 11 286 7070 alebo [chránené e-mailom]

Brunswick (poradcovia SA PR)

Tim Schultz
Tel: + 27 (0) 82 309 2496

Lansons (britskí PR poradcovia)

Tom Baldock
Tel: + 44 (0) 78 6010 1715

Podrobnosti o prezentačnom/konferenčnom hovore

Investec bude hostiť svoju priebežnú prezentáciu výsledkov naživo z Kapského Mesta a vysielať naživo v Londýne dnes o 11:00 (SA)/09:00 (UK) času.

Zaregistrujte sa na prezentáciu na: www.investec.com/investorrelations

Živý webový prenos z prezentácie bude dostupný na www.investec.com

O spoločnosti Investec

Investec spolupracuje so súkromnými, inštitucionálnymi a korporátnymi klientmi a ponúka služby medzinárodného bankovníctva, investícií a správy majetku na dvoch hlavných trhoch, v Južnej Afrike a Spojenom kráľovstve, ako aj v niektorých ďalších krajinách. Skupina bola založená v roku 1974 av súčasnosti má 7,700 XNUMX+ zamestnancov.

Investec má štruktúru duálnej spoločnosti kótovanej na burze s primárnymi kótáciami na burzách v Londýne a Johannesburgu.

Johannesburgu a Londýne
Sponzor dlhu a vlastného imania JSE: Investec Bank Limited

Finančná výkonnosť skupiny

Prehľad

Prevádzkový zisk upravený pred rezervami sa zvýšil o 11.1 % na 541.6 milióna £ (1H2024: 487.7 milióna £).

Príjmy sa zvýšili o 5.6 % na 1 102.6 milióna £ (1H2024: 1 043.8 milióna £)

Čistý úrokový výnos sa zvýšil o 2.0 % na 684.4 milióna GBP (1H2024: 670.9 milióna GBP) v dôsledku vyšších priemerných úrokových aktív a vyšších priemerných úrokových sadzieb, ktoré boli čiastočne kompenzované vplyvom preceňovania vkladov v Spojenom kráľovstve. Južná Afrika tiež ťažila z nižších nákladov na finančné prostriedky, keďže sme pokračovali v implementácii našich stratégií na optimalizáciu nákladov na finančné prostriedky.

Neúrokové výnosy vzrástli o 12.2 % na 418.2 milióna GBP (1H2024: 372.9 milióna GBP).

• Čistý príjem z poplatkov a provízií vzrástol o 13.0 % na 221.6 milióna GBP (1H2024: 196.1 milióna GBP). Tento rast ťažil z vyššieho priemerného diskrečného FUM v oblasti bohatstva SA, vyšších poplatkov za fúzie a akvizície v Spojenom kráľovstve predovšetkým z konsolidácie Capitalmind za celé obdobie a vyšších poplatkov z podnikania v oblasti súkromného bankovníctva SA vzhľadom na zvýšenú úroveň aktivity.

• Investičný príjem vo výške 63.2 milióna GBP (1H2024: 25.4 milióna GBP) odráža čisté zisky z reálnej hodnoty a prijaté dividendy z investičných portfólií

• Podiel na prevádzkovom zisku pridružených spoločností a spoločných podnikov po zdanení klesol na 35.2 milióna GBP (1H2024: 39.1 milióna GBP), najmä vďaka nižšiemu podielu na príjmoch z bohatstva a investícií v Spojenom kráľovstve, vrátane IW&I UK v predchádzajúcom období oproti nášmu 41.25 % podielu na prevádzkových ziskoch spoločnosti Rathbones v aktuálnom období

• Príjmy z obchodovania vyplývajúce z toku zákazníkov sa znížili na 74.3 milióna GBP (1H2024: 94.6 milióna GBP), predovšetkým v dôsledku nižších ziskov z riadenia rizík pri hedgingu zostávajúcich a výrazne znížených finančných produktov v Spojenom kráľovstve. Implementácia hedžového účtovníctva pre úverové investičné portfólio v Južnej Afrike od prvého štvrťroka súčasného obdobia tiež viedla k nižšiemu príjmu z obchodovania v súčasnom období. Pohyby MTM v derivátoch spojených s úverovými investíciami sa teraz vykazujú v súvahe a amortizujú sa počas životnosti zabezpečovacieho nástroja. Príjem z obchodovania s akciami, ktorý pochádza z toku klientov v oboch kotviacich geografických oblastiach, bol silný, keďže trhy rástli

• Príjem z obchodovania zo správy súvahy a iných obchodných aktivít sa zvýšil na 22.3 milióna GBP (1H2024: 17.9 milióna GBP), najmä v dôsledku ziskov vyplývajúcich z pohybov MTM v hodnote zaistenia úrokových sadzieb v súvahe v Južnej Afrike.

Poplatky za zníženie hodnoty očakávanej úverovej straty (ECL) sa zvýšili na 66.9 milióna GBP (1H2024: 46.3 milióna GBP), čo viedlo k pomeru úverových strát na základných úveroch 42bps (1H2024:32bps)

Kvalita aktív zostáva v rámci limitov apetít skupiny, pričom expozície voči starostlivo definovanému cieľovému trhu sú dobre pokryté kolaterálom. Nárast poplatkov za zníženie hodnoty ECL bol primárne spôsobený vyšším špecifickým znížením hodnoty určitých expozícií v 3. fáze.

Prevádzkové náklady sú zhruba rovnaké, vzrástli o 0.8 % na 560.3 milióna £ (1H2024: 556.1 milióna £)

Pomer nákladov k výnosom sa zlepšil na 50.8 % z 53.3 % v 1. polroku 2024. Fixné prevádzkové výdavky vzrástli o 6.7 % v dôsledku inflačných tlakov a pokračujúcich investícií do technológií a ľudí pre rast. Vyššie náklady predovšetkým na personál boli spôsobené medziročným rastom miezd a rastom počtu zamestnancov, ako aj vyššími obchodnými nákladmi v dôsledku zvýšenej obchodnej aktivity. Variabilné odmeňovanie v každej geografickej oblasti je v súlade s príslušným výkonom.

Zdaňovanie

Daň z upraveného prevádzkového zisku bola 98.3 milióna GBP (1H2024: 89.1 milióna £), výsledkom čoho je efektívna daňová sadzba 22.3 % (1H2024: 22.3 %).

Efektívna daňová sadzba Investec plc je 23.3 % (1H2024: 22.3 %), čo odráža váženú efektívnu daňovú sadzbu z viacerých jurisdikcií, v ktorých má Investec plc prevádzky.

Efektívna daňová sadzba Investec Limited je 21.6 % (1H2024: 22.3 %).

Financovanie a likvidita

Vklady klientov vzrástli o 4.8 % anualizovane na 40.4 miliardy GBP (marec 2024: 39.5 miliardy GBP) na vykazovanom základe a 1.3 % anualizovane v neutrálnej mene. Vklady zákazníkov vzrástli od 8.1. marca 21.6 o 31 % anualizovane na 2024 miliardy GBP pre Investec plc. Investec Limited pokračovala vo svojej stratégii zvyšovania efektívnejších retailových vkladov a znižovania krátkodobých až strednodobých veľkoobchodných vkladov; a následne predĺžila držbu veľkoobchodných vkladov. V dôsledku toho sa celkové vklady zákazníkov Investec Limited od 6.2. marca 434.7 znížili o 31 % anualizovane v neutrálnej mene na 2024 miliardy rupií.

Hotovosť a takmer hotovosť vo výške 17.2 miliardy GBP (9.8 miliardy GBP v Investec plc a 170.9 miliardy RIP v Investec Limited) k 30. septembru 2024 predstavujú približne 42.4 % vkladov zákazníkov (45.2 % pre Investec plc a 39.3 % pre Investec Limited). Úvery a preddavky klientom ako percento vkladov klientov boli 78.0 % (1H2024: 72.1 %, FY2024: 75.2 %) pre Investec Limited a 77.4 % (1H2024: 81.7 %, FY2024: 79.7 %) pre Investec plc.

Skupina pohodlne prekračuje interné ciele schválené predstavenstvom a požiadavky na likviditu podľa Bazilejského dohovoru pre koeficient pokrytia likviditou (LCR) a pomer čistého stabilného financovania (NSFR).

• Investec Bank Limited (konsolidovaná skupina) vykázala LCR 176.3 % a NSFR 122.3 % k 30. septembru 2024

• Investec plc vykázal k 433. septembru 149 LCR 30 % a NSFR 2024 %.

Kapitálová primeranosť a pákový pomer

Ukazovatele kapitálu a pákového efektu zostávajú zdravé, pred regulačnými požiadavkami. CET1 a pákový pomer boli 14.8 % a 6.3 % pre Investec Limited (rozsah pokročilých interných ratingov) a 12.6 % a 9.9 % pre Investec plc (štandardizovaný prístup).

Segmentový výkon

Špecializované bankovníctvo

Upravený prevádzkový zisk zo špecializovaného bankovníctva sa zvýšil o 5.6 % na 426.9 milióna GBP (1H2024: 404.2 milióna GBP). Prevádzkový zisk upravený pred rezervami sa zvýšil o 9.6 % na 493.8 milióna £ (1H2024: 450.5 milióna £).

Celkové súčty a odchýlky sú uvedené v miliónoch £, čo môže viesť k rozdielom v zaokrúhľovaní.

Juhoafrické špecializované bankovníctvo (v randoch)

Prevádzkový zisk upravený pred tvorbou rezerv sa zvýšil o 16.6 % na 5 579 miliónov R. Upravený prevádzkový zisk vzrástol o 13.8 % na 5 251 miliónov R (1H 2024: 4 miliónov R), čo sa prejavilo na pozadí slabej ekonomickej aktivity a neistoty v prvých mesiacoch obdobia pred národnými voľbami. Naďalej sa zameriavame na budovanie, aby sme škálovali naše rôzne rastové iniciatívy a získavali trhový podiel v našich kľúčových klientskych franšízach.

Čisté kľúčové úvery vzrástli o 1.5 % anualizovane na 346.2 miliardy R (FY2024: 343.7 miliardy R), čo odráža tlmenú aktivitu vedúcu k voľbám SA, ako aj vplyv prekladov na úverové knihy denominované v dolároch vzhľadom na posilnenie randu. voči americkému doláru od 31. marca 2024. Posledné mesiace tohto obdobia zaznamenali zvýšený rast úverovej knihy súkromných klientov a určitých portfólií podnikových úverov, čiastočne kompenzovaný vyššími spätné odkúpenia v porovnaní s predchádzajúcimi obdobiami.

Výnosy sa zvýšili o 12.6 %, profitujúc z vyšších priemerných čistých úrokových marží, zvýšenej úrovne aktivity a pokračujúceho získavania klientov v súlade s našimi rastovými stratégiami. K tomu prispeli pozitívne výnosy z investícií.

• Rast čistého úrokového výnosu (NII) o 12.7 % ťažil z nižších nákladov fondov, keďže sme pokračovali v implementácii našich stratégií na optimalizáciu fondu financovania, ako aj z vyšších priemerných záloh a úrokových sadzieb. Naše neveľkoobchodné vklady vzrástli o 6.9 % anualizovane v súlade s našou stratégiou zvýšiť podiel neveľkoobchodných vkladov v našom fonde financovania

• Neúrokové výnosy vzrástli o 12.3 % vďaka:

- Čistý príjem z poplatkov a provízií vzrástol o 2.7 %, pričom ťažil z rastu úrovne aktivít v oblasti privátneho bankovníctva, ktorý bol čiastočne kompenzovaný vyššími nákladmi spojenými so zvýšenou transakčnou aktivitou. Vyššie poplatky za štruktúrovanie, devízový a akciový trh v oblasti podnikového a inštitucionálneho bankovníctva boli kompenzované nižšími poplatkami za investičné bankovníctvo a tlmeným využívaním nástrojov na financovanie obchodu.

- Výnosy zo správy súvahy vzrástli v dôsledku zníženia strát z pohybov MTM spojených s riadením úrokového rizika fixných vkladov. Zaznamenanie týchto pohybov MTM je dočasné a spätné počas životnosti fixných vkladov

- Pozitívny príspevok z príjmov z investícií, poháňaný vyššími čistými ziskami z reálnej hodnoty z investičných portfólií v franšízach našich klientov, keďže aktíva Južnej Afriky boli preceňované po úspešnom vytvorení vlády národnej jednoty (GNU)

Offset o:

- Zníženie príjmov z obchodovania z toku zákazníkov; silnejšie toky klientov z akciových derivátov a úrokových sadzieb boli kompenzované čistým vplyvom implementácie hedžového účtovníctva v portfóliu úverových investícií.

Poplatky za zníženie hodnoty ECL dosiahli výšku 328 miliónov R (1H 2024: 167 miliónov R), čo viedlo k pomeru úverových strát 16 bps (1H2024: 8 bps), čo je spôsobené vyššími poplatkami ECL 3. fázy a nižšími výnosmi z predtým znehodnotených expozícií.

Pomer nákladov k výnosom sa zlepšil na 45.9 % (1H2024: 47.7 %). Prevádzkové náklady sa zvýšili o 8.3 % v dôsledku vyšších osobných nákladov v dôsledku každoročného zvyšovania miezd a vyššieho počtu zamestnancov, ako aj zvýšených výdavkov na IT na podporu obchodného rastu. Variabilné odmeňovanie rástlo v súlade s výkonom.

Spojené kráľovstvo a ďalšie špecializované bankovníctvo

Prevádzkový zisk upravený pred rezervami sa zvýšil o 3.4 % na 255.2 milióna GBP. Upravený prevádzkový zisk klesol o 2.4 % na 202.3 milióna GBP (1H2024: 207.4 milióna GBP); naše diverzifikované klientske franšízy na strednom trhu v Spojenom kráľovstve a vo vybraných geografických oblastiach fungovali dobre v kontexte náročného makroekonomického prostredia. Dvojročná (tj po COVID-19) upravená ročná miera zloženého prevádzkového zisku (CAGR) je 25.4 %. Pokračovali sme v úspešnej realizácii našich stratégií akvizície klientov s cieľom vybudovať rozsah a relevantnosť v Spojenom kráľovstve a na iných trhoch, na ktorých pôsobíme. Naša hodnotová ponuka je podporená naším integrovaným prístupom „One Investec“, ktorý vedie našich klientov na ich osobnej aj obchodnej ceste.

Čisté základné úvery vzrástli o 2.3 % anualizovane na 16.7 miliardy GBP poháňané 6.9 % anualizovaným rastom v knihe úverov na bývanie v Spojenom kráľovstve spolu s plochým portfóliom podnikových úverov v obmedzenom trhovom prostredí. Mierny rast v portfóliu podnikových úverov bol kompenzovaný vyššími úrovňami splátok, najmä v portfóliu úverov na nehnuteľnosti, ako aj vplyvom úverov denominovaných v amerických dolároch a eurách. Naše diverzifikované franšízy na poskytovanie pôžičiek nám umožnili orientovať sa v neistom prevádzkovom prostredí, ktoré v tomto období prevládalo.

Tržby klesli o 2.5 %; silný rast čistého príjmu z poplatkov a provízií generovaného z nášho poradenského podnikania v oblasti fúzií a akvizícií v súlade s našou stratégiou rastu kapitálových výnosov bol kompenzovaný nižším čistým úrokovým výnosom a nižším príjmom z obchodovania z toku zákazníkov. Investičné výnosy prispeli pozitívne vzhľadom na zlepšujúce sa pozadie globálnych trhov.

• Čistý úrokový výnos sa znížil o 5.2 %, výhoda väčšej priemernej úverovej knihy a vyšších priemerných úrokových sadzieb bola kompenzovaná vyššími nákladmi na financovanie, keďže vklady boli precenené

• Neúrokové výnosy vzrástli o 4.6 % vďaka:

- Vyššie poplatky za poradenstvo v oblasti fúzií a akvizícií, najmä v dôsledku konsolidácie spoločnosti Capitalmind, ktorá sa stala dcérskou spoločnosťou v júni 2023. V niektorých oblastiach pôžičiek sme tiež zaznamenali vyššie poplatky za usporiadanie

- Vyšší výnos z investícií bol do značnej miery spôsobený čistými ziskami z reálnej hodnoty z kapitálových investícií

Offset o:

- Nižší výnos z obchodovania z toku zákazníkov, predovšetkým v dôsledku nižších ziskov z riadenia rizika zo zaistenia výrazne znížených finančných produktov, ktoré sa znížili, a nižšieho objemu zaistenia úrokových sadzieb a devízových operácií v našej divízii Treasury Risk Solutions. To bolo čiastočne kompenzované silným príjmom z obchodovania s akciami z toku zákazníkov v dôsledku pozitívneho sentimentu na trhu

Poplatky za zníženie hodnoty ECL dosiahli 52.8 milióna GBP, čo viedlo k pomeru úverových strát 67 bps (1H2024: 55 bps) v súlade s usmerneniami zo septembra 2024 pred uzávierkou. Nárast poplatkov ECL bol do značnej miery spôsobený poplatkami ECL 3. stupňa pri určitých expozíciách. Celková kvalita aktív knihy zostala stabilná; Expozícia v 3. a 2. štádiu sa znížila na 3.2 %
(31. marec 2024: 3.3 %) a 6.9 % (31. marec 2024: 8.6 %) hrubých základných úverov podliehajúcich ECL k 30. septembru 2024. Videli sme zníženie expozícií migrujúcich do fázy 3.

Pomer nákladov k výnosom sa zlepšil na 52.6 % (1H2024: 55.4 %). Celkové prevádzkové náklady klesli o 7.7 %. Fixné prevádzkové náklady vzrástli o 3.4 %, čo je v súlade s priemernou mierou inflácie v Spojenom kráľovstve za dané obdobie. Pohyblivé odmeňovanie klesalo v súlade s výkonnosťou podniku.

Skupina berie na vedomie nedávne rozhodnutia odvolacieho súdu v prípadoch Wrench, Johnson a Hopcraft, ktoré sa týkajú dohôd o provízii motora. Skupina posúdila potenciálny vplyv týchto rozhodnutí, ako aj akékoľvek širšie dôsledky, kým sa nedosiahne výsledok zamýšľaných žiadostí o odvolanie a dospela k záveru, že poskytnutie 30 miliónov GBP k 31. marcu 2024 je stále primerané na základe aktuálne dostupných informácií. Konečný finančný dosah rozhodnutia odvolacieho súdu a prebiehajúceho vyšetrovania FCA v súvislosti s províziou motorových vozidiel by sa mohol podstatne líšiť, kým FCA neuvedie ďalšie pokyny alebo kým nebude výsledok zamýšľaného odvolania na Najvyšší súd Spojeného kráľovstva.

Bohatstvo a investície

Upravený prevádzkový zisk z divízií Wealth & Investment sa zvýšil o 2.3 % na 54.6 milióna GBP (1H2024: 53.3 milióna GBP).

Celkové súčty a odchýlky sú uvedené v miliónoch £, čo môže viesť k rozdielom v zaokrúhľovaní.

Medzinárodný obchod s bohatstvom a investíciami v južnej Afrike (v randoch)

Upravený prevádzkový zisk vzrástol o 26.3 % na 519 miliónov R (1H2024: 411 miliónov R) v meniacom sa prevádzkovom prostredí.

Celkové FUM sa zvýšili o 7.9 % na 540.9 miliardy R (FY2024: 501.3 miliardy R) vďaka čistému prílevu na základe vlastného uváženia a anuit vo výške 10.0 miliardy R, pričom pozitívne pohyby na trhu sú čiastočne kompenzované vplyvom prevodu cudzej meny na portfóliá denominované v dolároch v Južnej Afrike Rand posilnil voči americkému doláru a nediskrečnému odlevu vo výške 1.9 miliardy Randov. Obchod vykázal silné udržanie klientov a akvizície na náročnom trhu, čo dokazuje silu a kvalitu našej medzinárodnej ponuky správy majetku.

Výnosy vzrástli o 18.9 % podporené silným prílevom v našich diskrečných a anuitných portfóliách naprieč lokálnymi a offshore investičnými produktmi v súčasnom a predchádzajúcich obdobiach. Silný rast sme zaznamenali aj v príjmoch z poplatkov generovaných zo štruktúrovaných produktov. Nediskrečné brokervek sa v aktuálnom období zvýšil v dôsledku vyšších objemov obchodov. Výnosy vo Švajčiarsku vzrástli o 6.4 % v librách vďaka vyšším príjmom z poplatkov a toku zákazníkov z obchodovania v cudzej mene.

Prevádzkové náklady vzrástli o 15.8 %, čo bolo spôsobené investíciami do ľudí pre rast, vyššími výdavkami na technológie a vyšším variabilným odmeňovaním v súlade s výkonom. Fixné prevádzkové výdavky vzrástli o 10.7 %. Prevádzkové marže vzrástli na 31.4 % (1H2024: 29.5 %).

Spojené kráľovstvo a iné bohatstvo a investície

Kombinácia všetkých akcií IW&I UK a Rathbones bola úspešne dokončená na konci predchádzajúceho obdobia, čím sa k 108.8. septembru 30 vytvoril popredný britský správca majetku podľa vlastného uváženia s 2024 miliardami £ FUMA.

V predchádzajúcom období (pred spojením) obchodná činnosť IW&I UK vygenerovala upravený prevádzkový zisk (po zdanení) vo výške 35.9 milióna GBP a prevádzkovú maržu 25.2 %, na proforma báze sa to vykazuje ako zisk po zdanení pridružených spoločností.

Bežné obdobie pozostáva zo 41.25 % podielu skupiny na kombinovanom prevádzkovom zisku Rathbones Group vykázanom ako príjem po zdanení od pridružených spoločností vo výške 32.3 milióna GBP. Ako zverejnil Rathbones 17. októbra 2024, Investec Group bude odteraz zahŕňať najnovšie zverejnené priebežné výsledky Rathbones, tj zisky po zdanení za šesť mesiacov končiacich 30. júna 2024 v našich priebežných výsledkoch za šesť mesiacov do 30. septembra 2024. Rathbones informoval základná prevádzková marža 25.1 % počas šiestich mesiacov do 30. júna 2024 (31. 2023: 22.3 %), čo ukazuje pokrok smerom k cieľu 30 %+ marže.

Skupina Rathbones oznámila, že poskytovanie synergie sa k 25.5. septembru 30 zvýšilo na 2024 milióna £ ročne na základe hotovostnej sadzby, čo je výrazne pred cieľom prvého roka po kombinácii vo výške 15 miliónov £.

Sme presvedčení, že táto kombinácia prinesie rozsah a efektívnosť pre budúci dlhodobý rast.

Skupinové investície

Group Investments zahŕňa podiel v Ninety One, Bud Group Holdings, Burstone Group (predtým známy ako IPF) a ďalšie majetkové investície

Celkové súčty a odchýlky sú uvedené v miliónoch £, čo môže viesť k rozdielom v zaokrúhľovaní.

Upravený prevádzkový zisk z Group Investments sa zvýšil na 19.3 milióna GBP (1H2024: 4.9 milióna GBP) vďaka vyšším investičným príjmom z ocenenia nášho podielu v reálnej hodnote a vyšším výnosom z dividend z našej investície v Burstone Group.

Ďalšie informácie

Ďalšie informácie o každej z obchodných jednotiek sú uvedené v knihe analytikov výsledkov Skupiny zverejnenej na webovej stránke Skupiny: http://www.investec.com.

Za údržbu a integritu webovej stránky Investec zodpovedajú riaditelia; revízna správa vykonaná štatutárnymi audítormi nezahŕňa kontrolu analytických brožúr ani žiadne iné priebežné finančné informácie, ktoré sú zverejnené na webovej stránke.

V mene predstavenstva Investec plc a Investec Limited

Poznámky k sekcii komentárov vyššie

Prezentácia finančných informácií

Investec pôsobí v rámci štruktúry duálnych kótovaných spoločností (DLC) s primárnymi kótovanými spoločnosťami Investec plc na Londýnskej burze cenných papierov a Investec Limited na JSE Limited.

V zmysle zmlúv tvoriacich štruktúru DLC, Investec plc a Investec Limited v skutočnosti tvoria jeden ekonomický podnik z pohľadu akcionárov, v ktorom sú ekonomické a hlasovacie práva bežných akcionárov spoločností udržiavané vo vzájomnej rovnováhe. Veritelia sú však viazaní buď na Investec plc alebo Investec Limited, keďže medzi spoločnosťami neexistujú žiadne krížové záruky. Riaditelia oboch spoločností to považujú za financieNa účely výkazníctva sa najčestnejšia prezentácia dosahuje kombináciou výsledkov a finančnej pozície oboch spoločností.

V súlade s tým tieto priebežné výsledky odrážajú výsledky a finančnú situáciu zlúčenej skupiny DLC podľa medzinárodných štandardov finančného výkazníctva (IFRS) prijatých v Spojenom kráľovstve, ktoré sú v súlade s účtovnými štandardmi IFRS vydanými Radou pre medzinárodné účtovné štandardy (IASB) a (EC) č. 1606/2022, ako sa uplatňuje v Európskej únii, denominované v librách šterlingov. Vo vyššie uvedenom komentári sa všetky odkazy na Investec alebo Skupinu týkajú spojenej DLC Group zahŕňajúcej Investec plc a Investec Limited.

Po preskúmaní likvidity, kapitálovej pozície, ziskovosti, obchodného modelu a operačných rizík, ktorým podnikanie čelí, majú riaditelia dôvodné očakávania, že skupina Investec bude pokračovať v činnosti po dobu najmenej 12 mesiacov. Výsledky za šesť mesiacov končiacich 30. septembra 2024 boli preto pripravené na základe nepretržitého pokračovania v činnosti.

Pokiaľ kontext neuvádza inak, všetky porovnávacie údaje uvedené v komentári vyššie sa týkajú šiestich mesiacov končiacich 30. septembra 2024.

Sumy vyjadrené na neutrálnej menovej báze pre položky výkazu ziskov a strát predpokladajú, že príslušné priemerné výmenné kurzy za šesť mesiacov končiacich 30. septembra 2024 zostanú rovnaké ako v predchádzajúcom období. Sumy vyjadrené na neutrálnej menovej báze pre položky súvahy predpokladajú, že príslušné záverečné výmenné kurzy k 30. septembru 2024 zostanú rovnaké ako k 31. marcu 2024.

Pro-forma finančné informácie boli pripravené na ilustračné účely a vzhľadom na ich povahu nemusia verne prezentovať finančnú situáciu emitenta, zmeny vo vlastnom imaní alebo výsledky operácií.

Vplyv cudzej meny

Mena vykazovania Skupiny je libra šterlingov. Určité operácie skupiny vykonávajú subjekty mimo Spojeného kráľovstva. Výsledky operácií a finančná situácia týchto jednotlivých spoločností sa uvádza v miestnych menách, v ktorých majú sídlo, vrátane randov, austrálskych dolárov, eur, amerických dolárov a indických rupií. Tieto výsledky sa potom prepočítajú na libry šterlingov podľa platných výmenných kurzov cudzej meny, aby sa mohli zahrnúť do kombinovanej konsolidovanej účtovnej závierky Skupiny. V prípade výkazu ziskov a strát sa použije vážený priemer kurzu za príslušné obdobie a v prípade súvahy sa použije príslušný uzávierkový kurz.

Nasledujúca tabuľka uvádza pohyby určitých relevantných výmenných kurzov voči librám šterlingov počas daného obdobia:

Prognóza zisku

Očakáva sa, že dynamika výnosov bude podporená priemerným rastom účtovnej knihy, silnejšou úrovňou klientskej aktivity vzhľadom na očakávané zlepšenie rastu HDP a pokračujúci úspech v našich stratégiách akvizície klientov, čiastočne kompenzovaný efektmi znižovania globálnych úrokových sadzieb.

Skupina v súčasnosti očakáva:

• ROE skupiny má byť cca 14.0 % a ROTE cca 16.0 %. Očakáva sa, že Investec Limited vykáže ROE cca 19.0 % a Investec plc vykáže ROTE cca 13.5 % v súlade s 1H2025

• Celkové náklady musia byť dobre riadené v kontexte inflačných tlakov a pokračujúcich investícií do podnikania, pričom sa očakáva, že pomer nákladov k výnosom bude medzi 51.0 % a 53.0 %.

• Pomer úverových strát v rámci celého cyklu (TTC) od 25 bps do 45 bps. Očakáva sa, že Investec Limited bude blízko dolnej hranice rozsahu TTC 15 bps až 35 bps. Očakáva sa, že pomer úverových strát Investec plc bude v rozsahu 50 až 60 bps.

Skupina si udržala vysokú úroveň kapitálu a likvidity a má dobrú pozíciu na to, aby mohla pokračovať v podpore našich klientov a budovať tak, aby škálovala naše identifikované príležitosti rastu v zlepšujúcom sa ekonomickom prostredí.

Základy prípravy tohto vyhlásenia a predpoklady, na ktorých bolo založené, sú uvedené nižšie. Toto vyhlásenie podlieha rôznym rizikám a neistotám a iným faktorom – tieto faktory môžu spôsobiť, že skutočné budúce výsledky, výkonnosť alebo úspechy skupiny na trhoch, na ktorých pôsobí, sa budú líšiť od tých, ktoré sú vyjadrené v tejto prognóze zisku.

Akékoľvek vyhlásenia týkajúce sa budúcnosti sú založené na znalostiach skupiny k 20. novembru 2024.

Toto výhľadové vyhlásenie predstavuje prognózu zisku podľa pravidiel kótovania britského úradu pre finančné správanie. Prognóza zisku sa vzťahuje na rok končiaci sa 31. marca 2025.

Finančné informácie, na ktorých bola založená prognóza zisku, sú zodpovednosťou riaditeľov skupiny a neboli preskúmané a neboli o nich podávané správy audítori skupiny.

Základ prípravy

Prognóza zisku bola správne zostavená s použitím predpokladov uvedených nižšie a na základe konzistentného s účtovnými zásadami prijatými v auditovaných ročných účtovných závierkach Skupiny 31. marca 2024, ktoré sú v súlade s medzinárodnými účtovnými štandardmi prijatými v Spojenom kráľovstve a Medzinárodnými účtovnými štandardmi finančného výkazníctva. štandardy (IFRS) vydané Radou pre medzinárodné účtovné štandardy (IASB).

K 30. septembru 2024 sú IAS prijaté v Spojenom kráľovstve vo všetkých významných ohľadoch totožné so súčasnými IFRS platnými pre Skupinu, pričom rozdiely sú len v dátumoch účinnosti niektorých štandardov.

Predpoklady

Prognóza zisku bola pripravená na základe nasledujúcich predpokladov počas prognózovaného obdobia:

Faktory mimo vplyvu alebo kontroly predstavenstva Investec:

• Nenastane žiadna podstatná zmena v politickom a/alebo ekonomickom prostredí, ktorá by významne ovplyvnila Investec Group

• Nedôjde k žiadnym podstatným zmenám v legislatíve alebo regulácii, ktoré by mali vplyv na operácie Investec Group alebo jej účtovné zásady

• Nedôjde k žiadnemu prerušeniu podnikania, ktoré by malo významný vplyv na operácie skupiny Investec, či už pre ekonomické dopady zvýšeného geopolitického napätia alebo inak.

• Výmenné kurzy rand/libra šterlingov, euro/libra, INR/libra a americký dolár/libra šterlingov a daňové sadzby zostávajú podstatne nezmenené v porovnaní s bežnými sadzbami uvedenými vyššie

• Nedôjde k podstatným zmenám v štruktúre trhov, dopyte klientov ani konkurenčnom prostredí

• Nedôjde k podstatnej zmene skutočností a okolností týkajúcich sa súdneho konania a nejasných daňových záležitostí.

• Nevykonali sa žiadne významné zmeny v hlavných rizikách skupiny, ako je uvedené na stranách 8 až 26 správy Investec Group o rizikách a správe za rok končiaci 31. marca 2024.

Odhady a úsudky

Pri príprave prognózy zisku skupina robí odhady a aplikuje úsudky, ktoré by mohli ovplyvniť vykazovanú hodnotu majetku a záväzkov v rámci účtovného obdobia. Medzi kľúčové oblasti, v ktorých sa uplatňuje rozsudok, patria:

• Oceňovanie nekótovaných investícií predovšetkým do private equity, portfólií priamych investícií a vložených derivátov. Kľúčové vstupy pre ocenenie sú založené na najrelevantnejších pozorovateľných trhových vstupoch, v prípade potreby upravených o faktory, ktoré sa špecificky vzťahujú na jednotlivé investície, a uznávajúc volatilitu trhu.

• Stanovenie ECL voči aktívam, ktoré sú vedené v amortizovaných nákladoch a ECL súvisiace s dlhovými nástrojmi v reálnej hodnote cez ostatný komplexný zisk (FVOCI) zahŕňa posúdenie budúcich peňažných tokov, základných modelových predpokladov a ekonomických scenárov, pričom všetky majú povahu úsudku.

• Ocenenie investícií do nehnuteľností sa vykonáva kapitalizáciou rozpočtovaného čistého príjmu z nehnuteľnosti v trhovom výnose platnom v čase

• Daň z príjmov skupiny a rezerva v súvahe majú povahu úsudku. Vyplýva to z určitých transakcií, pre ktoré je možné konečné daňové zaobchádzanie určiť len na základe konečného rozhodnutia s príslušnými miestnymi daňovými úradmi. Skupina vykazuje vo svojej daňovej rezerve určité sumy v súvislosti s daňami, ktoré zahŕňajú určitý stupeň odhadov a neistoty, kde daňové zaobchádzanie nemožno s konečnou platnosťou určiť, kým príslušný daňový úrad neprijme rozhodnutie. Účtovná hodnota tejto rezervy často závisí od harmonogramu a priebehu rokovaní a rokovaní s príslušnými daňovými úradmi, arbitrážnych procesov a súdnych konaní v príslušných daňových jurisdikciách, v ktorých Skupina pôsobí. Vyriešenie problémov môže trvať mnoho rokov, a preto by skupina musela urobiť predpoklady o pravdepodobnom výsledku. V prípade potreby skupina pri vytváraní takýchto rezerv využila odborné externé poradenstvo, ako aj skúsenosti z podobných situácií inde

• Stanovenie úrokových výnosov a úrokových nákladov pomocou metódy efektívnej úrokovej miery zahŕňa úsudok pri určovaní načasovania a rozsahu budúcich peňažných tokov

• Nedôjde k žiadnemu prerušeniu podnikania, ktoré by malo významný vplyv na operácie skupiny Investec, či už v dôsledku ekonomických účinkov zvýšeného geopolitického napätia alebo z iných dôvodov.

Účtovné zásady, významné úsudky a zverejnenia

Tieto revidované skrátené kombinované konsolidované finančné výsledky boli pripravené z hľadiska kritérií vykazovania a oceňovania medzinárodných štandardov finančného výkazníctva (IFRS) a požiadaviek na prezentáciu a zverejňovanie IAS 34, "Interim Financial Reporting" a IFRS, ako ich prijalo Spojené kráľovstvo, ktoré sú v súlade s IFRS vydanými IASB. K 30. septembru 2024 sú IFRS prijaté v Spojenom kráľovstve vo všetkých významných ohľadoch totožné so súčasnými IFRS platnými pre Skupinu, s rozdielmi iba v dátumoch účinnosti niektorých štandardov.

Účtovné zásady použité pri príprave výsledkov za šesť mesiacov končiacich sa 30. septembra 2024 sú v súlade s účtovnými zásadami v auditovanej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. marca 2024.

Finančné výsledky boli pripravené pod dohľadom Nishlana Samujha, finančného riaditeľa skupiny. Priebežná účtovná závierka za šesť mesiacov končiacich 30. septembra 2024 je dostupná na webovej stránke skupiny:

www.investec.com

výhrada

• Upozorňujeme, že záležitosti, o ktorých sa hovorí v tomto oznámení, môžu obsahovať výhľadové vyhlásenia, ktoré podliehajú rôznym rizikám a neistotám a iným faktorom, vrátane, ale nie výlučne:

- zmeny v politickom a/alebo ekonomickom prostredí, ktoré by podstatne ovplyvnili Investec Group

- zmeny v legislatíve alebo regulácii ovplyvňujúce operácie Investec Group alebo jej účtovné zásady

- zmeny obchodných podmienok, ktoré budú mať významný vplyv na činnosť Investec Group

- zmeny výmenných kurzov a/alebo daňových sadzieb oproti bežným sadzbám uvedeným v tomto oznámení

- zmeny v štruktúre trhov, dopyte klientov alebo konkurenčnom prostredí

• Mnohé z týchto faktorov sú mimo kontroly Skupiny

• Tieto faktory môžu spôsobiť, že budúce výsledky, výkonnosť alebo úspechy skupiny na trhoch, na ktorých pôsobí, sa budú líšiť od tých, ktoré sú vyjadrené alebo predpokladané.

• Akékoľvek vyhlásenia týkajúce sa budúcnosti sú založené na znalostiach skupiny k 20. novembru 2024

• Informácie v oznámení skupiny za šesť mesiacov končiacich 30. septembrom 2024, ktoré predstavenstvo schválilo 20. novembra 2024, nepredstavujú štatutárne účty, ako je definované v oddiele 435 zákona o spoločnostiach Spojeného kráľovstva z roku 2006. 31. marca 2024 účtovná závierka bola uložená u registrátora a nebola s výhradou audítorskej správy, ktorá neobsahuje žiadne výkazy podľa § 498 ods. 2 ods. 498 zákona o spoločnostiach Spojeného kráľovstva

• Finančné informácie, na ktorých sú založené výhľadové vyhlásenia, sú zodpovednosťou riaditeľov Skupiny a neboli preskúmané a neboli o nich podávané správy audítori Skupiny.

Toto oznámenie je dostupné na Gwebová stránka skupiny:
www.investec.com

Definícia

• Upravený prevádzkový zisk sa vzťahuje na prevádzkový zisk pred goodwillom, nadobudnutým nehmotným majetkom a strategickými akciami a po úprave o zisky pripadajúce na iné nekontrolné podiely. Non-IFRS opatrenia, ako je upravený prevádzkový zisk, sa považujú za proforma finančné informácie podľa požiadaviek na kótovanie JSE. Za proforma finančné informácie je zodpovedné predstavenstvo skupiny. Pro-forma finančné informácie boli pripravené na ilustračné účely a vzhľadom na ich povahu nemusia verne prezentovať finančnú situáciu emitenta, zmeny vo vlastnom imaní alebo výsledky operácií.

• Upravený zisk sa vypočíta ako úprava základného zisku pripadajúceho akcionárom na amortizáciu nadobudnutého nehmotného majetku, neprevádzkových položiek vrátane strategických akcií a výnosov pripadajúcich na stálych preferenčných akcionárov a iných dodatočných držiteľov cenných papierov prvého stupňa

• Upravený základný zisk na akciu sa vypočíta ako upravený zisk pripadajúci akcionárom vydelený váženým priemerom počtu kmeňových akcií vydaných počas roka

• Hlavný zisk je upravený zisk plus finančný efekt po zdanení strategických opatrení a odpisy nadobudnutého nehmotného majetku. Hlavné zárobky sú mierou zárobkov, ktorú musí JSE vypočítať a zverejniť a počíta sa v súlade s pokynmi uvedenými v obežníku 1/2023

• Celkový zisk na akciu (HEPS) sa vypočíta ako celkový zisk vydelený váženým priemerným počtom kmeňových akcií vydaných počas roka

• Základný zisk je zisk pripadajúci na bežných akcionárov, ako je definovaný v IAS33 „Zisk na akciu“

• Výplatný pomer dividend sa vypočíta ako podiel dividendy na akciu a upraveného zisku na akciu

• Prevádzkový zisk upravený pred tvorbou rezerv sa vypočíta ako celkový prevádzkový výnos pred očakávanými poplatkami za zníženie hodnoty úverovej straty, po odpočítaní prevádzkových nákladov a po odpočítaní prevádzkových ziskov alebo strát pripadajúcich na iné nekontrolné podiely

• Pomer úverových strát sa vypočítava ako náklady na zníženie hodnoty očakávaných úverových strát (ECL) z hrubých základných úverov ako percento priemerných hrubých základných úverov podliehajúcich ECL

• Výnosy sa týkajú prevádzkových výnosov, ako sú uvedené v skrátenom kombinovanom konsolidovanom výkaze ziskov a strát

• Pomer nákladov a výnosov sa vypočítava ako prevádzkové náklady vydelené prevádzkovým výnosom pred očakávanými poplatkami za zníženie hodnoty úverovej straty (po odpočítaní prevádzkových ziskov alebo strát pripadajúcich na iné nekontrolné podiely)

• Návratnosť priemerného vlastného imania akcionárov (ROE) sa vypočítava ako upravený zisk pripadajúci na bežných akcionárov vydelený priemerným vlastným imaním akcionárov

• Návratnosť priemerného hmotného vlastného imania akcionárov (ROTE) sa vypočíta ako upravený zisk pripadajúci na bežných akcionárov vydelený priemerným hmotným kmeňovým vlastným imaním akcionárov

• Základné úvery sú definované ako čisté úvery klientom plus čisté vlastné sekuritizované aktíva

• Hotovosť a takmer hotovosť zahŕňa hotovosť, takmer hotovosť (ostatné „speňažiteľné aktíva“, ktoré vo veľkej miere zahŕňajú krátkodobé obchodné aktíva) a hotovostné vklady centrálnej banky a garantovanú likviditu

• NCI sú nekontrolné podiely.

Finančná asistencia

Akcionári sa odvolávajú na osobitné uznesenie číslo 3, ktoré bolo schválené na výročnom valnom zhromaždení, ktoré sa konalo 8. augusta 2024 a ktoré sa týka poskytovania priamej alebo nepriamej finančnej pomoci v zmysle § 45 zákona o juhoafrických spoločnostiach č. 71 z roku 2008 prepojené alebo vzájomne prepojené spoločnosti. Akcionárom sa týmto oznamuje, že v zmysle S45 ods. 5 písm. a) zákona o juhoafrických spoločnostiach predstavenstvo Investec Limited a Investec Bank Limited poskytlo takúto finančnú pomoc v období od 1. apríla 2023 do 31. marca 2024 rôznym skupinám dcérske spoločnosti.

Vplyv výmenného kurzu na štatutárne výsledky

Výmenné kurzy medzi miestnymi menami a britskými librami počas obdobia kolísali. Najvýraznejší vplyv má volatilita randu. Priemerný výmenný kurz rand: libra šterlingov sa za toto obdobie zhodnotil o 0.3% oproti porovnateľnému 30. septembru 2023 a záverečný kurz sa od 3.6. marca 31 znehodnotil o 2024 %. Nasledujúce tabuľky poskytujú analýzu vplyvu randu na naše vykázané čísla.

^ Pre položky výkazu ziskov a strát sme použili priemerný výmenný kurz Rand: libra šterlingov, ktorý bol použitý v predchádzajúcom období, tj 23.48.

^^ Pri súvahových položkách sme predpokladali, že záverečný výmenný kurz rand: libra šterlingov zostáva neutrálny od 31. marca 2024.

* Preformulované, ako je podrobne uvedené nižšie.

Skrátený kombinovaný konsolidovaný výkaz ziskov a strát

^ Preformulované

* Riadky „amortizácia nadobudnutého nehmotného majetku vykázaná pridruženou spoločnosťou“ a „náklady súvisiace s akvizíciou a integračné náklady v rámci pridruženej spoločnosti“ vykázané v predchádzajúcom roku ako „finančný vplyv strategických opatrení“ boli rozčlenené, aby poskytovali informácie na podrobnejšej úrovni.

** Pozri zverejnenie o ukončených činnostiach

Zisk na akciu

Kombinovaný konsolidovaný výkaz celkového komplexného výsledku

^ Preformulované

* Tieto sumy sú bez zdanenia daňového úveru vo výške 3.0 milióna GBP (30. september 2023: daňový náklad 14.2 milióna GBP; 31. marca 2024: daňový náklad 17.3 milióna GBP).

Skrátená kombinovaná konsolidovaná súvaha

^ Preformulované

^^ K 31. marcu 2024 Skupina prehodnotila poradie likvidity v súvahe a presunula „Investičné portfólio“ pod „Ostatné finančné nástroje v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát v súvislosti so záväzkami voči klientom“, keďže sa zistilo, že je nižšie tekuté ako položky, ktoré boli uvedené nad ním. Zmena poradia sa teraz uplatnila k 30. septembru 2023. Okrem toho sa „Záväzky z poistenia vrátane investičných záväzkov“ agregovali so „Záväzkami voči zákazníkom z investičných zmlúv“.

^^^ Podrobný rozpis „vlastného imania bežných akcionárov“ sa nepovažoval za užitočné informácie pre osoby s rozhodovacou právomocou, a preto boli riadky skrátené, aby sa skrátené výsledky zjednodušili.

Zahrnuté do „úverov a preddavkov bankám“ 43 miliónov GBP (24. marca: 19 miliónov GBP), „dohody o spätnom odkúpení a hotovostný kolaterál na vypožičané cenné papiere“ 128 miliónov GBP (24. marca: 88 miliónov GBP), „cenné papiere na štátne dlhy“ £ 841 miliónov (24. marca: 461 miliónov GBP), „bankové dlhové cenné papiere“ 66 miliónov GBP (24. marca: 81 miliónov GBP), „iné dlhové cenné papiere“ 73 miliónov GBP (41 miliónov GBP), „cenné papiere vyplývajúce z obchodných aktivít“ 165 miliónov GBP (24. marca: 113 miliónov GBP) a „iné pôžičky a preddavky“ 2 milióny GBP (24. marca : 3 milióny GBP) sú aktíva poskytnuté ako kolaterál, kde má nadobúdateľ právo predať alebo opätovne zálohovať.

Skrátený kombinovaný konsolidovaný výkaz zmien vo vlastnom imaní

 ^ Preformulované

^^ Podrobné členenie „vlastného imania bežných akcionárov“ sa nepovažovalo za užitočné pre osoby s rozhodovacou právomocou, a preto boli predtým zverejnené dodatočné stĺpce skrátené, aby sa zjednodušili skrátené výsledky.

Pokračoval skrátený kombinovaný konsolidovaný výkaz zmien vo vlastnom imaní

^^ Podrobné členenie „vlastného imania bežných akcionárov“ sa nepovažovalo za užitočné pre osoby s rozhodovacou právomocou, a preto boli predtým zverejnené dodatočné stĺpce skrátené, aby sa zjednodušili skrátené výsledky.

Skrátený kombinovaný konsolidovaný výkaz peňažných tokov

V súlade s osvedčenými postupmi boli rozšírené podrobnosti o priebežnom výkaze peňažných tokov.

Hlavný zisk na akciu

Predtým, ako sa stala dcérskou spoločnosťou, investícia do pridružených spoločností Capitalmind spĺňala definíciu investície rizikového kapitálu, ako je definovaná v obežníku o hlavných výnosoch 1/2023. Počas predchádzajúceho obdobia bol vykázaný zisk vo výške 4 mil. GBP v dôsledku postupnej akvizície Capitalmind z 30 % na 60 %, čo si vyžadovalo precenenie predtým vlastneného 30 %. Táto suma bola zahrnutá do hlavných zárobkov.

** Zdanenie z úprav celkových ziskov z precenenia majetku predstavovalo 0.2 milióna GBP (september 2023: 0.1 milióna GBP; marec 2024: 0.7 milióna GBP) bez vplyvu na zisky priraditeľné nekontrolným podielom. Suma zahŕňa precenenia majetku zahrnuté do zisku zaúčtovaného vo vlastnom imaní.

*** Celkový zisk na akciu a zriedený celkový zisk na akciu boli vypočítané a zverejnené v súlade s požiadavkami na kótovanie JSE a v zmysle obežníka 1/2023 vydaného Juhoafrickým inštitútom autorizovaných účtovníkov.

Upravený zisk na akciu

Kombinovaná konsolidovaná segmentová analýza

Segmentová geografická a obchodná analýza upraveného prevádzkového zisku pred goodwillom, nadobudnutým nehmotným majetkom, neprevádzkovými položkami, zdanením a po nekontrolných podieloch.

* Pozrite si informácie o ukončených činnostiach

^ Preformulované. Po strategickom prehodnotení našej obchodnej činnosti v oblasti súkromného kapitálu, ktorá bola predtým vykazovaná ako súčasť nášho segmentu Spojeného kráľovstva a ostatného súkromného bankovníctva, je táto činnosť teraz vykazovaná v segmente Spojeného kráľovstva a Ostatné korporátne, investičné bankovníctvo a iné. Porovnávacie obdobie bolo upravené tak, aby odrážalo túto zmenu.

Kombinovaná konsolidovaná segmentová geografická analýza celkových aktív a celkových pasív

Kombinovaná konsolidovaná segmentová geografická analýza prevádzkových výnosov

Pro-forma výkaz ziskov a strát

Vzhľadom na povahu transakcií IW&I UK a IPF uskutočnených v predchádzajúcom období si Skupina v podstate ponechala podobný ekonomický podiel ako tieto investície pred a po transakciách. Na poskytnutie informácií, ktoré sú porovnateľnejšie s aktuálnym obdobím, bolo predchádzajúce obdobie prezentované na pro-forma báze, ako keby transakcie boli účinné od začiatku predchádzajúceho obdobia, tj IW&I UK bola prezentovaná ako vlastné imanie. investície a IPF ako investície v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát v predchádzajúcom období.