Dokončenie akvizície Wintershall Dea

NEUVOĽŇOVANIE, ZVEREJŇOVANIE ALEBO DISTRIBÚCIU, ​​CELKOM ANI ČIASTOČNE, PRIAMO ALEBO NEPRIAME, V ALEBO DO ALEBO Z AKEJKOĽVEK JURISDIKCIE, KDE TAK UROBIŤ, BY TO PREDSTAVOVALO PORUŠENIE PRÍSLUŠNÝCH ZÁKONOV ALEBO PREDPISOV TEJTO JURISDIKCIE

Harbour Energy plc

("Prístav" alebo "Spoločnosť")

Dokončenie akvizície portfólia aktív Wintershall Dea

3 2024 septembra

Spoločnosť Harbour Energy s potešením oznamuje, že akvizícia portfólia aktív Wintershall Dea, ktoré zahŕňa v podstate všetky aktíva spoločnosti Wintershall Dea AG (ďalej len „Cieľové portfólio") ("Nadobudnutia"), bola dokončená dnes ("Dokončenie"). Akvizícia má účinnosť 30. júna 2023.

Veľká globálna nezávislá ropná a plynárenská spoločnosť

Od svojho založenia v roku 2014 sa Harbour rozrástla a stala sa jednou z najväčších a geograficky najrozmanitejších nezávislých ropných a plynárenských spoločností. Po dokončení Harbor produkuje približne 475,000 XNUMX barelov ropného ekvivalentu ("Boe") za deň s významnou produkciou v Nórsku, Spojenom kráľovstve, Argentíne, severnej Afrike a Nemecku.

Harbor ťaží z konkurenčných prevádzkových nákladov a odolných marží, ako aj z 2P rezervnej základne vo výške cca 1.5 miliardy boe[1], ktorý podporuje materiál a udržateľný voľný peňažný tok. Okrem toho má Harbor cca 1.8 miliardy boe[2] zdroja 2C, ktorý poskytuje širokú škálu možností rastu na podporu budúcej produkcie a nahradzovania rezerv. Tieto zdroje zahŕňajú možnosti blízkej infraštruktúry v Nórsku, nekonvenčné škálovateľné príležitosti v Argentíne a konvenčné offshore projekty v Mexiku a Indonézii.

S nízkou intenzitou emisií menej ako 15 kg CO₂e/boe[3], cieľom znížiť emisie skleníkových plynov a eliminovať nerutinné spaľovanie a zapojenie sa do viacerých projektov CCS, ktoré sa vyvíjajú, je spoločnosť Harbor naďalej odhodlaná ťažiť ropu a plyn bezpečne a zodpovedne, aby pomohla uspokojiť svetové energetické potreby.

Štruktúra akvizičného financovania a finančná pozícia

V súlade s predchádzajúcimi usmerneniami spoločnosť Harbour financovala akvizíciu prostredníctvom emisie akcií v dohodnutej hodnote 4.15 miliardy USD[4], prevod cca 4.9 miliardy USD[5] dlhopisov Wintershall Dea denominovaných v eurách zahŕňajúcich dlhopisy investičného stupňa a hybridné dlhopisy a hotovostnú protihodnotu vo výške 2.15 miliardy USD.

Z hotovostnej protihodnoty vo výške 2.15 miliardy USD bolo približne 0.4 miliardy USD uspokojených dohodnutými úpravami v rámci dohody o podnikovej kombinácii. To zahŕňa dividendu pred dokončením vyplatenú spoločnosti Wintershall DEA AG financovanú peňažným tokom z cieľového portfólia medzi dátumom účinnosti a dokončením. Zostávajúca hotovostná protihodnota vo výške cca 1.8 miliardy USD bola financovaná z mostného zariadenia Harbour v hodnote 1.5 miliardy USD a cca 0.3 miliardy dolárov z existujúcej hotovosti prístavu. Mostné zariadenie bude splatiť čiastočne pomocou časti získaných $0.8 miliárd hotovostných zostatkov v rámci cieľového portfólia.

Výsledkom je, že odhadovaný čistý dlh spoločnosti Harbour na dokončení je približne 4.5 miliardy USD. Toto odráža:

Po dokončení a z dôvodu výrazného zlepšenia úverovej kvality Harbour Harbour očakáva, že jeho existujúci pozitívny výhľad Credit Watch s Fitch a S&P bude vyriešený. Spoločnosť Harbour očakáva, že v pravý čas bude ohodnotená investičným stupňom.

usmernenia a výhľad na rok 2024

Harbour dnes aktualizuje svoje usmernenia na rok 2024, aby zahŕňali vplyvy akvizície. Aktualizované usmernenia odrážajú 12-mesačný príspevok zo starších aktív Harbour a štvormesačný príspevok z cieľového portfólia. Proforma ekvivalentné metriky odrážajúce 12-mesačný príspevok zo starších aktív Harbour a cieľového portfólia sú zahrnuté ako referenčné.

Vyššie uvedené pokyny a ekvivalentné proforma metriky sú konzistentné s tými, ktoré nezávisle od seba poskytli Harbor a Wintershall Dea dňa 8. augusta 2024.

Čo sa týka hedgingu, na druhú polovicu roku 2024[11], Harbour zabezpečil 88 kboepd a 38 kboepd svojej európskej produkcie plynu a ropy za 11 $/mscf (c,90p/therm) a 78 kboepd/bbl. Na rok 2025 sú zavedené hedžy pokrývajúce 79 kboepd a 36 kboepd európskej produkcie plynu a ropy za 13 USD/mscf (cca 105p/therm) a 77 kboepd/bbl. Úplný harmonogram hedgingu prístavu vrátane rokov 2026 a 2027 je uvedený v prílohe.

Akcionár sa vracia

Harbour opakuje svoj záväzok zvýšiť svoju ročnú dividendu z 200 miliónov USD na 455 miliónov USD, z čoho približne 380 miliónov USD bude vyplatených držiteľom kmeňových akcií spoločnosti Harbour. Zostatok bude vyplatený držiteľom nekótovaných konvertibilných kmeňových akcií bez hlasovacieho práva s preferenčnými právami („Akcie bez hlasovacieho právaPre bežných akcionárov to predstavuje nárast o cca 5 % z 25 centov za akciu vyplatených v roku 2023 na 26.25 centov za akciu.

Readmisia a prijatie akcií na obchodovanie a vlastníctvo akcií

Očakáva sa, že 770,387,788 669,714,027 XNUMX existujúcich kmeňových akcií spoločnosti Harbour bude zrušených a následne prijatých späť a XNUMX XNUMX XNUMX nových kmeňových akcií vydaných spoločnosti BASF[12] („Akcie spoločnosti BASF za protihodnotu"), očakáva sa, že budú prijaté na obchodovanie na hlavnom trhu s kótovanými cennými papiermi Londýnskej burzy cenných papierov a na kótovanie v kategórii akciových akcií (komerčné spoločnosti) oficiálneho zoznamu Úradu pre finančné hospodárenie dňa 4. septembra 2024 o 0800 hod. BST ("Vstupné"). Kmeňové akcie Spoločnosti sa budú naďalej obchodovať pod názvom Harbour Energy plc so symbolom "HBR" a ISIN GB00BMBVGQ36.

Po dokončení je 1,440,101,815 53.5 46.5 XNUMX kmeňových akcií v Harbour vo vlastníctve približne XNUMX % dedičských akcionárov Harbour a XNUMX % spoločnosti BASF. Kmeňové akcie spoločnosti BASF v Harbour podliehajú šesťmesačnému zablokovaniu od dokončenia.

Celkový počet hlasovacích práv v Spoločnosti k 3. septembru 2024 je 1,440,101,815 XNUMX XNUMX XNUMX a akcionári ho môžu použiť na určenie, či sú povinní oznámiť svoj záujem o Spoločnosť alebo zmenu svojho záujmu v Spoločnosti v súlade s pokynmi FCA o zverejňovaní informácií a transparentnosti. pravidlá.

251,488,211 XNUMX XNUMX akcií bez hlasovacieho práva vydaných spoločnosti LetterOne nebude prijatých na kótovanie ani obchodovanie na žiadnom trhu. V prípade, že sa akcie spoločnosti LetterOne bez hlasovacieho práva konvertujú na kmeňové akcie spoločnosti Harbour do šiestich mesiacov po dokončení, budú podliehať zablokovaniu, ktoré sa skončí šesť mesiacov po dokončení.

Po dokončení je celkový vydaný akciový kapitál Spoločnosti vo výške 1,691,590,026 45.5 39.6 14.9 akcií, ktorý zahŕňa akcie bez hlasovacieho práva, vo vlastníctve približne XNUMX % dedičských akcionárov Harbour, XNUMX % BASF a XNUMX % LetterOne.

Predstavenstvo

Harbour dnes s potešením privíta dvoch nových nevýkonných riaditeľov, Dr. Hansa-Ulricha Engela, bývalého zástupcu generálneho riaditeľa, CFO a hlavného digitálneho riaditeľa (CDO) spoločnosti BASF, a Dr. Dirka Elvermanna, CFO a CDO spoločnosti BASF, na svojom predstavenstvo ako nominanti BASF, najväčšieho akcionára Harbour. Okrem toho sa Dr. Engel pripojí k výboru pre zdravie, bezpečnosť, životné prostredie a bezpečnosť v prístave a Dr. Elvermann sa pripojí k nominačnému výboru v prístave.[13]

Pripravované akcie

Ďalšia plánovaná aktualizácia trhu Harbour bude v novembri, keď spoločnosť vydá aktualizáciu Trading & Operations.

Okrem toho plánuje Harbour v prvej polovici roku 2025 usporiadať podujatie kapitálových trhov.

Komentovala to Linda Z Cook, generálna riaditeľka Harbour Energy

"Sme mimoriadne hrdí na to, že sme dokončili akvizíciu Wintershall Dea. Je to naša štvrtá a najviac transformačná akvizícia od nášho založenia v roku 2014 a je to ďalší veľký krok vpred, keďže pokračujeme v budovaní veľkej, globálnej nezávislej ropnej a plynárenskej spoločnosti zameranej na bezpečná a zodpovedná produkcia ropy a plynu, ktorú svet stále potrebuje.

Chcel by som poďakovať všetkým zúčastneným za ich obrovské úsilie pri dokončení akvizície a privítať nových kolegov z Wintershall Dea v Harbour. Tešíme sa, že budeme pokračovať v realizácii potenciálu našej spoločnosti pre všetkých našich akcionárov.“  

Príloha: Harmonogram hedgingu

Dôležitá poznámka

Uverejnenie, zverejnenie alebo distribúcia tohto oznámenia v jurisdikciách iných ako Spojené kráľovstvo môže byť obmedzené zákonom, a preto by sa všetky osoby, na ktoré sa vzťahujú zákony akejkoľvek inej jurisdikcie ako Spojeného kráľovstva, mali informovať a dodržiavať všetky príslušné požiadavky. . Informácie zverejnené v tomto oznámení nemusia byť rovnaké ako tie, ktoré by boli zverejnené, ak by toto oznámenie bolo pripravené v súlade so zákonmi a nariadeniami akejkoľvek jurisdikcie mimo Spojeného kráľovstva.

Toto oznámenie nie je zamýšľané a nepredstavuje ani netvorí súčasť ponuky na predaj alebo výzvy na kúpu alebo upisovanie akýchkoľvek cenných papierov alebo žiadosti o hlasovanie alebo schválenie v akejkoľvek jurisdikcii. Toto oznámenie nepredstavuje prospekt ani ekvivalentný dokument k prospektu.

Vylúčenie zodpovednosti

Barclays Bank PLC, konajúca prostredníctvom svojej investičnej banky ("Barclays"), ktorý je povolený Úradom pre obozretný regulácia (ďalej len "PRA") a v Spojenom kráľovstve regulovaná FCA a PRA, vystupuje výlučne ako spoločný finančný poradca a jediný sponzor Spoločnosti a nikoho iného v súvislosti s Akvizíciou a nezodpovedá nikomu inému okrem Spoločnosti za poskytnutie ochrany poskytovanej klientom Barclays ani za poskytovanie poradenstva v súvislosti s Akvizíciou alebo akoukoľvek inou záležitosťou tu uvedenou.

JP Morgan Securities plc, ktorá podniká v investičnom bankovníctve v Spojenom kráľovstve ako JP Morgan Cazenove ("JP Morgan Cazenove“), ktorá je v Spojenom kráľovstve autorizovaná PRA a regulovaná PRA a FCA, koná ako spoločný finančný poradca výlučne pre Spoločnosť a nikoho iného v súvislosti s Akvizíciou a nebude považovať žiadnu inú osobu za svojho klienta v súvislosti s Akvizíciou a nebude zodpovedať nikomu inému okrem Spoločnosti za poskytovanie ochrany poskytovanej klientom JP Morgan Cazenove alebo jej pridruženým spoločnostiam, ani za poskytovanie poradenstva v súvislosti s Akvizíciou alebo akoukoľvek inou záležitosťou alebo dohodou, na ktorú sa odkazuje. tu.

Jefferies International Limited ("Jefferies“), ktorý je v Spojenom kráľovstve povolený a regulovaný FCA, koná výlučne ako spoločnosť broker Spoločnosti a nikomu inému v súvislosti s Akvizíciou a nezodpovedá nikomu inému ako Spoločnosti za poskytovanie ochrany poskytovanej klientom Jefferies ani za poskytovanie poradenstva v súvislosti s Akvizíciou alebo akoukoľvek inou záležitosťou, na ktorú sa tu odkazuje.